第十七章 “一手”交易员一一托尼·塞利巴(3)
是啊，的确有这样的情况。我有个朋友，每年都能赚几百万美元。那个周二上午，我走进他的办公室，说，“嗨，杰克，你怎么看今天的股市？你今天要买人吗？”但他只是呆呆地站在那里，一句话都没跟我说。他已经震惊得一动也不能动了。只是一遍又一遍地翻看着账单，寻找着什么，但却不知道自己要干什么。他就这样错过了所有的机会。
为什么你对市场做出反应的方式与你的朋友如此不同？
他对自己的仓位风险完全不能确定。我总是能准确地预测到我的风险，我元需为此担心。每天，我都带着前一天的良好记录走进交易所，可以充分利用当天的行情进行新的交易。
良好的交易记录是否意昧着你每天开盘时的仓位都比较平稳，但你不是还挎着前－天的仓位吗？
我是说，我一般都有保值措施，我一直都有备无患。
你总是能够准确地预测到你的持股仓位的最大凤险值吗？你总是能够准确地判断出最坏的情形吗？
是的。接下来会发生什么事？市场平稳，股票上涨，或者介于两种情况之间。但是，不管发生什么，我都对最坏的情况有清醒的预测。我的损失通常不会太大。
可是，为什么还有那么多交易员会赔得一干二净呢？
我想，许多交易员的最大问题在于，他们理所当然地认为自己比市场更强大。他们对市场没有一丝一毫的敬畏之心，他们把市场规律和勤奋的品德抛到了九霄云外。这样的交易员迟早会被市场淘汰掉的。但交易所的大多数交易员们都非常勤奋。
公众对市场的最大错误观念是什么？
以为市场是专为了让他们赚钱而上涨的。事实上，只要运用正确的战略，不管市场如何变化，我们都有钱可赚。不管是期货，期权还是当前市场，在任何情况下，都有足够多的工具让你拿来制定游戏计划。
换言之，公众太过于偏好市场的上涨了？
是的，这是美国人的观念：市场必须一路看涨。即便我们处于一个连续三年牛市的市场上，政府也从未说过有关程式交易的话。一旦市场开始回落，突然之间，公众的目光不约前同地瞄向了程式交易。
对于普通公民，包括我爸妈和我家的亲戚们，他们最大的错误观念在于，他们认为只要市场上涨，股民就能赚钱，而市场下跌，就意味着赔钱。股民应该用一种更加客观的态度来看待股市，要这么想，“我的这支股票要做长线，那支股票要做短线，但一定要控制短期风险，因为短线的不确定性更大。”
你是如何应对亏损时期的？
你为什么会赔钱？要么是行情不好，要么是仓位不好。如果是仓位不好，问题就好办多了，只用出仓即可。
你是这么操作的吗？
是的，要么变现，要么清仓，因为只有这样才可以让你重获自由。当你的船开始漏水，你青定不能再打一个洞去排水。
假如你的亏损是由错误的决定引起的，你会怎么做呢？
马上给自己放一天假。如果我感到十分紧张，就会跑出去晒太阳，在阳光下让自己的身体热起来，然后，把脑子里那些令人紧张的东西全部释放出去。
好的交易由哪些要索组成？
清醒的头脑，专注的精神，极致的自律。自律是最为重要的：选择一个适用的理论，然后，坚持用这个理论去买人和卖出。但是，如果感到这个理论已被证明有误，就要毫不犹豫地改变路线。一定要敢于说，“我的策略在这种市场是可行的，但我们如今的市场已经发生了很大的变化。”
你严格地遵循着交易规则。
随着市场的波动，我时刻保持着仓位的迸出，这样做的好处是，我能时刻将风险分散掉。我不喜欢一次对全部股票进行操作。
还有别的规则吗？
要永远尊重市场。永远不要想当然。做足功课。每一天都要做总结。想一想当天做对的地方和做错的地方分别是什么。这也是功课的一部分，同时，还要学会预测。明天我要怎么做？如果相反的情况发生，我又该怎么应对？假如市场没有任何波动，我又该采取什么行动？要对所有可能的情况都要预测得到。做出假设，然后进行规划，而不是被动反抗。
在第一次赚到几百万美元之后，你有没有拿出－部分来储蓄，以控制最坏情况发生时的损失？
没有。我的交易策略越来越成熟，我需要更多资金。在赚到更多钱之后，我开始拿钱做其他投资：房地产、店铺、交易席位，以及类似的项目。然后，在10月19日的市场崩溃出现后，我意识到自己没有大量数额的现金，所以，我从流动资金中取出几百万美元，买了短期国库券。然后，几周之后，我拿这笔钱买了一个年保证金。
我想，正是因为你的交易凤格是严格控制亏损，所以，当市场似乎要出现大崩溃而你却能安然无恙时，你第一次感到－个安全网是多么地必要，是吗？
是的。假如你有一千万美元放在股市账户里，而股市却要突然关闭，你说会发生什么？
