第二十四课 万法归宗之出场的四种方法：同位、后位、前位和进位(22)
在太过陡直和流畅的大幅上涨中，你要找到“新防线”和“立足点”是非常困难的，这时候菲波纳奇回调点位就是最佳的选择，通常而言，市场的逆趋势回撤不会超过0.618，所以你可以选择0.618以下的点位作为后位出场点基准线，当然我们倾向于选择0.5和0.382，因为行情如果跌破0.382了，即使此后再涨回去，你也要承担很大的心理压力，跌破0.618再出场的话，你已经损失了该波段2/3的浮动利润了，从这点来讲你很可能已经违反了“恰当风险报酬比”的原则了。
我们再来看一个利用菲波纳奇回调点位作为后位出场点基准的实例，请看图24-39。这是英镑兑美元1小时走势图，本例中我们忽略了其他可能的后位出场点设定方式，只考虑菲波纳奇回调点位作为后位出场点。假定我们在B点附近进场做多，此后汇价一路上涨（中间有不少波段低点和高点可以作为后位出场点，但是我们只考虑菲波纳奇回调点位作为后位出场点）。本例中，我们以AC为单位1，进行菲波纳奇分割，得到菲波纳奇线谱，我们采用0.382点位作为后位出场点的设定基准，具体而言就是将后位出场点设定在0.382点位之下一点。最终汇价触及了0.382点位之下的后位出场点，于是我们在D点附近了结多头头寸。菲波纳奇回调点位可以看作是市场多空力量对比的温度计，你也可以在重大数据公布前通过观察当前价格相对前一波段的菲波纳奇回调点位来掌握市场本身的多空观点，通常而言，当现价停留在0.5点位以下时，空方力量和空方观念占优势，位于0.618附近则是空方力量占优势（消息公布前，当市场犹豫不定时，汇价会停留在0.5水平附近），位于0.382附近则是多方力量占优势，当然这是针对相邻波段向上的情况。简而言之，你可以将菲波纳奇回调点位当作市场力量的温度计，在上升走势中，汇率在0.382处获得支撑，完成回调，则表明多方力量还比较强大，未来多头行情还可以期许；如果汇率跌穿0.5，则多方空方力量基本均衡，后市上涨的可能性就小了很多了。所以，我们不会用超过0.5的回调点位，比如0.618和0.764作为上涨趋势中的后位出场点设置基准。
当你幸运地捕捉到我们在《外汇交易进阶》和《外汇交易圣经》中提到的“数据行情”时，当此时的行情已经瞬间大幅度运动之后，你怎么在近乎笔直的走势中寻找“新防线”？这时候你可以利用菲波纳奇回调点位构筑后位出场点。菲波纳奇回调点位是后位出场者最后的武器之一，你一定要掌握这项工具，否则在快速发展的行情走势中，比如权证日内飙升走势中，你将无法对急涨之后的急跌进行决策。
采纳后位出场点的交易策略和系统有很多，不少是大家耳熟能详的，下面我们就来介绍其中用得较为普遍的一些策略，当然如果你想要自己的出场策略发挥最大效用，就应该将前位出场法、同位出场法和后位出场法结合起来使用。
移动平均线经常作为跟进止损（后位出场）的工具，虽然最终的平均线出场定义存在差异（比如，要求收盘价突破才有效），但是基本的原理是一样的。移动平均线是滞后指标，而成交量是先行指标，价格本身可以看作同步指标，从技术分析的角度可以这样看待三种类型的技术要素的关系。正因为移动平均线是滞后指标，所以才可以作为后位出场的工具（我们这里暗含一个前提，即滞后指标可以作为后位出场工具，而震荡指标一般可以作为同位出场工具）。请看图24-40，这是21期移动平均线，21是菲波纳奇数字，移动平均线的设定一般倾向于菲波纳奇数字，国内外不少“大师”和“名家”都拿着菲波纳奇数字作为参数的均线“招摇过市”，比如国外的比尔·威廉姆和国内的所谓股价定位系统，其实这些线的作用被夸大了。图24-40是英镑兑美元的5分钟走势图，这是关天豪喜欢采用的超短线交易框架，他采用的均线参数也与菲波纳奇数字相近，当然你也可以用其他理由解释其中的原理，这并不重要，重要的是你知道他们采用的是后位出场点。假定你在A进场做多，当汇价下穿移动平均线时出场，则移动平均线本身就是后位出场点的基准线。随着行惰的发展，你最终会在B点出场。大部分交易者认为移动平均线具有神奇的力量，他们认为由于平均成本和自然规律的作用使得某些移动平均线具有支撑和阻力的作用。
在做多交易中，移动平均线作为后位出场点有很多种运用方式，比如收盘价跌破单条移动均线出场，价格以持续下跌K线形态跌破单条移动平均线出场，短期移动平均线跌破长期移动平均线出场，三条以上移动平均线形成空头排列之后出场等，你可以结合自己的实践需要选择效用和效率较高的移动平均线使用方式来进行后位出场策略。
- 上一篇：第二十三棵 万法归宗之进场的四种方法：见位、破位、顶位和间位
- 下一篇：没有了
