外汇市场对于投机者而言无疑是最大的乐园，因为这里的流动性和波动幅度（杠杆融资后提升了获利和亏损的潜力）远远超过了其他投机品种。同时，这个品种也将交易者的一些缺陷放大很多，外汇交易就是一面镜子，能够将你身上隐藏的所有弱点都暴露出来，为什么会这样呢？因为在日常生活中，错误地觉得出现的消极后果往往是我们没有觉察到的，比如一次人生抉择本来是失误的，因为如果采取真正明智的决策你会做得更好，然而现在你却因为眼前的一些小成果而沾沾自喜。正因为在日常生活和工作中，我们行事的结果不那么容易被观察到和意识到，才导致我们认为自己的行为很少会犯错，因为相比交易而言我们更容易对自己持积极的看法和宽容的态度。然而，金融市场是截然不同的，它绝对是一面毫不含糊的镜子、一个效率极高的反馈装置，它能让你很容易地观察到自己的失误，更清晰地看到行为的结果，自然也让我们看到了日常生活和工作中看不到的“真正自我”，而这个自我并不像我们通常认为的那样优秀，毕竟在非交易场合我们的弱点很容易被隐藏起来（在我们的眼前被隐藏，而不是真的不发挥作用了）。有些人会说自己在日常工作和交往中显然很成功，其实他应该认识到自己本来可以更成功的。

金融市场绝不允许在整体上有任何一个环节缺失（即使某个环节可以薄弱一些），一旦你在某个环节上缺失了，就一定无法拥有持续的优良业绩。金融市场中错误的行为带来获利是很正常的事情，但是要持续做到这一点是不容易的；金融市场中正确的行为带来亏损也是很正常的事情，但是要持续做到这一点也是不可能的。凡是能够盈利的交易者必然按照交易的所有流程环节进行操作，而那些最优秀的交易者则必然在每个环节都处于平均水平以上。在现实生活中，你缺失某些环节会对你的交往和感情造成影响，只是你没有觉察到而已，工作中也是如此，但是交易中一旦你缺失某些环节，则长期下来你一定处于整体亏损的状态。

为什么我们会缺失这些环节呢？或者说为什么我们会忽略交易的关键环节呢？因为我们本身的观念上存在某些漏洞，观念好比放映机，一旦它们存在瑕疵，则投射出来的影像即交易行为和交易结果必然是失败的。

金融市场的迷幻之处有两点：一是能够让你清楚地看到行为的结果；二是短期内你看到的结果未必表明你的行为是正确的，而长期累计的结果则倾向于对你的行为作出正确的反馈。金融市场对人的行为产生“随机强化”而非“一致强化”，准确地说应该是局部和短期内产生“随机强化”，整体和长期而言产生“一致强化”。所谓的“随机强化”，也就是“正确的行为未必得到正确的结果，错误的行为未必得到错误的结果”，“一致强化”则是“正确的行为一定得到正确的结果，错误的行为一定得到错误的结果”。强化是行为心理学学习理论的重要观点和手段，斯金纳对此有很深入的研究，而强化也是金融市场对交易者学习能力作用的过程。

一致强化有助于技能的迅速提高，托尔曼和杭齐克（1930）设计了由14个单元的复合T形通道构成的迷津。在每一单元中有不通的终端（被锁着的门）和可以通过的终端（可以通过的门）。白鼠进入这段迷津后，如果选择错误，就会在锁着的门前碰壁，即犯错误一次；如果选择了可以通过的门，就可以进入下一个单元。如此，通过14个单元而最后到达终点。在每一单元中，白鼠要做的事就是选择可以通过的门，走进下一个单元。

托尔曼和杭齐克将走迷津的自鼠分为3组：第1组每天都受到奖励，称为“有食物奖励组”；第2组一直得不到食物奖励，称为“无食物奖励组”；第3组是实验组，实验组的待遇是前11天同无食物奖励组一样，一直得不到食物奖励，而从第12天开始同有食物奖励组一样，得到食物奖励。

实验开始后，有食物奖励组与无食物奖励组相比，犯错误（即在锁着的门前碰壁）的次数和通过迷津的时间显著下降。而无食物奖励组被试犯错误的次数和所用的时间降幅很小。在前11天的实验中，实验组的白鼠由于其待遇同无食物奖励组一样，所以，该组被试犯错的次数和时间也同元食物奖励组一样，下降得很缓慢。从第12天开始，实验组得到了有食物奖励组同样的待遇。学习成绩突飞猛进，犯错误次数和时间急剧下降，几乎赶上并超过有食物奖励组的学习成绩，如图1-1所示。面对实验组所表现出来的这种现象，托尔曼认为，实验组的白鼠在元食物奖励的情况下每天仍然在进行学习，它们在走迷津的过程中熟悉了可通过迷津的路径，在头脑中形成了关于迷津的“认知地图”，形成了对路径的认知性期待，只不过在无奖励的情况下，这种学习效果没有表现出来。这种学习被称为潜伏学习。当实验组被试得到食物强化后，这种潜伏学习的效果立即表现于外。按照托尔曼的观点，潜伏学习实验的结果不仅对“无强化就没有联想学习”的假说提供了有力的批评证据。而且更说明，白鼠走迷津重要的是学会对通道的认知，形成对路径的“认知地图”，而不在于自鼠在学习过程中的外显反应。动物的外显反应受内部认知变量的调节，它对动物的外显行为起中介调节作用。学习的效果不全部表现于外，重要的是引起内部认知期待的变化。

但是，金融市场提供的强化却并不是一致强化，至少从局部来看是随机强化，所以其对学习主体的影响比上述白鼠实验复杂得多，对主体的思维能力和眼界要求要高许多。

人类具有短视倾向，容易受到近期结果的影响，而这恰恰中了市场的“奸计”，市场短期内的“随机强化”要么导致交易者陷入错误的行为，要么导致交易者无法辨认出正确的行为。为了摆脱市场的这种“迷雾”，我们需要一个完善而确定的交易框架和流程，从而使得我们的观念和行为可以在长期和整体上得到评估，这样就可以摆脱“随机强化”的制约，最终获得交易上的持久成功。一旦你有意识地按照一个完整的流程去操作，就可以克服人性的弱点，同时克服市场随机强化的干扰。

总而言之，我们的交易面临内外两重干扰。第一重干扰是我们的一些偏见，最大的偏见是“我们倾向于认为盈利的头寸应该尽快了结，亏损的头寸应该继续持有”，这就是所谓的“截短利润，让亏损奔腾”倾向性心理效应，这个效应也是行为经济学的主题之一。第二重干扰是市场短期内随机强化的特点，这使得我们短期内无法分辨出何谓有效的行为，何谓无效的行为。通过遵循完整的流程，我们可以克服任何交易中的心理偏见和市场随机强化。