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资金管理Fix Size 固定数量模式

2014-04-29 19:48   来源:818期货学习网



资金管理Fix Size 固定数量模式。接下来跟各位报告一些资金管理的模式,首先最先报告的一种模式就是Fix Size model,就是每一次交易的数量都是固定一样的。

接下来的几种资金管理模式的范例,都会以我实际交易的e-mini S&P 500来当范例说明,来回都已经扣掉了USD30的手续费和滑价。初始资金都是设为USD十万元。

Fix Size Model的意思跟字面上的解释是一样的,就是不管我们资金的多少,每次都交易同样数量的契约口数。如果我们设定每次都是固定交易一口e-mini S&P500(ES)的契约,那就是当我们初始资金是10万USD 的时候,我们也是只有交易一口合约。如果我们的资金累积到了30万USD的时候,这时候就算我们的资金已经到达原来的三倍了,但是我们还是只有交易相同的一口合约。这样的模式就是固定数量模式。我们交易的数量跟资金是没有关系的。

这种资金管理模式基本上还不算是资金管理,但是这种方式所测试出来的数字却可以当作一个很好的"基准线(Baseline)"。我们后续可以拿更复杂的资金管理模式来跟这个fix size的结果来作比较。

下面的图形就是每次交易一口e-mini S&P500合约. 我们资金曲线equity curve的长相就会是像这样。可以看得出来,我们的初始资金是USD$10万元,结束的时候资金已经累积到了USD$21万元了。请记住这个金额,因为我们后续会用其它的资金管理模式来跟这个金额作比较。

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