关于交易的碎片整理：行走在天堂与地狱之间(2)
所以对于我来讲，在最低技术覆盖级别的基础上，没有什么长一定比短好，或者短一定比长好的说法，关键就是两个字：适合。很多散户的通病在于，明明只是准备做一把反弹，一旦失误以后，会把短做成长，导致自己越陷越深，并且美其名为价值投资。明明准备做一把中级趋势，确是稍微有点盈利就跑，把长做成短。所以，在有利走势中，我会尽量把短做成长，因为我懒，在有害趋势中，我绝对不会把短做成长，因为我胆小。
这就是操作的长与短，级别的大与小的逻辑关系。
碎片四：背驰
嗯，这块碎片可能会击中某些人的神经，不过我喜欢被喷，欢迎。
所谓背驰，指的是一个趋势的走势出现衰竭，抛物线大家都见过吧，大致是这个意思。判断背驰有很多的方式，比如用macd，用均线，这个在缠中说禅的博文里有过论述，也可也用角度，跨度，长短等等，各种方法都可以。你爱用什么用什么，这个不是关键。关键是背驰对于操作的指向意义。
任何一个趋势的转折，必然是由本级别或者本级别以下某一级别的背驰所造成，（这里要注意，本级别产生背驰，开始往下的所有级别，并不必然一定背驰）也就是说从本级别开始的以下的任何一个级别的背驰都可以造成本级别趋势的转折。这个逻辑不解释，自己去观察。但是问题是该背驰未必一定产生趋势的转折。所以用背驰来作为趋势的转折判断的可靠性并不高，即便说这样的一个买点的操作经常能够给你带来一定的利润，但是我依然把他归类为不可做，理由请参考碎片一的逻辑。此方法适用于2010年之前的不可做空的股票市场，以赚取一点可怜的反弹利润，运气好，没准抄个大底也未可知，但是面对如今的市场，那就没有这个必要了。特别是在商品市场，各种背离后的不断延伸，会让你错过很多的趋势行情，甚至产生亏损。
但是背离并非不可用。对于我来说，正确的方法是，在走势的延续过程中，该走势级别的次级别产生一个逆趋势的背离走势，那么这是一个极好的再次介入点。（操作级别如何确定请参考碎片三）。本质上讲，这就叫顺势。
新手不建议学缠，一句走势终完美不知道僵化了多少猪脑。一个专业的交易员，可以看看缠的东西，特别是技术之外的文章，一些画外音，往往产生共鸣，起到开化的作用。
碎片五：系统与未来函数
我至今仍然只敢用碎片的方式进行一种记录，来对自己的交易逻辑进行梳理和甄别。有很多的矛盾，迷惑，看不清，出于自身整体素养的有限，离走上大道还有很远的距离。只是希望这些个多年以来的碎片，能有一天通过累积，达到一个总体的统一和均衡。这是一个成功率非常低的行业，并且非常的寂寞，甚至无聊，所以我不会再建议我的朋友们做这一行。
我有一个很年轻好学的朋友，他自己开发了一套比较复杂，反正我看不懂的系统，这套系统需要比较高端的电脑才运行得了。昨天在qq群上我开玩笑和他说：XX，你知道你和西蒙斯的区别在哪不？你的系统是有未来函数的。小哥相当的不服气，就此针对未来函数，展开了一番讨论。
以我目前所知的比较成功的交易系统都是没有未来函数的。技术其实就是针对历史的已经的走势图形也好，数据也好，进行一种分类，找出由于这个因而造成今后的果的一种大概率走势，进行交易。他本身没有预测的含义，当果走出有利或者不利走势，再对持仓进行一种合理的处理。你的总体盈利来自于整个系统的胜率和盈亏比（执行力的问题暂时不在此碎片讨论范围内）。如果把将来未发生的图形也好，数据也好，这种不必然的变量，当成一种定量做到系统内的话，那就很难保证整体系统的成功率，因为系统的因是变量，果如何去做一个大概率的统计呢。但是如果你说，任何一个操作都是具有预测含义的，从文字意义的角度去理解，我真不能说这句话是错的。
我不知道是不是确实有这样的运用未来函数做成的成功的交易系统，我对于不可知的世界总是充满了好奇，并且不去轻易的否定，所有的假设都只是既有的认知范围内的，对于交易的浅显的理解，仅此而已。
碎片六：系统分类
所谓交易逻辑，其实就是一种系统分类的选取，具体的技术指标，作为系统的填充和辅助。根据我的观察，一般有以下几种系统分类。
1.趋势跟踪。这也是我自己目前所用的方法，比较主流。这一交易逻辑认为，市场在某一时期是有趋势的。如果趋势一开始就能够被发现，并且被捕捉，那么就可能产生不小的利润。（趋势跟踪本质上属于管道突破法，利弊在后面的碎片再详细论述）。
2.波段交易。这一交易逻辑认为市场大部分时间在一定范围内波动，市场在有限的时间内是上升的，直到达到范围的最高点，然后开始下跌，直到范围的最低点。我本人见过有一位大叔级高手大致用的就是这个方法，而且能够做到稳定盈利。
3.价值交易。价值交易的关键在于品种的价值确定。采用这种逻辑，买进那些被低估的品种，卖出那些被高估的品种。国内有一位使用类似方法的基金经理，又是出书，又是发行基金，整天在博客，微博上倡导这个高雅，那个高端，可惜自己的基金净值常年保持的亏损状态。我相信不是这个方法不好，而是他不会用而已。
4.套利。是指在某地以低价买入某一个品种，而在另一地高价卖出。这种价格差异的出现通常由于法律或者市场运作方式出现了某些暂时的漏洞。这种方式国内用的最早的是杨百万。
