18位世界投资大师教你炒期货
一、查理•丹尼斯
1.事实上，期货市场就是金钱的游戏，真正的操纵者并非经济学家，而是交易者的感性和群体直觉，最后的赢利者往往总是利用差价交易的人。
2.丹尼斯认为：“胜负不足一英雄，我将会在逆境时提早脱离市场，但买卖方式、入市策略无须改变。”
3.在坦然面对困境多年后，丹尼斯明白重大的损失是无可避免的，但他深信只要基本买卖策略正确，冬天过去后春天必定来临。
4.对于市场上的升落，必须有正确的观点，对于胜败过于介怀，表明对自己信心不足。
5.丹尼斯认为，投机买卖成功关键之处在于持之以恒及遵守纪律，根本上无秘密可言。
二、斯坦利•克罗
6.期货市场就像在非洲的原始森林，最重要的是求生存。
7.只有时刻惦记着损失，利润才可以照顾好他自己。
8.赢利时是长线，亏损时就是短线。
9.钱是“坐”着赚回来的，不是靠操作赚来的，只有用客观的方法判断趋势翻转时才平仓。
10.无论何时都要为所持有的头寸建立保护性的止损委托。
11.操作时一定保持耐性、严守纪律以及把眼光放远。
12.图表告诉我有人在买，虽然不知道是谁，但是我知道它正在极力买。
13.50%回调位金字塔加码，“坐”着赚钱，甚至不惜用鸵鸟政策，眼不见心不烦。
14.阻碍长线操作成功的最主要原因是觉得单调乏味和失去纪律。
15.若你在交易中赚了钱，就能挺直身板，接受人们的赞赏并得到财务上的报偿。但假如你遭受了亏损，将单独承担责任。所有“亏损”中最严重的一种就是“丧失”对自己独立、成功的交易能力的信心。
16.一旦所持有的头寸的变动方向对你有利，而且你的技术分析也对这一有利的趋势变动加以证实看，就能够在某些特定条件下，增加所持有的头寸（金字塔）。
17.市场的走势与你预期的方向相反，则快速逃避。
18.把自己的止损点设在远离绝大多数投机客的所谓合理的图形点之外。这些大家一窝蜂所设的止损点，常常成为箭靶。
三、威廉•江恩
19.市场是按照波动率进行运动的。每个市场都有自己的波动率。
20.价格运动不是杂乱无章的，而且是可以预测的。
21.已有的，还会有；已做的，复去做。阳光之下没有新的东西。
22.随着时间的转变，市场的条件也会跟随转变，投资者必须学会跟随市场的转变而转变，而不能认死理。
23.江恩认为，期货市场里也存在着宇宙中的自然规则。价格运动不是杂乱无章的，而是可通过数学方法预测的。
24.自然法则是市场运动的基础。
25.市场经过重要顶部或者底部后的1年、2年，甚至10年，均是重要的时间周期，值得投资者注意。
26.作为预测大师的江恩和市场高手的江恩，虽然是同一个人，他却是清清楚楚冷静异常地将自己的预测理论与实践操作分开了的：预测固然认真，但在实际操作中，他却不是完全让预测牵着自己。相反，他只遵守自己建立的买卖规则，他让预测服从买卖规则！期货买卖规则重于预测！这就是江恩获胜的真正窍门。
27.江恩的28条操作买卖守则：
（1）把投资资本分为10份，每一次买卖所承担的风险不应当超过资本的1/10；
（2）慎重地运用止损盘，降低每次出错所能造成的损失；
（3）不可以过量地买卖，这会搞坏你的资金使用规则；
（4）避免让赢利变成亏损，比如入市买卖之后，已有利可图，这时应当将止损盘逐步降低，避免因市势逆转而造成亏损；
（5）不可逆势而为，市势不明朗时，宁可袖手旁观；
（6）犹豫不决的时候，不应当入市；
（7）买卖疏落而不活跃的市场，不宜沾手；
（8）只可以买卖两三只商品期货。太多则难于兼顾，太少则表示风险过于集中，两者均不适当；
（9）避免限价买卖，否则可能因小失大；
（10）入市之后不可随意平仓，可以使用止损盘保障纸上利润；
（11）买卖顺手，累积利润可观的时候，可以考虑将部分资金调走，以备不时之需；
（12）不可为蝇头小利而随便入市买卖；
（13）不可以加死码。第一注出现损失，表示入市错误，假如再强行增加持仓合约数量，谋求拉低成本，可能积小错成大错，智者不为；
（14）入市之后，不可因缺乏耐性等候而胡乱平仓；
（15）胜少负多的买卖方式（指每次胜负的金额来说），切戒；
（16）入市之后，不可随便取消止损点；
（17）买卖次数不应当过于频繁。理由：一是多做多错；二是，佣金及价位上的损失将会减少获利的机会；
（18）顺势买卖在适当的情况下，顺势抛空可能获利更多；
（19）不可以摊平而买入，也不可以因价位高而抛空，一切应当以趋势而定；
（20）在适当时候，可以以金字塔式增加持仓合约数量，比如某只商品期货以活跃的成交量突破阻力位；
（21）选择涨势凌厉的商品期货作为金字塔式买入的对象，卖空则反其道而行之；
（22）买卖错误的时候，应当立即平仓，切忌买卖其他期货合约作为等仓用途，要敢于认错；
（23）不可随便由好仓改为淡仓。每次买卖都要经过详细的策划，买卖理由要充分，而又没有违背既定规则，才能进行；
（24）买卖得心应手的时候，请不要随意增加注码，此时最容易出错；
（25）切莫预测市势的顶部或者底部，应当由市场自选决定；
