第四章 隐士交易员一一理查·丹尼斯(2)
尽力而为吧。"错过的便是永恒。"已经输掉的钱不要尝试通过加码来赚回。千万别在一棵树上吊死。情绪上的波动也会影响你的判断力。从那以后，所有的交易我都奉行三个"最"把损失减到最低是交易时应保持的心态，最低限度保住自己的赌本是交易的底线，在最短的时间内赚取最大的利润是交易的目标。
苦尽甘来是什么时候的事?昕说1973 年的黄豆大多头市场让你赚得盆钵满盈?
1973年的黄豆市场终于让我一雪前耻，扬眉吐气。正是这次的大丰收，才使我有足够的底气进入芝加哥商品交易所进行交易。时间是1974年。当时的市场行情牛气冲天，我大抢短线，势如破竹。不过，我并不做长做多。
这样看来，你的操作更像是成功地捕捉到了市场机遇，而不是Jl顶势而为?
其实，很多人为了获得些许盈利，不惜做出错误的操作。当市场出现涨停且第二天也必定继续上涨时，他们会为了眼前的盈利而获利了结。他们承受不了股票大幅涨停的风险。而我正好是在他们都纷纷出局时果断进入。
听起来，这样的操作简直是手到擒来。
当然也会有风险。只要你坚持顺势而为，就不会有什么闪失。别人的撤退，就是你的机遇。
这样，第二天开盘时，你就有了遥遥领先于别人的优势?
要记住，出现连续十天涨停的市场是存在的。大多数人以为，连续四五天出现涨停都是不可能的。
在市场连续出现涨停的情况下，到这某个高峰之后，也许会突然出现跌停。你如何判断或猜测到不适宜买入的时机呢?
这是要靠运气的。最终的结果有很多种可能性，但你在做出买入决定的时候，一定要确保此时是有利的时机。
在你这么多年的交易生涯中，你遇到过特别糟糕的年头吗?有没有遇到过一两个糟糕的市场，让你整年的收益都全部泡汤的?
当我们遇到如此糟糕的交易时期时，亏损就不会仅仅出现在某种商品的市场上。在此情况下，几乎所有商品的市场都会遭遇滑铁卢，错误的爆发就会大量出现。如果某个商品市场运行良好，那么，如此糟糕的情况是完全可以避免的。
哪一年的情况特别糟糕?
1978年。那一年，我的几笔损失都是完全可以避免的，但是，我当时正在从场内交易员转向一般交易员，而我对两者的区别却一无所知。
你是从1978年开始做-般交易员的?
1977年，我基本上还是在做场内交易，到了1978年，我已经完全转期货与货币交易型了。
做了-般交易员之后，你开始偏重做长钱交易?
1978年的交易经历让我明白，作为一般交易员，就必须做长线。在做场内交易员时，当黄豆有突破3 美分的迹象时，我会卖掉;如果没有突破，我会出局。一般交易员则没这么轻松，因为加码就意味着失去优势。另外，仅凭显示屏上的价格表做出判断，显然不如在场内随时观察价格走势更加准确。在交易所内，有一些信号会让你下意识地做出准确的判断，比如，你会想，"这三个家伙从没准确地判断出市场走向的变化"，加人他们的行列同时进行同样的操作，那么，一盏指示灯就会应声而亮。我花了很长时间才意识到，交易所内的这些工具已经无法为我提供这样的便利了。
那你何必受这份罪呢?毕竟做场内交易员你已经得心应手，短线交易如鱼得水，干嘛不乘胜追击昵?
我刚参加交易时，市场上交易品种单一，期贷市场还不完善，我根本就没听说过汇率、利率、黄金等商品期货。随着时间的推移，市场逐步完善，汇率期货、利率期货、黄金期货等交易方兴未艾，谁能对此熟视无睹呢?
这么说来，你从场内交易员变为一般交易员，是为了进行更多晶种的交易?
没错。毕竟多一个投资机会，就多了一个挣钱的渠道。
你有那么多的交易经验，是否想过广纳门徒来扩大自己的影晌呢?毕竟，能有人传承自己的衣钵也是一件鼓舞人心的好事。
我办过两届交易员培训班。1984年初是第一届，一年后又办了一届。
你怎么会想到要把自己的心得传授给别人呢?你就不怕徒高欺师吗?
我有一个合伙人，是我高中同学和多年的朋友。尽管朋友多年，我俩却一点默契也没有。经常因为观点相悖而争执不休。最令我恼火的争执现在看来不值一提，但当时我却不依不饶。我认为成功交易员的交易技术可以程式化，他则认为每一位成功的交易员都有一些难以言说而又神秘的特质。为了证明我的确高人一筹，我跟他打赌:我可以把交易技术程式化来训练一批人，训练的成果可以证明我的观点。他接受了我的挑战。
说实在话，我的这些高徒其实都是我俩的试验品。不过，我和朋友的确使出浑身解数来训练他们。他把自己的所有的交易技术悉心相授，我也把我的交易经验全都程式化后教给他们，结果我大获全胜。毫不夸张地说，我们这套训练计划的收益颇丰，十分惊人。
按照你的观点，任何一个正常人，通过你的训练都可以成为高明的交易员吗?
