缺乏系统性思维是外汇交易者的天性，我们就是要克服这种天性才能获利！

——王浩

系统论和控制论为西方人看待世界提供了新的视角，但是这些东西在东方思维中早已存在，不过在东方人向西方文明学习的过程中却逐渐丢掉了这一传统。在金融交易界，虽然日本人创立了以阴阳哲学为基础的蜡烛图，但是却将分析的视角局限于微观层面，反而是西方人，比如道（提出了趋势一波三折的道氏理论）、江恩（提出了金融市场受到宇宙普遍秩序的制约）、艾略特（提出市场的宏观结构和全息性）、杰西·利莫佛（提出了趋势的概念和顺势而为的操作方针）等从全局去看待市场走势。试看现在的证券和外汇交易界，当中国交易者还停留在寻找最有效的反转K线形态和“圣杯指标”时，欧美交易者早已步入系统化交易的殿堂，“不谋全局者，不足以谋一域”，中国外汇短线交易者在与欧美同行的对垒中是“未战而败局已定”。败在观念，败在工具。

为什么系统性思维能够帮助你在交易中取胜，我们认为有两个重要的原因。第一个原因是由于人类的天性倾向于局部和短视的极端化思考，这是因为意识处理信息的能力有限，所以人类倾向于重点性思考和短期展望，而非全面和全局思考。当绝大多数人以重点性思考作为交易思维方式时，则这种思考方式带来的超额利润就不存在了，在金融市场中正常利润就是负值的利润，所以当绝大多数人采用这种思维方式时，亏损是必然的后果。非系统思考的交易者最普遍的特征就是喜欢按照常见的容易识别的K线组合和形态进行买卖，而不考虑整个市场的情况，当这些形态被众人知晓时，其带来的利润必然是下降的。

第二个原因是由于大自然倾向于以系统的方式运动和相互作用，金融市场，比如说外汇市场也是这样的，当外汇交易者以系统性思维对市场进行分析时，恰好可以更好地跟上市场的节奏和模拟市场的结构。

外汇交易中的系统性思维应该是怎么样的呢？这个讲起来非常复杂，三言两语是不能让你达到具体操作的程度的。如果你要深入培养自己的系统性交易思维，并且找到绝大多数交易者在系统中的盲点，我们推荐你阅读《外汇交易的三部曲》一书。在本课，我们着重于提纲挈领地引导你从正确的“知觉位置”去看待和进行外汇交易。

本课中我们会先介绍一个最为完整的外汇分析和交易流程，毕竟一切外汇分析和交易系统都是基于这个流程图建立起来的，然后再举一个国际上较为有名的日内交易系统为例。请看图16-1，这是我们将所有的外汇交易方法，正确来讲是所有品种交易方法流程归纳得到的一个最完整的交易流程，任何交易方法的效率都体现在多大程度上符合这个流程。

外汇交易的第一步是分析，这是外汇交易的起点，但不是外汇交易的关键，算得上是外汇交易的基础。这个部分也是绝大多数交易者的焦点所在，而外汇交易的其他三个步骤则是大众的盲点所在。大众的盲点往往是利润的源泉，所以我们应该专注于这些步骤。

外汇交易的第二步是制定交易计划，具体而言就是根据分析得到的交易结构，按照凯利公式的基本原理，并考虑自己的资金状况，对交易的仓位管理进行设计。所谓交易结构就是具体的行情走势中表征的风险报酬率结构、胜算率结构和周转率结构。凯利公式就是一个根据胜算率和报酬率管理仓位的公式，通俗而言就是：特定行情结构隐含的胜算率越高，则仓位越重；特定行情结构隐含的报酬率越高，则仓位越重。所谓的仓位管理具体而言就是“进场、出场、加仓和减仓”，简称为“进出加减”。制定交易计划是绝大多数交易者的盲点，也就是说绝大多数交易者根本没有交易计划，他们一般不会树立明确的出场点，或者说出场条件，这是第一种计划中的盲点，《黄金高胜算交易》中对此有明确剖析。第二种计划中的盲点就是不会采用“微调仓位”策略，而是“一次性进出”，绝大多数交易者不会根据市场结构变动导致的概率分布变化来调整仓位，他们不会利用复合式头寸，而是倾向于单一头寸，也就是忽略了“加减”。这是两种盲点，如果你能够避免这两种盲点，则你可以胜过一半以上的交易者。

外汇交易的第三步是交易的执行，这个环节存在的问题更大，在老练的交易者身上也可以不时看到对纪律的违背。其实，执行出现问题主要有两方面的原因：第一，长期出现同样的问题，则可能是交易计划本身不合理，自己的直觉对其进行了纠正，进而违背了纪律，这时候往往需要步骤四——“总结”来完善系统，交易者要注意交易结果的一致反馈，保持敏锐的信息接收能力；第二，短期内出现同样的问题，则可能是你对于交易计划没有信心，应该通过一定时间和市场周期的测试来树立对策略的信心。通常执行方面的问题都被归结为纪律问题，其实这里面并不是这么简单的，往往涉及很多深层次的问题，比如潜意识的抗拒、交易策略本身缺乏长期盈利能力、交易策略承担的风险过大（交易绩效的标准差过大）、交易者长期缺乏有规律的体育锻炼等。所以，这方面的问题很多，需要详细分析，一般的书大多把交易的失败归结为缺乏纪律，这种说法大而不当，缺乏可验证性和具体的操作意义。

• 共8页:
• 上一页
• 1
• 2
• 3
• 4
• 5
• 6
• 7
• 8
• 下一页