（26）不可以轻信别人意见，除非你确信这个人的市场知识比较高；
（27）买卖出现损失的时候，应当减少筹码；
（28）避免入市正确而出市错误。
28.江恩说：“以我的经验证明，商品期货比股票市场可以让你更能赚钱，因为你以同样的资金和更小的风险能博取更大的利润。
29.若你想做生意，投机或投资是这个世界上最好的买卖。
30.只要趋势向上，不要因为太高而不敢买入，反之，只要趋势向下时，也不要太低而不敢卖出。
31.多数实践证明市场在结束一轮长期持久而活跃的上涨行情之后，将马上有一轮迅速下跌或短期内有一次比它上涨速度更快的下跌。
32.当你在市场外面你唯一的亏损只是失去或者错过机会。
33.犯一点错误以及受到一点损失是没有坏处的，因为少量的亏损时一个成功投机者的学费。
34.江恩认为，很多人希望快速致富，这便是他们赔钱的原因。
35.不要试图领导市场或者操控市场。尊重由市场主力掌控的市场趋势。
36.江恩总结的八条金科玉律：（1）在新高位或历史顶部买进；（2）当价格上涨至历史的低点价位上面时买进；（3）当价格下跌到历史顶部或者高位以下时卖出；（4）在价格创新低的时候卖出；（5）收盘价格十分重要；（6）设置止损点；（7）必要的资金；（8）交易前的功课。
37.江恩认为有三大原因可以造成投资者遭受重大损失：（1）在有限的资本上过度买卖；（2）投资者没有设立止损点以控制损失；（3）缺乏市场知识，是在市场买卖中亏损的最重要原因。
38.江恩认为，成功的期货交易来源五大要素：知识、耐心、灵感、健康、资金。
39.从他童年开始，江恩已经意识到，自然法则是驱动这个市场的动力。他声称用了10年的时间去学习自然法则和这个金融市场的关系。
40.投资者进入投资市场如果没有掌握知识，他失败的机会是90%。
41.一颗聪明的心不能再虚弱的身体下工作。
四、米高•马加斯
42.米高•马加斯的交易原则是三位一体——第一，基本因素应出现供求不平衡的情况，表示大市将会有较大的波动。第二，图表分析，必须发出相同信号。第三，市场基调要与大市走势互相配合。比如在牛市之中，利空消息可以置之不理，稍有利好传闻，则脱缰上升。
43.赢钱的战役不好好利用去赢到尽的话，何来利润填补输钱的买卖。
44.根据以往的经验，小休之后，头脑清醒，战绩大多数有良好的进展。
45.自己部署的买卖，信心十足，在未触及止损盘之前，自然可坚持到底，输了也无话可说，否则三心二意，难成大事。
46.利好的消息出笼，而市势不能作出相应的上扬，可以放心地卖空。
47.在投资期货过程中，往往资金的运用更为重要。要分兵渐进，不要孤注一掷是一条重要原则。
48.作为一个成功的投机家，必须勇往直前。
49.大部分炒家最常犯的错误是误以为能够依赖专家提供的意见，在投机市场争一日长短。炒家最重要的是要有自己的主见，征询其他专家的意见只会越弄越僵。
50.学会踏踏实实地当少数派。
五、艾•西高达
51.艾•西高达在办公室并无设置任何报价设备，他认为报价机就像老虎机，后果就是不停地向老虎机奉献，一直到山穷水尽。他只需按照每天收市价通过电脑计算分析来制订入市策略。
52.艾•西高达说：“EMA的计算方法较为简便，出错的机会较低，第一套买卖系统以平均线为主。但每一个炒家都拥有其独特的性格，因此必须因材施教，将买卖策略加以修改。”
53.要想取得投机成功，勇气也是很重要的一个因素。通过默想、沉思作战方法来训练潜意识发展潜能。
54.成功的炒家，从事任何行业都有出色的表现。
55.上天令你产生炽热的成功欲望，自然也会提供适当的途径。
六、安德烈•布殊
56.期货投机需要充分的分析，然而按照资料看出的结论可能不大一样，因此每次都好像艺术家一样需要一点灵感。同时应当了解自己，每次作出决定的时候，首先克制自己，让内心得到真正的宁静，这样才可能作出明智的决定。
57.交易是一种生活，是生命的速写，你可以在短时间内经历人生的起跌，惩罚和成果都很快出现。
58.一生中最大的浪费就是修读经济。
59.安德烈•布殊发明的系统技术取向法为他赚取了巨额财富。他以10种成功率超过65%的警告讯号监察市场趋势。
60.期货市场最佳的投机机会就是找到市场的大趋势和转势的时刻。
61.交易规则与结构可以改变，人类思维的本质却不会变。若要充分利用人类的思维体系，就应当面对一个痛苦的事实：面对充满“变数”的事物，大多数人类的思维方式可能因受到“集体潜意识”的不可抗力的影响，不断、接连地出现不可思议的偏差。
62.安德烈•布殊曾经对记者说：“1987年，92%的投资者向上看，我拼命地卖出我的合约。但我不敢和任何人说，因为他们会说我疯了。我做了18年的记录，发现当80%的投资者看好某一方向的时候，70%它会向相反方向走。”
63.投资者所有的心理波动都是来源于资金的波动，因为资金波动会导致心理的波动。只有控制好资金波动，才能解决投资者的心理波动。
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