余达洋：“手筋”交易策略 局部致胜的利器
我是一个从股票交易转向期货程序化交易者，我的策略主要采用日线周期，平均四天左右一笔交易，程序每天自动计算进出点位，用以捕捉波段趋势，几乎一样的参数适用连续性较强的品种，在股指、焦炭、螺纹、上表现最好，在橡胶、棕榈油、PTA、表现其次。
采用较保守的资金管理，多品种连续跟踪，最大3成仓位，因多品种盈亏对冲，账户的实际资金曲线会比单品种更平滑，最大回撤不超过15%，不考虑复利效应，年化收益在50%以上。整个程序主要融合了混沌分形、德马克TD结构、邓尼根突刺、威廉区间互换以及戴华适“蹲跳”等策略思想。
本人的基本交易理念：
1） 仅仅通过人工观察历史走势是远远不够的；
2） 程序必须完完全全反映操盘手对市场的所有认识；
3） 必须彻底放弃自我，随势而动，完全客观；
4） 一定要从简单的交易行为上升到管理资产的认识上来；
5） 程序的执行应较该舒服，也就是趋势与震荡兼顾；绝不为了程序化而程序化，必须精选龙头品种。
第一节 走岀幻觉
1、走向交易者
学生股民 ：有憧憬，有希望，但是交不起高昂的学费。
皇帝的新装：分析师的短单操作，引向重仓与短线的深渊，交易者给分析师寄托了太多的期望，分析师只好打造成幻觉高手。炒股软件“B点买入，S点卖出”通过展示最优的案例，并且买入点在阳线的上方做成了在阳线的下方箭头产生了诸多幻觉。
大师的结局：格兰姆（基本分析之父），著名的价值投资派。在1976年去世前不久，接受美国《财务分析师》，杂志的访谈中，却宣称不再信奉基本分析，而最终相信“效率市场”理论。
韦特（指标之父），RSI指标的发明人。在他本人最后的著作《亚当理论》中，否定了他的RSI指标，宣扬顺势而为。
杰西.利物默（趋势派鼻祖），《股票大作手回忆录》的作者。他著名的言论“截断亏损，让盈利奔跑”。他指出交易三大陷阱：逆势、重仓、短线。
2、概念解析
树形原理：通过树叶必然能找到唯一的树干，但通过树干绝对不可能找到唯一的树叶。无论哪种结果，我们都能用已经确定的历史进行合理的解释，能够对单次交易负责的方法都是基于幻觉。
巨变效应：巨变不经意到来，努力是渐进的，成绩却是跳跃的。大多数基金经理在大多数时间内都是正确的，而在少数偶然事件面前输得一败涂地。
恐龙效应：交易者带上光环与走向陨落，本质上说是同源的。他们必然更多地利用依赖了市场中的微观规律，一旦巨变迅速扫地出门。
高低错觉：给观众一种参照物，那么他们就会得出一个你所需要的高低评价。市场总是流传低买高卖，他们不甘心当“傻子”，那么到底多低才叫低呢？
对错悖论：对错的评价不应该基于结果，而应该基于原因。这次赢了的结果就对了吗？其实对错的评价应该基于交易策略，而不是基于结果，盈亏本同源，不可分割。
焦虑原理：担心未来可能会的亏损形成了巨大的恐惧。
学习效应：一段时间，学A老师追涨杀跌，市场刚好震荡整理，你很受伤,又一段时间，你学B老师高抛低吸，市场刚好是强劲的趋势行情，你又很受伤。可A老师这时却昂首挺胸地享受他的利润以及众人羡慕的目光。这时你终于改变了自己的看法，觉得事实上A老师的方法更好，可更有意思的是，市场又陷入了无尽的整理行情当中。
圆木桶理论:对于一笔获利的交易而言，你必须把各个环节都做正确，而对于一笔亏损的交易而言，只要做错一个小环节就够了，木桶装水的多少取决于最短的那根木头。
点球原理:你需要知道的事情越少，获利就会越容易一些。守门员扑点球不是看出来的，而是赌出来的！少则得多则惑。
依赖现象：依赖股评，依赖某某大师，怪上市公司、骂证监会，其实没有人能够伤害到你，除非你自己愿意受到伤害！请不要羡慕任何人，交易获利的关键在于 ：守住自己的“道”。
3、基本分析
