如果你疏于计划，就是在计划失败。——俗语

由于职业的原因，我几乎遍阅了交易业内所有的“故事”。我接触过一些享誉业内的交易员，商界或金融界内响当当的人物；我曾“混迹”于几家交易大厅，数次造访多家交易所，并且和一些极为成功的操盘手肩并肩地工作过；我也目睹了所有的灾难——伤害、破产’以及能力突出的新手所犯的大错。我不停地追问各种问题，不管对的或是错的。以自身经历来看，我想说，在多数领域内，贏利交易者与亏损交易者之间没有多大的差别，两者对市场的基本规律都有很好的理解，均采用严谨的技术分析或某种市场研究，也都依据许多个人纪律进行交易。

贏利交易者和亏损交易者几乎在所有方面都一样，但有一样东西迥然不同，它也成了两者之间的分水岭，这便是贏利交易者除其他技术外，还有一份交易计划。贏利交易者知道，他需面对的不仅仅是市场与竞争对手，还要面对自己。如果一个交易者时刻提醒自己：一旦不小心，就可能弄得一败涂地，那么这个交易者一定有份交易计划。

交易计划不同于交易系统，后者用来寻找市场的不平衡点，以提供比其他时候更好的入市买卖机会，而交易计划则是考虑人市以后的事。从捕捉到机会人市的那刻开始，我们如何操作决定了所有的不同。如果把交易计划同样看做是贏得交易成功的重要因素，那么它就能更好地细化、完善你的交易方法。

交易计划详述了交易的许多环节，而这些环节大多在你的掌控之中。比如，你什么时候、哪个点位进行市场研究或分析；你什么时候、哪个点位设置或移除止损指令；你何时暂停交易，休息一下。基本上，交易计划涣括了独立于交易市场的、你应该做或禁止做的一切。

交易系统是用来寻觅市场不平衡点的，它不可能达到100%的准确率，也不可能在你交易的时间框架内发现每个“顶部”或“底部”所在。如果有一个交易系统能推翻这种论断，那么就无须再去讨论什么交易法则了。事实上，只要你进人市场，将自己置于风险之中，你也就步入了你所采用的交易系统的“领地”和“盲区”。作为单个交易者，你无法控制价格行为，只能控制你自己如何利用它来参与其中。交易一旦进行，“听天由命”就成定局。在那个时刻，是贏是亏都超出了你的控制范围。

正因为你的交易系统不能实时地发现每个可贏利的机会，才需要交易计划来弥补不足。它可以防止交易者鲁莽行事或置身低收益交易中；当意外情况发生时，它也会告诉你应该怎么做。交易计划需要详细描述你的长处和不足，它既不是系统化方法体系的对立者，亦不是替代品。

你的交易计划可以100%地按时执行，因为它阐述的是交易法则的“产出”。它控制着你的行为，促使你自律并乐意遵从法则。你的交易计划在寻求获利交易方面，预测准确率不会超过55%，而它却可以帮你100%地执行交易法则。当你的交易方向出错时，交易计划会把你的损失降到最低；反之，交易方向正确时，交易计划将帮你实现收益最大化。

完善的交易计划应该是简洁且灵活的。它随市场状况做出相应变动，并注重保护交易者。你可以将交易方向看做是“战略”，而交易计划则是“战术”。借军事事例来说明一下——“贏得战争”是目标，而战略用于发现敌人弱点，战术则是如何利用这些弱点。

将交易方向或方法体系比做是战略，因为其目的是持续寻觅到市场弱点并加以利用。弱点本身是什么并不重要，只要能有持续的发现即可。而交易计划更像是“如果……，那么……”的战术，它随市场实时变动而变，并随你对某项交易的认识加深而变。你的交易方法用来帮你发现优势，而你的交易计划则用来帮你保持优势，或者在某个特定的时刻让你知晓你已失去优势。

交易计划是你的交易法则得以发挥的“疆域”。当财富之神垂青你时，它可以使你的收益最大化；而当你面临亏损时，它亦能将你的损失降至最低。毫无疑问的是，贏得战争既需要战略，也需要战术；有时战术挽救了战略，有时战略很少需要战术。了解两者间的平衡关系也很重要，因为所有的市场分析都有战略优势及战略缺陷，这些在以后的章节中我们将会讨论到。你的交易计划给予了你战术上的优势，使你知晓在何种情况下，哪种战略将发挥最大效用；当你试图将所有交易优势持续转化为贏利头寸时，它告诉你最佳举措可能是什么。当然，交易计划的主要目标就是：止损，让利润“奔跑”。

那我如何才能拟订一份较为完善的交易计划呢？

拟订交易计划时，每个交易者必须列出一些关键的不同之处。在本书中，我们将详尽讨论贯穿于每条交易法则的一些重要因素；而一些浅显因素，你现在就可以加以琢磨，以便拟订你的交易计划。我们还是从假设开始：你的交易资金几乎损失殆尽，你根本无法进行交易了。当你正面临亏损时，你首先要考虑如何尽童减少人市交易，这不同于止损。止损是交易方法的一部分，当你连续在多宗交易上亏钱时，你就需要琢磨一些事了。

首先，你正确运用交易方法了吗？交易计划应经常进行检査，看你是否以敷衍了事的态度对待交易。其次，你的交易方法适用于正在进行的交易吗？还有，你在捕捉每个信号时都犹犹豫豫的吗？此外，有一些交易是你一直在等待的，但却错过了吗？

完备的交易计划是一种指导方针，有助于你保持集中“火力”。当你对交易无法集中注意力时，第一个也是最好的提示就是会出现一系列的交易亏损，而这些亏损都在交易方法的控制范围之外。此刻，作为交易者，交易成绩出现不正常的下滑，你必须决定需要采用什么交易法则。这时可采取的措施包括，向后退一步，看看是否市场运作方式与交易方法不再相符了。如果你采用的是趋势跟踪策略，你需要想一想市场趋势是不是没再继续发展下去？趋势跟踪策略在盘整期间便会逍遇"滑铁卢”。为适应此刻的战术变化，你的计划是什么呢？你要认真地回答这个问题，你的交易计划必须包括“如果……怎么办”的假定，以应付一些发生概率极低的事，如市场环境变化太大，从而削弱了你交易方法的可行性。此外，交易计划的一部分内容还要包括一些如何置身事外的方法。

• 共2页:
• 上一页
• 1
• 2
• 下一页