哪有那么神奇的教育呀?我的这些高徒可全都是我们严格筛选出来的，至少是千里挑一。
你们筛选的标准是什么?
我们还是说些别的吧。我可不想为逞一时之快而给自己再招一批门徒。假如今天我说标准之一是骑士特质，没准明天就会有大批"骑士"来争段就岭山东||对话华尔街的传奇交易员着做我的学生。
你要求你的学生都必须聪明吗?
交易员是得聪明，可并非必不可少。
你把自己的看家本领倾囊相授，自己毫无保留吗?
那是自然。我可不认为众所周知的交易策略就不是策略。交易成功的前提是方法正确。有了正确的方法，即使对交易策略一知半解，也仍然能赚得盆满钵满。要不然，报纸天天刊登那么多交易技巧，照着做不就万事大吉了，怎么就赚不了钱呢?超乎寻常的决心和毅力是交易成败的关键。我们所传授的80% 的交易规则人人耳熟能详，可不是人人都能教会这些学员如何坚守规则，尤其是在市场行情不那么明朗的时候。
他们要接受多长时间的培训?
比你想的要短得多。第一届学员，我们只训练两周，就让他们实习一个月，在交易中训练成熟。第二届的训练时间更短，仅仅一周而已。
有多少人从你的培训班顺利毕业?他们的成绩如何?
两届合在一起我们共培训了23位学员。大浪淘沙，最终只有20位百炼成钢，成为业界精英。他们每个人都经营得不错，投资的年平均报酬率都在200%左右。
既然你的这些高徒都得到了你的真传，那不就是说，业内活跃着20个翻版的理查·丹尼斯吗?他们的交易手段也与你一脉相承吗?
如果是这样，那就太荒谬了。要知道，世上没有两片完全相同的叶子。我们的培训原则是"把我们成功的交易方法教给他们的基础上，培养他们自己的判断力，形成每个人独特的操作风格。"
你培养的这些精英们管理了多少资金?
按复利计算，每个人至少管理着200万美元。他们刚出道时，我们给每人10万美金来做练习。
听说你给这些人起了个非常有趣的称呼为"龟"。这个称呼有什么典故吗?
在远东访问期间，我参观过新加坡的龟养殖场。这家养殖场里有数以千计的龟，令我印象深刻。所以，后来我向别人提起这项培训计划时，打了个比方说"要培养交易员，就得像新加坡人养龟一样。"这里边没有任何歧视的含义。
据你看来，操盘时的运气作用大吗?
运气对于长期经营的人来说，根本无足轻重。我还没听说过谁仅靠运气就日进斗金的。
那就是说，运气只在单笔交易中起到一定作用?
这只是表面现象。从统计学的角度来说，似乎任何一例成功的单笔交易都是因为运气好。只有交易方法对头，才能做到所有交易的成功率都是53%。如果真的能长期保持这个记录的话，你就能大获全胜。所以，评判两名交易员谁更优秀，没有一年以上时间的数据统计，是不能妄下结论的。
既能根据自己的喜好，也能根据交易系统操盘的交易员可谓凤毛麟角。毕竟鱼与熊掌不可兼得，而你做到了。你有什么秘密武器吗?二者冲突时你会舍弃谁?
一般的交易员并不依赖于做系统化的分析来使自己稳操胜券。例如，他们会为某笔交易的成功而沾沾自喜，却不去思考这笔交易的理由，或是思考能否沿袭这笔交易成功的方法来乘胜追击。与他们不同，我每次都会分析自己的操作，及时总结成功经验以备后用。
换而言之，你要是过于依赖交易前的分析的话，除非你具备丰富的实战经验，否则也无法做出完整的分析。这就是说实践出真知。而我人行多年，身经百战，为我提供了非常丰富的实战经验，所以，我的研究成果在现实的交易世界屡试不爽。
缺乏实战经验对分析结果会带来什么不良影晌?
我做过一套交易系统，系统可以显示我要进行的每笔交易的止损点。可别人设定的止损点也可能是这个价位。这就会给现实的交易带来意想不到的麻烦。更何况交易系统显示出的信息怎么可能完全符合交易市场的实际情况呢?说不定还格格不入呢。毕竟市场是瞬息万变的，纸上谈兵的分析系统不可能包罗万象。
总结自己的交易过程，设计出-套交易系统，看来上帝眷顾的还是有心人。这套交易系统你怎么做出来的?
记录交易过程中的方方面面，潜心研究交易的共性和个性，分析成败得失，总结我的每笔交易的交易方法。
也就是说交易员应该如实记录自己的交易，并改善交易技巧?
