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人类在不确定世界中的决策优势

818期货学习网   时间:2018-10-24 22:57   来源:华安期货



在瞬息万变的不确定世界中,有时候,源于人类进化与个体经验的直觉决策,可能更适应于模糊信息环境下的综合判断。心理学家John Bargh曾经写过这样的例子:在品尝和选择不同的草莓酱的时候,人们凭借感觉做出的快速判断往往极为准确。

 

由于工作原因,我今年去了很多地方,有件事让我陷入深思:充饭卡的女孩去了哪里?

 

虽然已经毕业多年,但是我仍然记得当年那个给我们充饭卡的女孩。有一次饭卡机坏了,我们与她聊了一会儿,她说她的工作很轻松简单,所以她已经只会充饭卡,不会做别的了。今年一个偶然的机会,我又回到原来的学校,科技日新月异,现在已经没有充饭卡这个岗位了,因为学生们动动手指头就可以在支付宝充值。

 

我不禁想:那个只会充饭卡的女孩去了哪里?

 

计算机技术对行业的冲击

 

两个月前,我参观了业内目前最尖端的量化交易团队的实验室,不同于以往的量化交易是简单的人工设计与程序相结合,最新发展的智能程序已经有了自我优化和自学习功能。这不但将交易员从繁重的盯盘劳动中解放出来,更是在很多时候以其卓越的信息处理技能和机器化的理性,超越了传统交易员的盈利水平。虽然目前还是崭新稚嫩的课题,但是它的发展速度似乎锐不可当。

 

回到单位,同伴们向我展现了最新的研报程序,只需要设定几个特殊的要求,系统便会自动筛选海量数据信息,进行逻辑分析,最终生成一篇标准格式的研究报告,而我们只需要稍加修改即可。“也许有一天,单位将不再需要我们。”一位研究员忧心忡忡地对我说。

 

真的会这样吗?越来越多的机器替代了人的岗位,优越的机器性能似乎对人类产生了冲击。那么我们的优势究竟在哪里?

 

人类在投资市场中的优势

 

我们生存在一个信息超载的世界,面对机器,人类的处理能力似乎处于弱势中。如果按照传统经济学的假设,我们在“理性决策”上也不能达到机器的效果。如果这个世界是一个完全确定化的体系,那么比拼的是速度和理性。所幸,我们恰恰生活在一个不确定的世界中。虽然主观交易在近年来一直被人诟病,甚至被看作是一种古老的交易方法,但是这些主观有时候正是人类独有的优势。

 

根据逻辑计算建立的决策模型,将面对无限多的概率和估计数值,而每多一个变量就会增添一部分噪音,无数噪音叠加将产生巨大误差,往往可能使价格在非线性、顺序的轨道上偏离真实效用。因而,近些年来,虽然我们耗费巨资不断发展复杂的计算模型,但是却依然无法绝对准确地降低风险,获得盈利。

 

最后也是最重要的一点,在整个市场中,人类本身又是另一个内生的变量,而我们其实并不完全了解自己。有很多目标和结果都必须是真正发生了才会知道真实的赋值,而计算机在面对情绪、情感指标的赋值方面一直少有进展,一个深层的原因是这种认知的矛盾只有真正发生之后,我们才能获得真实的认识,所以依靠赋值计算的值往往不够准确。

 

约5000多万年前,灵长类动物呈辐射状演化至今。人类走过漫漫岁月,我们所有行为的背后都是在进化中形成的深刻机制,其深长悠远,并不可测。虽然科技迅猛发展,但现代社会的理性原则是逻辑的一致性,而非进化的适应性。这些原则产生发展至今不过短短数十年时间,而进化产生的决策机制中却有太多我们目前不能认识和解释的部分。

 

在瞬息万变的不确定世界中,有时候,源于人类进化与个体经验的直觉决策,可能更适应于模糊信息环境下的综合判断。心理学家John Bargh曾经写过这样的例子:在品尝和选择不同草莓酱的时候,人们凭借感觉做出的快速判断往往极为准确。

 

无论是股票大作手爱德温·李费佛、索罗斯,还是《十年一梦》作者职业投资人青泽,他们都记录过直觉对自己投资的巨大帮助,有时候是帮助他们逃脱了巨大亏损,有时候则是抓住了难得的机会。

 

周围的投资者都体会过这些奇妙的感受:隐约的不祥感,莫名的兴奋感。虽然这些感觉都快速预测了盘面变化,但是技术指标和程序并没有任何异常。当然,直觉不是凭空而来,除却进化中的岁月赠与,与个人积累也无法分开。

 

如果我们能够进一步了解自己、认识自己,也许可以将直觉化为外显的顿悟,从而更好地解决问题,这就需要我们将主观感觉与理性认识相结合。例如,给自己确定的投资原则,但是在某些直觉感受极为强烈的情况下适当调整,认真体会和记录交易日志,防止遗忘,深入体会反思,甚至我们可以继续学习一些心理学知识,毕竟心理学的一大功用就是know yourself。

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