曾经有人在知乎上问了这样一个问题：交易理念如何取舍？我们选取了一个精彩回答分享给大家，看看这个问题是不是也正是你所遇到的呢？希望文章内容能对大家有所帮助。

 

　　问题正文

 

　　“本人研究交易3年多了，从一无所知的小白到各种看书学习，各种自学，听各种大神的教诲。除去那些理念是完全不对的，剩下有几种理念我不清楚是条条道路通罗马还是他们之间是有层级的关系，希望知乎大神们指点一二。

 

　　理念一：设计某个机械策略，这个策略在逻辑上具有概率优势，然后通过历史复盘检验是可以正收益的，然后就一丝不苟的去执行它。（例如海龟模式）

 

　　理念二：以道氏理论的长期趋势很难改变为依据，平时不动，等待自己定义的趋势成立后入场，然后一路寻找加仓点（用各种技术手段分析）通过截断亏损，让利润奔跑来盈利。（例如李佛摩尔或者斯坦利克罗）。

 

　　理念三：完全无视趋势，站在大资金的角度分析，只分析大多数散户亏货会怎么做，然后在短周期用k线理论反向做单来获利，比如专做关键位置的假突破。（例如海龟汤系统或类似主观系统）

 

　　理念四：忽略趋势甚至忽略价格图表，可以任意多空开仓，重点做好对单子盈亏状态的处理，做到赢大亏小。（例如鸡岛的K杀）。

 

　　我目前所接触到的我比较认可的有这四种理念模式，不知道他们是平行关系还是层级关系？对于多年交易的成手来说是任意选择一种都可以还是最终会走向同一理念。”

 

　　回答内容

 

　　这个问题让我眼睛一亮，我觉得问的很好，一看就是认真交易（实践），认真思考总结（认知）过来的朋友，而且你的“实践——总结——思考”的路径完全正确，我首先鼓励你这样坚持下去，你很快会脱离出那99%的交易者，达到新的交易高度。

 

　　先说我的答案：一定是理念二！一定是理念二！一定是理念二！

 

　　你交易3年，看了很多书，你一定经历过和我一样的混乱期：

 

　　交易策略混乱：到底是对冲套利，还是超短炒单，还是波段交易，还是趋势交易？

 

　　交易法则混乱：到底是海龟，还是马丁格尔，还是ABC波段，还是利弗莫尔顺势加仓趋势？

 

　　交易时间框架混乱：到底是日内交易，还是日间波段，还是大周期趋势？

 

　　交易指标混乱：到底是均线，还是MACD，还是KDJ，布林线？

 

　　学习的偶像也混乱：到底是李佛摩尔，还是舒华兹，还是索罗斯？李永强，杨洪斌，还是吴洪涛？

 

　　各种混乱萦绕着你的判断，策略，方法，有时候你各种方法和周期混在一起用都不知道，导致最后的无效交易和亏损。

 

　　所以你的方法是对的：先找到大概觉得认可的人和方法，然后自己去“实践”，和“验证”，每一条交易都要做好笔记，认真盘后总结，慢慢总结和筛选出几条自己比较认可的理念（这个过程我大概看了100多本书，用了4年，总结了5000多条交易，写了两百万字的笔记），坚持下去，你最终会找到属于自己的，“内化”过的交易系统。

 

　　为什么其他三个不适合你？

 

　　第一个理念

 

　　海龟法则争议很大，后期被公开写成书以后，甚至有很多机构专门研究方法去猎杀海龟，从盘面上形成很多“假突破”，然后来回去打止损，俗名叫“海龟汤”交易法。

 

　　引申去说，你可以找到类似的机械系统，然后编程去回测，然后去执行。但是我请问，你执行得了吗？你放多少钱？几万？你什么时候能实现财务自由？

 

　　几百万？交给程序你放心吗？也许先在3个月回撤个50%，你忍得住煎熬吗？那时你还完全信任系统吗？

 

　　你能完全保持自动吗？比如英国要脱欧公投，你还敢任程序去跑吗？你会经得住类似各种杂念的煎熬吗？

 

　　有成功的吗？有！“森林里最老的驴子”做到了，公开的新浪博客账户做了7年，翻了12倍。

 

　　但是你要好好想想这个方法到底适合不适合你。

 

　　这里有个“幸存者偏差”的误导，那个“幸存者”的特质，不一定反应真实的情况（包括什么超短线，日内交易一年翻几倍的人）。还是认真想想这样成功的人的人数（概率）和用时间去衡量，超过80岁饱经风霜的交易寿星，没一个用这个方法的。所以这个方法到底能不能长期经受住考验。

