自我安慰的交易者(2)
小结
这部分将结束对三大支柱中第二个支柱的讲解，三大支柱是成功交易的第五个必要的通用原则。我认为方法论是实际交易的三大支柱中第二重要的元素。方法确定了你的边界，而且证明你参与市场是正确的。除非你拥有一个具有真实边界的真实方法， 不然你与交易无缘。
在这一章中，我解释了交易的三种方式——自主、机械和自主机械。大多数新交易者从自主交易开始，而最后发展到一个更结构化或者机械化的方法。机械交易者避免了自主交易的很多情感波动。一些专业交易者最后会发展为一名自主机械交易者，运用他们的经验和判断力，在他们的结构化和机械化的交易方案中做出抉择。这些专业的交易者认为，他们能够使用多年的经历驾驭他们的机械策略。
你知道可以用趋势交易方法或逆趋势交易方法来交易。我解释过一个完整的方法是由两部分组成：
》一个交易方案
》一个交易计划
你的方案应该只寻找潜在的支撑和阻力线。多种多样的技术分析学派可以划分为预言者、梦想家、实用者。
交易计划应该具有清晰的规则，即何时进入市场，何时设置一个止损点，何时退出一个有利可图的交易。你已经学会了忽视那些认为进入点无关紧要的交易者的说教，因为进入点直接影响你的预期和仓位大小。它们会产生影响，你也被鼓励去忽视大型止损位的毁灭性吸引。它们的确有致命的杀伤力。
一个有效的交易计划应该在进入交易之前，支持和确保一种方案以及一个方法，要确保这个方法的现实效果与TEST程序验证的一样。
我解释了你需要用你选择的资金管理策略与经你验证的方法计算出破产风险的估计值。已经提醒过你交易的目标——从财务风险中生存，当破产风险大于0时不要交易。
我把趋势交易当做一种明智和优先的交易方法来讨论。你明白了市场趋势是所有利润的基础，明白了趋势交易者的生活因高达67%的损失率而痛苦不堪，明白了既可以突破又可以回调为基础进行趋势交易，知道了回调趋势交易允许交易者以较低的风险建仓，但是有可能错失一个大的趋势行情。也让你明白了突破趋势交易从来不会错失一个大的趋势，虽然它确实需要一个更大的止损和遭遇更大的跌幅。
我讨论了将回调趋势交易作为方法的实际含义。你明白了为什么回调趋势交易应该是简单的，而且我提醒过你开展交易的原因。你明白了回调趋势交易只不过是一个循序渐进的过程。
你明白了为什么大多数交易者在知道趋势交易是最安全的交易方法时，还有那么多的交易者失败了。你明白了流行的趋势和回调工具因它们的主观变量和解释而无效。你明白了基于变量的工具太依赖于交易者，使它们太灵活、太不稳定而且太不可靠。你明白了一个交易者的关键问题是使用客观独立的工具。你知道良好的趋势和回调工具要么起作用，要么不起作用。你认识到一个良好的交易方法必须独立于交易者，在这个独立空间里，交易者不能影响到对趋势和回调解释。
我说过不是所有的指标都是糟糕的。你知道存在使用指标的成功方法。你知道最成功的方法是只使用了一个具有单个变量的简单指标，胜过基于多个变量的指标。
我讨论了成功方法的基本属性，而且你知道海龟交易策略就是一个很好的例子。你知道保持方法的简单有很多好处。你明白了较长的时间周期摆动图表是一个客观的趋势工具。我和你分享了我的斐波纳契研究，表明为什么在使用主观的回调工具之前先进行独立调查是那么重要。
然后我提出了一个问题，是否所有的交易者都只是自我安慰的交易者，他们依靠对个人交易方案的信念的力量进入市场交易。不管他们的方案是否基于理性或非理性的主观性，交易者对方案的信念才是关系重大的。信念支持他进入市场，并且有机会执行他高超的交易技巧——迅速接受损失，缓慢增加账户利润。交易者成功的主要原因是他们交易得很不错。你明白我偏好让信念基于实际而不是虚像。
对大多数人来说，通常的进程是从一个自主交易方法开始交易。对于那些坚持下来的人，多数人最后将转向创建一个机械的方法。那些继续交易的人最后将精通机械交易，并获得从市场中赚取利润的能力。真正优秀的交易者随后将转变成为自主机械交易者——利用他们多茸的经验（或像拉里·威廉斯所说的交易艺术），有选择地执行他们的结构化或机械化方案。精英分子应该明白如何驾驭自己的结构化程度高的方法。就像我说的，这是一般的情况，但并不是绝对的，因为成功的交易者中也有一些自主交易者。我对交易者的第一个建议是集中精力创建一个机械的方法。依我看来，这是攀登交易颠峰的捷径。
在下一章，我将讨论心理因素并总结三大支柱。
注释
1.Elder，Alexander，Trading for a Living（John Wiley，1993）.
2.Williams，Larry，The Right Stock at the Right Time（John Wiley，2003）.
3.Collins，Art，Market Beaters（Traders Press，Inc.2004）.
4.Faith，Curtis，way of the Turtle（McGraw Hill，2007）.
5.Collins，Art，op.cit.
6.Ibid.
7.Schwager，Jack，M1αrket Wizards Wizards（New York Institute of Finance，1989）.
8.Faith，Curtis，op.cit.
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