世界因观察者的不同而不同。所谓的价值规律就是市场参与者对于价值的“打分”，如果价格也是需要观察者来打分的话，那么这时价格与价值的界限已经开始变得模糊起来，在我看来，只不过是行情波动而己。什么是真理？(818期货学习网 http://www.818qihuo.com收集整理)
任何事情被多次重复后都能成为真理！到底是股价跟着业绩走还是业绩跟着股价走呢？过多的了解一只股票优点而产生感情时，保持弹性的转变将会变得异常困难。善良的中小投资者们，请相信我：在基本分析面前，我们毫无优势可言。
4、技术分析
技术分析者不问为什么！那么问为什么的人，就不是技术分析者。基本分析就是用现在的原因，推导未来的原因，从而推导出未来的结果；而技术分析则是用现在的结果推导未来的结果。从真实的走势入手，似乎更直接一些。市场行为涵盖一切信息，技术分析的精髓在于，只考虑市场是什么，而跳过市场为什么是什么。所以，技术分析不问为什么！
通常来说，寻找规律要比弄清成因简单得多。技术分析有点类似于量子理论，他只寻找规律、研究现象，而对形成规律、现象的原因并不感兴趣。分为K线技术、均线技术、量能技术、形态学技术。可事实远远没有这么简单，如果你从来没有感受过大赚指数而没有赚到什么钱，那么你绝对不是一个真正的股民。
5、系统之路
几乎所有的人都认为贪婪与恐惧，是交易者的天敌。但我们要深刻思考一下贪婪与恐惧的本质，而不要将其当作所有“失误”的替罪羔羊。“怪我太贪了，明明给我了百分之几的利润我都不跑，结果损失这么多。” ，这就奇怪了，难道亏损来自于贪婪？不是来自于止损吗？
请记住，趋势是你的朋友。当你指责“趋势”没有尽到朋友的义务时，请先问问自己，是否真的拿“趋势”当朋友了？对朋友有所求并不可耻，不肯对朋友付出才是可耻的，朋友之间最需要的是尊重,朋友与路人的区别在于朋友更能看长。希望在你享受朋友权利的时候，问问自己，是否尽到了朋友的义务呢？
小偷的下场。我们从来都不曾真正的得到什么，我们得到的只不过是靠失去另一些东西而换回来的.律师和医生都要付出十多年的时间来学习专业知识，此后才能获得并不算庞大的收入。而一位交易者上来就想在市场上大赚钞票，是否就显得很可笑呢？像“贼”一样怀着不劳而获的心态，进入市场的交易者，其结果真的是血淋淋的。
到底我们用什么换来了真实的利润呢？我告诉你，交易的利润只不过是来自于对心灵折磨的补偿。你可以做一个获利丰厚的交易者，也可以做一个随心所欲的交易者，但你绝对无法作一个即随心所欲又获利丰厚的交易者。 那些为了追求内心满足，而今天“偷一个短”、明天“偷一个短”的交易者，被“剁手”只是早晚的事情。
市场有时像一个温顺的小猫，有时又像一只凶猛的老虎。千万别总想着欺负市场，老虎不发威。你还真拿他当病猫呀？成本观念、以及盈亏同源的观念是进入系统交易的门槛，迈不过这个门槛的话，系统交易就是天方夜谭。一笔交易无论是盈利还是亏损，做的都是同样一件事情。
预测与交易。 对于预测者而言，并不需要“成环”的观点。预测者可以今天看多，明天还看多；而交易者如果今天做多，那么只能考虑什么时候该做空（平多）。也就是说，交易者的观点只能够是多、空、多、空的循环。对于交易而言，看多或者看空是需要资格的！对于预测者而言，更在乎正确；对于交易者而言，更在乎获利。
这样一来，预测者更讲究天天有观点（必然是注重短线），而（趋势跟踪）交易者更希望天天没事做。经常听见交易者惋惜的说：“我曾经非常看好这波大行情，但我却没有拿住。”事实上，对于交易者来说，“做的能力”比“看的能力”更为重要。表面上看，从“看到”到“做到”只不过是一小步，其实这一小步比大多数人想象的要远得多！
再见，确定性。如果把人生、甚至是整个宇宙浓缩为一个字的话，那么这个字就是“赌”！也许上帝可以不玩骰子，但你我都不能不玩。我很诚实的告诉很多人，大利润不是看出来的，而是赌出来的。说实话，我见过太多的人，用千奇百怪的方法来追求并不存在的确定性。坚强的人们，跟我一起去直面亏损吧。