你是如何设定目标的？
直到最近，我才设定了金额的标准。首先，我的目标是在30 岁以前成为百万富翁。我在25 岁以前就实现了这一点。然后，我决定在一年里赚够几百万美元，我又做到了。起初，这些目标都只是数字，但如今，这些数字已经不再那么重要了。现在，我想做的是一些不仅有钱可赚，而且还要很有意思的事。例如，我现在正在开办一个交易公司和软件公司。我还想做一些与家庭有关的事情。
你如何定义成功？
以前，我对成功的定义是出人头地，做到像布鲁斯·斯普林斯汀在摇滚界那样的地位。在我的行业里，成功必须与钞票挂钩。如今，我认为成功更应该是一种有品质的生活。在许多人的眼中，我就是个成功者，但我没有这种感觉。真的没有。我觉得自己只是挣到了很多钱，我只是在挣钱这方面很成功而已。我经常帮助有困难的人，但我没有家庭的满足感。你对成功如何定义？我不知道。我所知道的是，拥有世界上所有的钞票并不就意味着成功。
你认为这只是－时的成功？
是的，一时的成功。坦率地说，钱很重要，因为它的影响力很大。看见那边站着的那个人了吗？我跟他素不相识。但如果他走过来跟我们打招呼，如果我对他的第一印象真的很糟糕，我可能不会对他有什么敬意。但是，假如你告诉我说他的身价有5000 万美元，而且完全是靠自己挣来的，那么，我对他的印象将会完全改变。这也许并不公平，但现实就是这样的。
股票交易对你的私人生活有什么影晌？
从商业的角度，我能够很好地处理好自己的生活，但从社会的角度看，它让我很有挫败感。繁忙的工作让我没有时间去与女人和朋友相处。而很多人都喜欢经常在一起坐坐，一起聊聊天。而对于我来说，如果不是与工作有关的事，比如我们现在的谈话，我就不会坐下来。
你总是这么吝啬你的时间吗？
是的。但许多人都不是这样。他们总说，“那么，你从来都不曾坐在家里看会儿电视吗？”
到底有过吗？
呃，我会把电视打开，但我的脑子里想的还是股票。昨夜，我从一个晚宴回到家时，已经接近午夜。我感到特别累，恨不得立即上床睡觉，但是我一直在计算交易数据，直到凌晨3 点才睡。这是一种瘾。我以前的状态曾经比这更糟糕。以前，我伤了好几个前女友的心，因为跟她们约会时，我总是随身带着工作。如今，我已经不再这么做了，但我仍然老想着股票。
是什么把你变得如此与众不同？
我认为自己什么事都能做，无所不能，而且我也不怕吃苦。例如，目前我正在与一家法国银行洽谈一个交易公司的组建事宜。我不能坐等公司的开业，所以，我可以先跟这些孩子们一起工作，训练他们学习交易。我不知道这家法国银行会给我多少钱，但我有数亿美元的可用资金。我喜欢这样的挑战。
从本书采访的许多伟大的交易员身上可以看出，没有人可以一夜成功。塞利巴最初的交易经历简直是灾难性的，几乎让他处于自杀的边缘。但是，这些交易员与我们分亭的，是一种自信和坚持。在前期的失败中，这些品质足以带来最终的成功。由于选择了坚持，塞利已不仅再一次回到了一穷二白的起跑线上，而且还让他在交易生涯的其他拐点上都取得了辉煌的成就。例如，假设其他人遇到了塞利巳在特利丹电子交易中遭遇的讯，笑和嘲讽，或许都会选择放弃自己的战略。特利丹电子的例子也可以证明这位超级交易员另一个重要的品质：严格地控制风险，即使在艰难的环境里。在被嘲弄为“一手”的时候，在特利丹电子上做一个更大的仓位，对塞利已是很有诱惑力的。可是，他坚持了交易原则，继续做小规模交易，直到他的资本增长到足够大的规模时，他才扩大了仓位规模。
勤奋工作并对各种可能出现的情况进行预演，这样，当各种偶然性事件发生时，塞利巳已做好了充分的准备，这正是塞利已成功的关键因素。通过对各种可能性的假设，他可以抓住“ 10. 19 股市崩溃”这转瞬即逝的机遇，而不是在这种突发事件面前变得惊慌失措。对许多人来说，一个伟大的交易员通常会用一种不同常规的办法，身手敏捷地出入于市场，凭借的是一种接近于第六感的直觉。事实远没有如此神奇。在大多数情况下，非凡的交易员祀他们的成功归因于勤奋和充分的准备。事实上，与托尼·塞利巳类似的是，许多特别成功的交易员也是每天晚上做“功课”，从来不允许休闲和其他事务影响到他们每天的例行市场分析。假如背离了这个原则，他们的股票必然蚀本无疑。用塞利巳自己的话说，最近那次错失的交易机会就是因为他当时正在出差，“这次我损失了1 万美元，而这小小的1 万美元会在后来不停地叠加了很多倍。”