5.猎豹出击法。这个名词是我自己想的，是指专做特定图形的交易方法。很多老股民，对于这个复杂的市场，未必有很系统的交易逻辑，或者投机的系统思维。但是依然可以保持比较高的胜率。
还有一些比较特殊的方法，非机构投资人难以做到的，就不做表述了。但是无论什么方法，都要有基本逻辑或者观念作为指引，用指标作为操作的具体化。
补充：还有一种叫做直觉交易法。一般会出现在两种人群身上，第一种是绝对的高手，你问他有何做盘经验，他总是说，没啥，就是感觉。还有一种常年保持亏损战绩，自称不信任何指标，交易全凭感觉。此等方法过于高端，本人目前还无法领会其意，不做讨论。
碎片七：指标
指标是对真实市场的一种参照性曲解。如何理解这句话？
任何一个指标都不能完全的表现一个市场的真实全面的情况。他只是一种市场现象的局部描述。有些人会打开软件跟我说，你瞧，我厉害吧，我界面上干干净净，什么指标都没有。其实软件的本身不也是一种指标吗，K的本身，不也是一种指标吗。以K线为例，他能表达的只有开盘价，收盘价，最高价，最低价。无法表达这根K线下走势的曲折程度，持仓情况。所以他只是一种该指标角度下的局部描述，参照性曲解。如果一个人整天盯着K线做交易，和很自豪的跟你讲，他不信任何指标，这个逻辑，不觉得荒谬嘛？
关键在于碎片六中所说的系统方式，或者说交易逻辑，以技术的形式加以具体化，和可操作化。很多人只关心技术指标的预测效果，妄图找到什么千年不传的秘籍。我真不关心这些东西，我只关心的是好的交易方法。
下个碎片开始理趋势，容我好好想想。
碎片八：趋势
我们每一次的盈利都来自于趋势，我们使用各种各样的方式来捕捉趋势，也许你说你是一个逆势交易者，而且做的很好，但是本质上，你的利润来源还是来自于趋势。那么什么是趋势，这是一个既简单又复杂的话题。就像1+1=2，正常人都知道答案，但是很简单的道理，还是有很多可以细说的地方，因为简单，被很多人忽略。就像大道理往往会被别人说成是酸。
趋势，历来被很多经典书籍所解释。在我看来，趋势的定义为，高低点的不断同向移动即为趋势，往上，高低点不断新高，就是向上趋势，往下，高低点的不断新低，就是下降趋势。高低点不断的收敛，就是盘整。趋势总体上在图谱中的表达，即是一个通道，当然这些个通道没有所谓标准形态，通道长度未定，角度未定。通道内，高点与低点的连接，属于趋势内的波动。但是这些个连接，在次级别图谱上，仍然表现为一种通道的走势。那么，将趋势定义为一种通道，就有了我们在技术上可以利用的基础。通道趋势出现转折，我们跟踪进场，这叫做趋势追踪法，在通道边缘反向下单，这叫做通道震荡法。无论是什么方法，我们所利用的趋势特性，这个本质是无法改变的。所以我们在做交易的时候，我们的日常工作就是对于趋势进行一种分析和判断，找出大概率的可以操作的机会。关于级别，在碎片三种有过描述。这里要强调的是，对于一种偏机械的操作方式，只要在自己的操作级别上，对趋势进行同级别的分解分析即可，用不着跨级别，否则会对你的具体操作在心态上造成侥幸心理。而本级别的趋势定义，一定是通道。也就是缠论中所说的，起码是一个段的走势。
一个趋势的转折，必然体现在原有通道的破坏。通道的破坏形式有多种：以原有趋势是下降趋势为例，第一，在原趋势通道内，一个向下波动创出新低以后，直接转折打破下降趋势通道，甚至直接创出前一个波动的高点，其后的一个向下的波动，在原有通道外造成一个次低点，这种走法，出现转折的可能性是最大的。第二，在原趋势通道内，一个向下波动无法创出新低，造成在原有通道内的次低点。其后的走势，就带有一定的模糊性，或许是盘整，或许是转折。在期货的操作上。次低点是极其具有利用价值的，通道外的次低点，往往是比较好的转向开单点，通道内的次低点，至少是原有操作的平仓点。通道的破坏点，可以作为试单的点位。具体的操作还是要根据当下的结构做判断。当然，在走势中，还会出现一些趋势被波动所干扰的情况，在当下，我们无法去预知当下走势仅仅是干扰性的还是转折性的，所以必然会带来一定的操作上的止损，这是系统无法避免，也是必须合理接受的。
测量趋势的方法有很多，最直接的画线法，他的标准是以上升通道为例，连接某一时间段最低点（或相对低点）与最高点之前的任意低点，中间不穿越任何价位的直线，就是上升趋势线。均线法，任何一个级别的60ma对于趋势都有很强的参考意义，同时利用macd这种趋势走势的喘息指标可以建立一个不错的系统。但是无论用什么样的技术手段作为辅助，高低点的观察是最直接，最根本，也是永远都不要放弃的。
所谓趋势跟踪法，而不是叫趋势预测法，必然是对趋势的转折做技术上的评价，注意，是评价，不是预测。所以必然是事后的，也就限制了这种方法，无法抄到绝对顶部，或者底部。但是他能大概率的保证顺势交易，而为什么要坚持顺势交易，请参考碎片一的分析。
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