这才是真正的适合普通散户的稳健盈利之道!
又一尊散户投资的大神浮出了水面,20年2000倍,其中前五年通过趋势投资获得了10倍的收益,后15年通过价值投资获得了200倍的收益。这个业绩非常非常牛了,其中价值投资的15年200倍,分解到每一年的话,大概是40%+的收益,复利的威力实在是太大了。
他就是张尧,A股里面的一个传奇,近期随着他的事迹浮出水面,我们也慢慢的看清楚了他的操作之道。他的方法简单但一击制胜,是真正的适合普通散户的稳健盈利之道啊。但为什么他的方法简单,但却没有人能学的会呢?
其实一句话可以总结他的方法,就是纯粹的基本面投资+利用了一点市场情绪,从而获得了超过市场平均的收益。再深入解读下,可以分为五个维度,即:能力圈+长期持有+集中+安全边际+逆向!
能力圈是什么意思呢?就是只做自己看得懂的股。张尧绝不去碰自己看不懂的股,就算涨上了天。从他的持股来看,只买那种现金流好的股票。
长期持有是什么意思呢?就是持有逻辑不变,就一直持有,最长的一只持有了6年。
集中持股是什么意思呢?就是集中持有少数几只自己看得懂的股,15年,总共只操作了12只股票。
安全边际是什么意思呢?就是在买入的时候,非常注重估值,高了绝不买。
逆向投资是什么意思呢?就是人弃我取,人取我退。在2015年巅峰,他不断减仓,而现在他又大幅加仓。
方法简不简单?简单!都是平时文章说烂了的,但为啥只有一个张尧?因为几乎没有人能够坚定的执行下去,而且是执行了数十年。用非常平凡却朴素的方法,却创造了收益的奇迹!这就是复利的力量,这充分体现了在价值投资中慢就是快的道理。
因此可以这样说,在投资当中能力很重要但却不是最重要的,人性的修炼、投资观的塑造、这才是最重要的!
上述方法分成五个方面,从字面意思来理解很简单,但要能够真正的把这五方面深入骨髓的理解,却真是很不容易,需要长时间的思考、实践,以及有一定的悟性才能够悟得到。
例如,对安全边际几个字的理解,我一直都知道买股要有安全边际才能买,但在具体的实践当中,我却耗费了整整两年的时间,才真正体会到这几个字的含义。再如能力圈找股,如果半年时间自己能看懂的股都没有涨,而其他自己不怎么熟悉的股却涨得稀里哗啦,能有几人抑制住自己的欲望?
普通散户,自己不想学习,就想一夜暴富,就想打听内幕消息,这怎么可能在股市里面赚到钱?
所以大师的方法很简单,但实践起来却非常的不容易。虽然不容易,但我仍然坚定的认为,这就是散户最好的投资方法。并且我现在也在这条路上,坚定的,摸索下去。我知道我现在离大师的水平还差得很远,悟的深度也不深,但是我坚信方法和路径正确,慢慢前行就一定能达到目的地。
对于普通散户,如何具体来操作?我个人有以下几点看法:
一是消费股是普通散户最好的能力圈,因为消费股看得见摸得着,商业模式简单,财务报表简单,现金流好,能够比较明白的看清楚是不是一家好公司。并且,消费股的业绩波动很小,不像其他股票,业绩波动很大,一旦进入了业绩上升周期,会持续很长时间。2018年,爆雷的股票很多,但我没见爆掉几个消费股。
二是确定了好标的之后,就一定要等一个比较要好的价格了。对于这一点,我是感同身受的。现在我跟踪了几个股票,其实感觉质量都还不错,但是估值一直都没有到我的心理水平,所以就得继续等待。一个比较好的价格,并没有精确的计算方式,还是一种模糊的概念,如果这个价格到了跌你也满意,涨也满意的阶段了,针对你俩说就是一个比较好的价格了
三是去除买进就赚钱的想法。因为不可能买到最低,买进去一段时间不赚钱倒亏都是很有可能的,这个时候就需要坚定两个字,等待。当然,如果买进的价格不是太高,其实一般来说不会等待太长的时间,因为市场情绪的好转以及公司业绩的提升,都会慢慢的把股价给提起来。
属于我未来的具体操作,基本上应该就是只做自己研究深入透彻的股,会更加注重买入时候的安全边际,在交易方面应该会比较少,至少主仓应该是不会怎么动。但我平时肯定会持续加强研究,表现出来就是研究的多,操作的少。我相信只要坚持下去,复利一定会慢慢的绽放。
投资就是自己对世界认知的变现。
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