第八章 以小博大的期货交易员一一赖瑞·海特(3)
－艘人进行交易都会赔钱，除了不注重控制凤险外，－定还有其他的原因吧？
他们进行交易不是根据市场的客观现实来决定买卖，而是根据自己的偏见和喜好来交易，这样的交易缺乏理性自然就不会有好收成。
你进行各种不同的商晶交易的方法部－样吗？
我不是闲着没事干，为交易而交易。我是为赚钱才进行交易的，所以所有的交易对我来说都一样。有一次，经公司市场总监米奇·昆唐的介绍，我认识了一家公司的前任总裁（此人是E ? F ·曼恩。赖瑞后来将明德投资管理公司50% 的股权交给曼恩公司，换取该公司对明德投资管理公司的财务支持）。这是个个性固执的爱尔兰人，他问我：“你做黄金与可可豆的交易方法有何不同？”我回答说：“对我来说他们没什么不同。”他几乎是对我大吼：“你是说，你连黄金与可可的区别都看不出来？！”当时若非米奇在场，他一定会把我赶出办公室，更别说合作了。
我太太是一位英国女孩，生长在保守家庭。她非常担心她的家人会瞧不起我。在接受《伦敦时报》的采访时，记者问我对伦敦可可豆市场未来走势的看法。我告诉他：“老实讲，我从来不看我在交易什么商品，我只注重风险、报酬与资金。”谁知这位记者在报道中写成：“赖瑞根本不在乎可可豆市场，他在乎的只是钱而已。”看完这篇报道，我的妻子难过地说：“亲爱的，这下完了，我再也不敢回娘家了，这篇文章证明他们对你的看法完全是对的。”
你觉得会有最完美的交易系统存在吗？
我也问你：你见到过完美的东西吗？我们交易员有句老话：“尽管不完美，你还是可以发财。”谁都不会天真到去寻找最完美的交易系统的地步，但大家都会努力测试交易系统的可操作性。任何人都有办法根据过去的交易经验和交易资料设计出一套对自己来说最完美、最适合的交易系统。
进行交易肘，你最重视的市场指标是什么？
我认为有两项指标需要注意。第一，如果市场对重大消息没有做出应有的回应，那么其中必定另有深意。两伊战争爆发的消息传到市场上时，黄金价格却只上涨1 美元，这显然是不正常的。我告诉自己：“一场中东战争已经爆发，然而黄金只小涨1 美元。看来黄金市场目前相当疲软。”不久，黄金价格便持续重挫。
第二项是埃德·塞柯塔教我的。当市场创下新高时，其中必定内蕴重大含义。不管市场上有多少人说市场基本面没有改变，市场也没什么理由能涨到如此高点，你都得有自己的判断。事实胜过一切，市场创下新高，说明一定有某些因素在改变。
从埃德·塞柯塔身上，你还学到了哪些交易经验？
埃德·塞柯塔几乎把他交易哲学的精髓悉数传授给我了。他教导我：“进行交易时，你可以自行决定每笔交易所要承担的风险，可以是你全部资金的1%或是5%的风险，甚至还可以达到10%。但是，你必须明白：交易量越大，风险越高，交易的后果就越难控制。”他说的对极了。
除了埃德·塞柯培和你的合作伙伴外，还有哪些交易员教过你宝贵的交易经验？要知道，一越人都很忌讳徒寓欺师的。
杰克·鲍伊德。我曾经在他的公司做经纪人和分析师。
许多年来，杰克一直为我提供交易方面的建议。只要按照他的建议进行交易，每年都能赚不少钱。后来，我终于忍不住请教杰克：他的建议与预测为何如此准确，他是怎么做到的？我得先强调一点，他可是个大个子，身高足足有6 尺4 寸。他的回答是：“赖瑞，假如你真想了解市场，只须这么做就行了。”他把手中的图表扔到地上，然后纵身一跃，跳到了桌上。他说：“现在你再看这些图，它会告诉你想知道的任何内容。”
我想，他是告诉你对市场要有全盘的认识，我理解的不错吧？
一点没错，看来想做的话，你也可能成为好的交易员。与鲍伊德一起共事时学到的这些经验，对我以后的发展起了非常重要的作用。从他身上我学会了：只要能够控制风险，追随市场大势，你所进行的交易就一定会赚钱。
你自己就没有什么成功经验吗？
我能够在交易中取胜得益于以下两条基本法则，这两条法则也可以应用到日常生活当中。第一，如果你不下注，你就没有赢的机会；第二，如果你输得精光，你就连下注的机会也没了。
赖瑞的交易哲学有两项基本原则。第一，与理论派的看法相反，他深信市场是没有效率的，只要你能够研究出有利的交易方法，你就会赢。第二，从事交易需要一套有效的交易方法。比方法是重要的是有效控制风险，否则你迟早会被风险控制。
赖瑞控制风险的三项基本规则是：
1. 交易系统绝对不会与市场大势冲突，一定要根据系统的指示进行交易。
2. 每笔交易所承担的风险绝不能超过自己所有总资金的1%。
3. 明德公司将多样化发挥到了极致。首先，交易系统应由各种不同的次交易系统组成，而这些交易系统的取舍标准并不在于其个别的表现，而在于互补的作用。其次，他涉足的商品市场非常广泛，而交易的种类则涵盖股价指数、利率期货、外汇、工业原料与农产品。他只注重它们的交易共性，而忽视个体差异。
4. 要持续跟踪每个市场的变化趋势，以在风险／回报率超出底线时准确地发出获利了结或暂停交易的信号。
最后值得一提的是，虽然赖瑞从事过多种职业，如编剧、演员及唱片企划，但是他却在交易上实现了梦想，成就了霸业。因为他能固守自己的梦想一一钟情于金融操作，并全身心地技入，即使几经坎坷，也能百折不田。赖瑞·海特的经历恰恰可以印证埃德·塞柯塔的论调：“求胜意志强烈的人，一定会寻求各种方法来满足其求脏的欲望。”
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