第三节 情景规划和交易(2)
如果单就市场来讲,最基本的情景就是单边走势和震荡走势,而由此引发了交易者习得两种策略和心理,这就是单边交易策略和震荡交易策略,但是由于市场周期交替的特征不容易被交易者把握,所以交易者经常在单边走势中采用震荡交易策略,在震荡走势中采用单边交易策略,这就是周期错配。要想解决“周期错配”问题,就必须基于驱动分析和心理分析运用情景规划思维。将市场情景区分为单边和震荡两种,单边走势如何操作,震荡走势如何操作,然后找出占有策略,如表15-1所示。
仓位管理中存在单位仓和加减仓两种,而我们常用的加减仓是金字塔加仓和金字塔减仓。决定采用单位仓还是加减仓是基于情景规划,如果是震荡行情的话就应该采用单位仓,如果是单边行情的话就应该采用加减仓。在不能预先区别单边和震荡行情的前提下,怎样运用行为分析和仓位管理来应付随机强化?这是绝大多数交易者面临的问题,这个解决的方法在很多书中都没有讲明白,更多的情况是没有讲,其实解决的方法如图15-4所示。杰西·利莫佛其实一直在介绍这种方法,不过说得很含糊,他和后来一些大师们的说法会让读者将“突破而作”等同于“趋势跟踪”,单边走势肯定以不断突破的方式发展,但是突破并不意味着单边走势,所以我们不能以是否创出新高和新低来判断单边走势是否发动。单边走势的特点是持续性,所以我们预留一个空间幅度作为观察窗口,真正的趋势一般会通过这个窗口而不是半路折返,而这个窗口是一个固定的价格幅度,这个需要统计下该交易品种尽可能多的数据,以便找到一个恰当的“观察窗口”。当行情没有通过观察窗口时(比如窗口A附近的行情走势),则交易者应该继续采用单位仓交易,同时设定止损和止盈;当行情通过观察窗口时(比如窗口B附近的行情走势),则交易者应该转而采用金字塔仓位管理方法,这种方法也是我们在几本专著中反复提到的仓位管理方法,采用跟进止损(后位出场法)管理出场,而不采用止盈法(前位出场法)。
市场最基本的情景是震荡行情和单边行情,单就仓位管理而言,我们利用“观察窗口”来甄别这两种走势。当走势处于震荡时采用单位仓和止损叠加止盈,当走势处于单边时采用金字塔仓和跟进止损。关于仓位管理的基本诀窍,我们在这里作了一些总结,希望大家在接下来的外汇交易实践(也可以延伸到股票交易和期货交易中)中“体悟”。交易的过程就是修炼的过程,我们也处在这个过程中,所以伴随着自身水平的不断提高,我们会及时更新和完善这一系列书的相关内容,通过不断地修订和补充最新实例,与交易者一起提高和成长。
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