第一章 蜡烛图应用(2)
图4.4展示了一个下降窗口，读者可以从图中发现那个39.8美元到40.2美元的阻力区域。因此，投资者可以考虑在市场进攻到该阻力位区域时卖出手中的头寸。该股票通过蜡烛图A到达了上述阻力位置。尽管该股票已经到达阻力区域，是否应该在遇见这根高大的白色实体时选择开立空头头寸？我并不建议这么做，即使市场已经到达一个阻力线水平上！请注意蜡烛图A之后所呈现的——正如区域B所示，市场形成了一系列小小的实体（纺锤线）。这些小小的实体警告我们，牛方已经疲惫不堪，这昭示了市场在下降窗口位置所构筑的阻力区域犹豫不决的心态。现在才是开立空头头寸的良好时机。当然了，如果市场在高于下降窗口顶部的位置（即40.2美元）收盘的话则要另当别论，我们应该重新考虑开立空头头寸的必要性。正是因为我们有一个蜡烛图信号（下降窗口）设定了阻力区域，以及另外一个蜡烛图信号（一群小小实体），这二者强化了一件事，那就是在下降窗口价位附近股票的供给（卖出压力）正在蜂拥而入。
因为蜡烛图通常比条形图传递的反转信号要快得多，蜡烛图会在帮助您把握市场进出的时机上大放异彩。确实，我们有些咨询客户使用基本面分析来决定投资于哪个市场以及操作标的物，然后利用蜡烛图分析来决定买入与卖出时机的选择。图4.5讲解了一个交易员应怎样使用蜡烛图来对进出市场交易进行决策。
图中5月7日市场形成了锤子线（虽然具有上影线，但其很短，符合锤子线的定义）。进一步分析，我们把A与B蜡烛线上的看涨的下影线二者结合考虑，正好是显示市场正在恢复元气构建底部的一个预示。我们可以考虑在锤子线出现时建立多头头寸，把止损指令设置在锤子线的下影线底端位置。在锤子线的下一个交易日，市场形成了一个上升窗口，这是另一个积极的看涨信号。在上升窗口形成的几天之后市场出现了向下回调，但是回调途中蜡烛线的收盘价并没看跌破上升窗口形成的支撑区域。（请记住，倘若图中回调时收盘价杀人上升窗口形成的支撑区域的下方，则意味着支撑防线已经失守）。既然这条支撑防线仍然有效，我们就可以继续持有手中的多头头寸。再来研究一下在5月13日为首的那个星期，市场发动的向上进攻。当上攻到在13.3美元的阻力区域（4月19日的最高价，请参见图中的虚线画线处）时，一个看跌吞没形态的出现，给市场提供了一个十分强烈的信号，警告那些从锤子线附近建仓做多的牛方战友们，现在已经到了获利了结使利润落袋为安的良好时机。
在图4.6A和4.6B中，我展示一下众多技巧中的一种，即交易员如何运用日内蜡烛图作为有力的工具，在投资操作中占得先机。
从图4.6A中我们可以发现，在43.25美元处有一个坚强的支撑区域。该支撑防线是由6月3日那一周之内的两组看涨吞没形态所构建的。这两个看涨吞没形态所构建的最低防线在6月14日成功地经受住了市场的考验，牛方守住了这个阵地。牛方接着从6月14日开始发动了一轮向上进攻，这次进攻快速地涨到了47美元附近方才停止。标志上攻停止的是一颗流星线的出现。流星线之后的市场展开回调，在6月26日下降到了43.25美元，这正是先前构筑的支撑防线区域，在这里您可以考虑买入。为了让我们买入的时间决策更为精确，我们可以查看一下日内分时蜡烛图，来确定在股票逼近43.25美元时市场是否存在任何买入信号。现在我们将该股票的蜡烛图切换到五分钟蜡烛图，如图4.6B所示。
在这幅6月26日的五分钟蜡烛图里，虚线水平线展示了日内蜡烛线图（图4.6A）中所讲到的支撑线43.25美元区域。该水平在盘中交易里由一根锤子线所确认。因此我们可以根据这一基于五分钟蜡烛图所得到的锤子线作为买入点，因为它确认了源自于日蜡烛线图的支撑线水平。这两幅图解释了一个重要概念，即所谓的使用长期时间框架蜡烛图（日蜡烛图）来获得支撑线或者阻力线；而使用短期时间框架蜡烛图（五分钟蜡烛图）来进行一项交易时机的选择。该概念可以扩展到任何的双时间框架蜡烛图。我们可以举例来说，您可以使用周蜡烛图来获得一个有用的支撑水平，进而观察在股票接近该支撑区域时的日蜡烛图，寻找有用的看涨蜡烛信号作为买入的决策依据。
- 上一篇：第四篇 把握市场机遇
- 下一篇：第二章 交易原则归纳