 

　　我是不想像个行尸走肉一样去浪费时间，至少这不是我的风格。

 

　　第二个理念（无回答）

 

　　第三个理念

 

　　这种思维其实根本不是什么“大资金的角度”，是彻彻底底的“屌丝思维”，大资金真的不会惦记着你这根韭菜，行情震荡只是最近的基本面根本没有让市场力量形成合力而已，只要力量形成，趋势势不可挡，任何“大资金”的机构都不敢阻挡。

 

　　所以你的这个思维，只能形成“抄底摸顶”的短线行为，根本做不长久，你可以去统计，一次大趋势形成的突破力量给你造成的亏损，足以覆盖你的10次短线盈利，而且很耗费精力，得不偿失。

 

　　我在2013~2014年的时候玩过类似的方法，在震荡的区间内做“马丁格尔策略加网格交易”，震荡区间的中值的上下分别挂网格单，上面隔开一段空间分别挂N个空单，下面挂多单，我曾经3个月盈利90%，200多单无一亏损（100%胜率），结果2014年5月美联储QE结束，开始加息预期，当时根本不懂基本面，结果欧元/美元10个月跌了3500点，我的账户是爆了又爆。

 

　　后来痛定思痛，开始“反马丁格尔策略加网格交易”，就是上面挂n个多单，下面挂n个空单，想去不判断方向抓趋势，结果遇到1年多的震荡，亏损50%。

 

　　所以任何方法都有死穴，早点丢掉”一招吃遍天下“的屌丝思维，不同的市场，不同的时间背景，结合基本面用不同的思路和方法才是王道，程序是做不到的。

 

　　第四个理念

 

　　这个是很傻的方法，也许你觉得轻仓，飘单可以盈利?其实有很多问题，止损多少？大止损？据统计，轻仓大止损，小止盈，胜率可以达到90%，但是一旦你刚好遇到一波大单边行情，你做反了。这一单损失就很大了。

 

　　就算止损大到始终无法执行的地步，那么一个大单边，走几年行情不回来，期间怎么操作？等着？我见过一个朋友，做美元/日元，有一个单飘单，5年，终于把亏损飘回来了，还得意洋洋，我无语。

 

　　我问他你考虑过时间成本吗？你考虑过通胀吗？这货就是来刷存在感的，不是来实现财务自由的，财务自由不可能靠这个方法实现。

 

　　当然也有一些另类，比如”桥水基金“也是大资金飘单，几乎什么市场都买，分散风险，然后飘单。但是达里奥可是宏观大师，美联储预期，各国利差，债务水平，他对全球大类资产的走向预期的大概率判断非常清楚，所以他也是建立在基本面上面的研判。

 

　　下面说下你的第二个理念为什么是正确的：

 

　　对于资金不多，又想实现财务自由的的小散来说。第二个理念是绝对的真理。

 

　　我知道的利用这个理念实现财务自由的人数不胜数。

 

　　国外的克罗，国内的林广茂、葛卫东、王春禄、还有在韬客论坛看的一个2万美金3年多做外汇和期货做到1850万美元的朋友，都是用这个方法。杰西·利弗莫尔的方法经历了100多年的时间考验，是可靠的。

 

　　问题来了，很多人研究过李佛摩尔，但是为什么赚钱的人那么少呢？

 

　　第一，没有耐心

 

　　李佛摩尔书里写的很清楚，没行情就去钓鱼，度假，有时候几个月都不交易，你们做得到吗？你们为了等一波大行情等几个月甚至几年吗？（很多农产品4年才一波炒天气或者病虫害的大行情）但是即使离开市场，也会经常看行情，保持敏感度。

 

　　第二，懒得学习基本面

 

　　在我看来，很多人觉得基本面不重要其实是懒惰的表现，因为他不懂，也觉得麻烦，不想去学（我也是理工男，化学专业，一样重新学习的经济学和金融学）。

 

　　觉得只靠一个数学指标交易是多么惬意的一件事，对不起，没听说过这么致富的人，有的话也是昙花一现，运气好而已，很快就打回原形了，所以不要妄想了。

 

　　经济学是社会学科，和学自然学科的理工男的思维模式不同，所以他们不愿意去改变自己，重新去学习，指望数学，程序，去解决金融问题，这个在长期是行不通的，我建议不要浪费时间了，免得把人生耽误了。

 

　　所以交易没有秘密，难在以上两点你们做不到。

 

　　最后说下李佛摩尔的方法的巨大优势：

 

