固定风险资金管理策略的外汇交易法(2)
在这个例子中,开始的20000美元账户余额被分成40个资金单位,得出美元固定风险为500美元。相应地,在交易风险等于或者少于500美元时,你才会交易。为了计算你将要交易的合同数量,用美元固定风险除以单笔交易风险(即入市价与止损价之差加上佣金),保证美元固定风险下舍入到最接近的整数。
可用下面的简式计算:
合同数量=固定风险/交易风险
如果单笔交易风险为200美元,根据资金管理原则,你就要做两笔交易合同(500美元/200美元)。表8-2显示了固定风险为500美元时的交易合同数量。
在把固定风险资金管理策略应用到外汇交易的结果时,首先要问的是,固定风险是否能够达到资金管理的目标,即损失时减少交易,盈利时增加交易。不幸的是,对于这两个方面,固定风险都无法满足。当你正在遭受损失时,固定风险仍然希望你投资固定的500美元;当你的交易处于滑坡时,你根本没有机会减少交易合同。在遭受损失时,每笔交易中你的账户承担的风险增加,事实上意味着你的破产风险增加。当你盈利时,又不允许你交易更多合同,能交易的最大合同数量是两个,这造成了更大的伤害,因为交易被限制在500美元,195个交易信号只好被拥置或者弃用,因此只能盈利151538美元。这与单个合同所能取得的255100美元净利润中相比,所获甚少。
可以调整的是根据已完成的40笔交易数量,增加美元固定风险。你可以再一次把账户余额划分成40个资金单位,增加美元风险。另外,你甚至可以通过增加资金单位数量进一步降低破产风险。无论哪个,你都将会获利。更多的风险资金意味着可以签订更多的交易合同,而且与此同时,你可以降低破产风险,因为单位资金数量增加了,这样就不容易造成破产。稍后我所介绍的固定单位是建立在固定风险之上的。
尽管并不能用每笔交易500美元的固定风险资金来实现正确的资金管理,它仍有一些好处。它允许拥有少量资金的交易者进行交易。只要你的方法有一个有效的稳定的期望值,不管这40笔连续不断的交易有何特殊状况,你都不太可能遭受财务破产。
固定风险的另一个好处就是,能区分每笔交易的风险。如果一笔交易的风险太高,它就不会允许开展,从而减少你的头寸。尽管固定风险在它的资金管理目标上是失败的,但是在管理风险上是有帮助的,是积极的。
- 上一篇:无资金管理策略的单个合同的外汇交易法
- 下一篇:固定资金管理策略的外汇交易法