第二节 提醒信号、确认信号、交易信号
在具体介绍价格的三种基本敛散模式之前,我们先要对敛散模式对应的交易信号进行介绍,这是非常关键的一步,只有经过这一步大家才能在具体的交易实践中恰当地运用敛散模式。在我们的形态理论中,交易信号主要有三种类型:第一种是提醒信号,一般小实体K线是提醒信号,这时候市场处于新方向的选择当中,它提醒交易者注意此后市场的走向。第二种是确认信号,一般大实体K线是确认信号,这时候市场已经选择了一个新的方向,它确认了或者否定了此前趋势分析和位置分析得到的假设。提醒信号和确认信号分别对应着收敛和发散形态(如表14-2所示)。第三种信号是交易信号,通常而言,当确认信号确认了趋势分析和位置分析的假设有效之后(同时符合仓位管理的基本要求),则确认信号的第一根价格线就是交易信号。由此看来,交易信号与价格线的形态没有什么关系,如果其他条件具备,确认信号之后的第一根价格线就是交易信号。
为了便于大家更好地理解什么是提醒信号、确认信号和交易信号,下面我们多给出一些这方面的实例,通过这些实例大家可以更好地将敛散性和交易信号对上号。首先来看第一个实例,请看图14-4,这是欧元兑美元的日线走势图,汇价从高位下跌,跌到一个水平之后开始上扬,上扬途中又出现了再度的下探,这时候出现了小实体的提醒信号,提醒市场方向要重新选择,之后一根大阳线实体指向上升,这是一根确认信号,确认市场的方向向上。如果结合前面的位置分析理论来看,前期的低点在此水平形成了一个支撑,而此提醒信号则在提醒交易者注意汇价在此支撑水平附近“可能”获得了支撑。紧接着的一根大阳线则确认了此支撑水平“确实”有效,这根大阳线就是确认信号。如果趋势分析表明此时的趋势向上,同时敛散信号又确认了支撑位置有效,假定此水平进场的风险报酬率和胜算率也合理,那么在大阳线之后的价格线进场,这根价格线就是交易信号。
我们再来看第二个实例,请看图14-5,这还是欧元兑美元日线走势图,图中标注了一个提醒信号,这是一根小实体K线,表明市场目前正处于犹豫情绪中,多空的力量对比处于均衡中,这是市场重新选择方向的特征。接着一根大实体阴线表明市场选择了向下的运动方向,这就是一个确认信号,确认市场运动方向向下。
第三个实例,请看图14-6,这幅图中标注了更多的信号,其实图中的每根K线都可以看作是一个信号(要么是提醒信号,要么是确认信号)。从图中左边开始的第一个标注是小实体阳线和小实体阴线,两者都是提醒信号,提醒市场在重新选择市场方向,有可能继续此前的走势,也有可能选择转向,当然也提醒交易者注意此处可能存在一个R/S水平。第二个标注是一根实体阳线,市场在停顿之后选择了向上的方向,这一信号表明其下的支撑有效。第三个标注是两根小实体K线,这两根价格线也是提醒信号,表明此处之上可能存在阻力水平,但是此后的大阳线否定了这两个提醒信号,确认了此处的阻力无效或者不存在,市场继续向上运动。图中最后的两个标注分别是三个连续的提醒信号和一个确认信号。
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