期货入门基础知识,818期货学习网

通知公告
期货短线交易技巧图文资料个股期权基础知识券商类超级大公司开户,手续费加1分钱期权大爆发,仿真账号申请通道期货最新手续费期货最新保证金一手期货多少钱一手50ETF期权多少钱

运用期权波动率预测市场的波动(2)

2014-08-23 20:28   来源:818期货学习网



在图9.21的美元/日元波动率图表中,我们也可以看到相同的趋势。在最左边的箭头处,一个月的波动率急速地上升,显著地高于3个月的波动率;正如预期的一样,即期汇率继续在区间中波动。在第二个箭头指向的地方,短期波动率下跌到长期波动率的下方,后来出现了一个突破,导致即期汇率上升。

谁可以从规则中受益

这种策略不仅对突破交易者有用,区间交易者也可以利用这些信息去预测潜在的突破。如果波动率收窄并显著地下跌,或者变得



非常的低,那么继续区间波动的可能性就降低了。在观察到一个历史的区间后,交易者应该观察波动率,以评估即期汇率继续维持区间波动的可能性。如果交易者决定在区间内做多或者做空时,只要他/她还持有未平仓的头寸,那么他/她就应该继续观察波动率的变化,这会有助于他们判断平仓的时间。如果短期波动率远跌到长期波动率的下方,当可能出现的突破不利于交易者时,交易者就应该考虑、平仓出场。如果现在的汇率接近止赢限价点并远离止损点的时候,那么潜在的突破也可能有利于交易者。在这种假定的情形下,移掉止赢限价单,会有可能从突破中获得更多的利润。但是,如果现在的汇率已经接近了止损点并远离止赢限价点时,突破可能对交易者不利,交易者最好立即平仓出场。

突破交易者可以通过观察波动率去证实一个突破。如果交易者怀疑这是一个假突破,那么他或她可以通过隐含波动率去核实它。如果隐含波动率持续不变或者正在上升,那么货币继续维持区间波动的可能性更高。换句话说,突破交易者在进行突破交易前,应该寻找短期波动率显著地低于长期波动率的情形。

期权波动率,除了是期权定价的一个关键组成部分外,它还是预测市场行为的一个有用工具。齐全权波动率衡量了货币价格变动的比率和动能;另外,它根据历史的波动,预测了货币价格在一段时期内的预期波动。

跟踪波动率的变化

跟踪波动率涉及了,计算每日价格变化的历史年度标准差。波动率的信息、可以从www.fxcm.com/forex-news-software-exchange.jsp的FXCM新闻插件上找到。通常来说,我们使用3个月的波动率作为长期波动率,1个月的波动率作为短期波动书。图19.22显示了新闻插件上波动率的图表。



下一步就开始汇集一系列的数据:日期、汇价、1个月的隐含波动率和3个月的隐含波动率。制作这个图表,最好的方法是通过EXCEL之类的电子数据软件,它可以很容易地画出任何趋势。观察1个月波动率和3个月波动率之间的差异,留意看它们之间有没有很大的差异,或者计算1个月波动率对应3个月波动率的百分比,这些都是相当有帮助的。

一旦汇集了足够的数据就可以根据数据制作出图表。绘制图表时,应该用两条Y轴,一条是即期汇率;另一条是短期和长期波动率。如果你愿意,也可以绘制一份单独的图表,用一条Y轴代表短期和长期波动率的差异。

声明:
如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:1317369179@qq.com 我们将迅速删除。
本文来自网络,不代表【818期货学习网】立场,转载请注明出处:http://www.818qihuo.com/waihui/jirijiaoyi/5148.html
期货手续费【与交易所同步更新】
期货保证金【与交易所同步更新】
上一篇:基本面交易策略:风险逆转 下一篇:基本面交易策略:中央银行干预

联系我们|投稿中心|广告合作|网站地图|免责声明

浙公网安备 33011002014220号