趋势交易(7)
讽刺
这是对大多数交易者的一个极大讽刺，所以请注意听。移动平均指标帮助你解释了趋势，所以你看着这个工具并说，“你好，你能帮我确定趋势吗？”
这个小小的指标，这个移动平均指标，很乐意为你服务。于是小指标抬头傻傻地看着你的脸说：“是的，交易先生，我很高兴帮助你解释趋势。请给我一个可变的移动平均的变量，我会很乐意回答你的问题……”
因此，交易员输入变量值并根据变量值得到相应的趋势。移动平均线的工具将给你要的东西！如果你输入一个低值，它会给你一个短期的解释。如果你输入一个大的值，它会给你一个更长期的趋势。如果你给它一个中间范围的变量，它会给你中期的解释，它将回答你所问的问题：你可以很容易在图上看到信息，这个工具不会给你真正不知道的信息，而是给你想要的答案。它没有给你任何客观的、有一点新意的和独立的建议。
这个工具是自我实现的，根据输入给你提供一个积极的反馈。它将一面镜子放在你的面前，并反映你所给予的变量。最具讽刺意味的是，你期望从这个工具中得到帮助，你却已经不知不觉地成了工具！移动平均指标只是一个劣质的工具，它给你的解释中掺杂了太多你自己的影响。你输入数值，然后它输出数值，虽然具有不一样的外观。它只是一个有趣的反射镜，就像你在哈哈镜中看到自己扭曲的图像一样，这个工具只是反映你对变量值的意见。你可能不承认这个图像反应的是你自己，但相信我，这就是你。这百分之百是你自己主观价值的选择，而工具只是友善和准确地反馈给你。
最大的讽刺是你可能并没有意识到这个问题。当你利用移动平均指标帮助你识别趋势的时候，你并没有意识其实你一直是在和自己交流。
在我看来，移动平均线是太依赖于你，从而不能给你一个独立的趋势解释。它不能作为一个独立的有效的趋势判断工具。你不知道该工具是否能够有效地确定趋势，因为它的特殊技术，或者因为你很幸运地确定了一个变量值。这个工具中的值在哪里？它是计算出来的还是你给它的变量？它太依赖于你所给的变量。这就是为什么其他流行趋势工具也是不准确的：它们都有一个需要你主观输入的变量。它们也只是一个扭曲的反映，因为有太多影响个人趋势解读的因素。我认为，它们都太依赖你（见表9-2）。
对交易者来说，移动平均指标作为一个最好的趋势工具，其原因之一是它的单变量。影响趋势解读的自由度较少。这里只有一个变量，而平滑异同平均指标（MACD）和平均趋向指标（ADX）具有三个变量。有三个变量会有太多的自由度从而影响趋势解释。三个变量提供了太高的灵活性、太多的说法、太多的影响和太多的变动空间去发现你想要的—— 一条有利可图的向上倾斜的历史权益曲线。只考虑一个变量，忽略其他三个，这给了你太大的自由度让曲线与历史数据实现拟合。
这就是趋势工具不好的原因。不同的变量值会产生不同的趋势解释。变量越多，趋势解释的差异性就越大。越大的差异就导致了更大的改变空间和更不可靠的趋势解释。
变量工具实在太主观了，太灵活了，它们简直成了你个人的电子写照。它们成为你的仆人并愉快地将你输入的变量反射回来。它们并不把你不知道的信息告诉你，只是告诉你给它们的数据。它们都不是客观地或独立地回答你。它们成为心甘情愿的合作者，并帮助你的方法与历史数据实现曲线拟合。
关键问题
在我看来我们在这里碰到了问题的关键。（请记住这里所说的都只是我的意见，你也可以有不同看法，不用太担心，只要记住找到客观证据来支持你的立场。）一个好的趋势工具对交易者来说应该是独立的。一个好的趋势工具应能百分之百地完成任务，并不依赖于任何主观解释或输入的变量。一个好的趋势工具将运用自己的方式，并不需要交易者施加任何主观要求使它起作用。一个好的趋势工具将独立于交易者。一个好的趋势工具将是一个交易的自由区，在那里交易者将不影响其趋势解读。我认为只有当一个趋势工具可以实现这些特点的时候才能作为趋势解释的工具。一旦它能够自由并独立于交易者，那么这个趋势工具的用途才可以被评估。一个良好的独立的趋势工具要么起作用，要么不起作用，它不需要任何的变量驱使，让它看起来像是在工作，如此而己。
一个需要交易者输入的趋势工具是不客观和不独立的。它不应该被视为趋势解读的工具。在我看来，任何工具或想法如果是主观的，用于交易就会变得危险。我相信任何工具，“主观”的就是危险的。我相信“主观”可以使一个交易者失败。
只有客观和独立的工具才可以采纳。我认为，你使用的帮助你交易决策的任何工具，都应该通过客观和独立的测试。如果它们是客观独立的并且通过了测试，那么它们要么起作用，要么不起作用。如果它们在一个简单客观的交易计划下起作用，那么它们就成了你可以依靠的一个工具。
作为一个交易者，你知道自己需要帮助，所以你寻找能够帮助你的工具。在刚开始交易时，你认为图表工具包中的工具能够起作用。然而，你没有意识到工具的灵活性实际上是个不利因素，并非有利因素。直到你经历了困惑、沮丧和付出大量成本之后，你才会知道这点。
作为能够被交易者利用的最好的技术指标之一，移动平均指标的主观性很容易鉴别，它所提供的趋势解释到底有多善变和不可靠也显而易见。难怪那么多交易者努力地想用好那些可利用的趋势工具。这些流行的趋势工具——移动平均指标，平滑异同平均指标（MACD），平均趋向指标（ADX），遭受了同样的主观批评。在使用不同变量的情况下，它们会给处于同一市场的两个交易者两种不同的趋势解释。传统的趋势线也受到同样的批评，当选择两个不同的波动点时，对着同样一张图表的两个交易者可以画出两条不同的趋势曲线。为什么你要使用这些会产生不同的趋势解释的工具？当一种工具的趋势解释对于不同的交易者是如此不同，你又怎么能够客观地评估一种趋势工具的效果？这些工具像经济学家，它们似乎解释了过去发生的事情，但没有给予客观、有效的前景分析。
我的批评并不局限于这些流行的趋势工具；它们也同样适用于那些更流行的回调工具。
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