　　第一，通过基本面的研究找到逻辑拐点，然后观察市场。由于基本面的改变带来的影响，往往是持续数月的大趋势行情。不研究基本面做交易是没有定力的，赚一点就想跑，赚不到大钱。林广茂交易棉花，初始资金2万多元，用26个月做到28亿，靠的是基本面做信念。有基本面做信念支撑，才能持仓岿然不动，吃完大行情的大部分。

 

　　第二，“试错”，我特别喜欢这个词，这个词特别好。充分说明了对客观行情的尊重。

 

　　我最开始做趋势行情的时候，往往总是频繁交易，重仓交易，因为我陷入了“结果偏差”，就是我在看历史K线图的时候，往往注意力放在那种“雄伟”的大行情上面，然后开始妄想自己现在进场就是大行情的起点，机会就在现在，错过多可惜，我想一口气吃个胖子。

 

　　什么分批建仓，多浪费时间精力。结果统计过以后，10次有1次能抓住行情就很不错了，大概率还是陷入震荡行情中，而1次的盈利远远不能弥补9次的损失，1年下来白忙活还亏损。

 

　　所以，“试错”的这个词仔细想想很有道理，“错”这个字，提示了你大概率是错的，以为的大行情并没有启动，“试”这个字，让你要把仓位分成5~10份去建仓，因为你不知道是不是大行情（大行情是指最低三根月线K线，60多个交易日级别的行情），大行情是“试”出来的（一定要理解这一点），要不断的去“试”，大行情走出来了，你自然仓位就满了，而且建仓在头部。如果行情没走出来，自然止损一点，不伤元气。

 

　　其一：行情如果真是几个月的大行情，你即使花个5~10个交易日建仓（一定要隔日顺势有浮赢再加仓），从总体行情来看，也其实建在头部，根本不会错过行情。而且只要判断正确，你的仓位自然会建满，你根本不用着急。

 

　　其二：就算错了，因为每个单独立核算，损失的是全部仓位的1/5到1/10的止损，自然很小。

 

　　可能第一个单就不对，就不会加仓了。而且小仓位建仓还可以充分对抗随机波动率，不再害怕被随便打出止损，可以把止损放大一些（比如前一日的高低点）。

 

　　其三：如果配合稳定可靠的入场信号，比如做多，就一定等价格到20日均线之上或者均线多头排列做多。这样其实交易频率，仓位，自然而然就降下来了（我现在大概1～2周才进场试错一次）。

 

　　做对了抓一把大行情（我一般都是50%以上），错了止损一点（我一般不到1%）。平时休息。反复重复这样的操作，哪有不赚钱的道理。

 

　　第三，美国一家交易所曾针对不同风格客户多年的期货交易结果做过统计，其结果是：

 

　　100位做趋势的人中，有70位能存活下来；

 

　　100位做波段的人中，有20位能存活下来；

 

　　100位做短线的人中，有10位能存活下来。

 

　　所以你赚不赚钱先不谈，在没行情的时候先比谁活得时间长。有多少人在抄底摸顶的频繁重仓操作中死去？有多少人死于行情启动前黎明前的黑暗？有多少“志比天高”，觉得自己是巴菲特、索罗斯的人死在了漫长的交易岁月里？

 

　　我10年前也觉得自己很牛逼，能改变命运，人定胜天，一个月账户也翻过倍，也想过索罗斯算个p，我照这个速度很快超越他。

 

　　可是岁月是把杀猪刀，专杀我这样的“傲慢的猪”，随着时间的推移，让我明白了，“耐心和等待”是交易市场“最伟大的品质”。任何人都不可能和时间作对，我不能改变命运，只能“认清”和“随顺”。

 

　　李佛摩尔方法在对抗时间方面的优势是巨大的，没有趋势行情，可以等待数月。这个是其他方法没有的。它大大增强了你长期在市场存活的概率，为等待大行情提供了条件。

 

　　“我之所以挣大钱，从来不是凭我的作为，而是始终凭我的无为。明白吗？凭我的耐心坚守。正确判断市场方向，其实没有什么奥妙可言。你总是发现很多人在牛市早期便已经看多，在熊市早期便已经看空。

 

　　我认识许多人，他们都有能力精准把握时机并正确行动，当价格恰恰处在有潜力造就巨额利润之处时，便开始买进或卖出。然而，他们的经历总是和我同出一辙——也就是说，他们都没有从中实现真正算数的利润。

 

　　既能够正确判断，又能够耐心坚守，这样的人凤毛麟角。我发现，这属于最难学会的内容之一。

 

　　但是，作为一名股票作手，只有牢牢掌握这一点之后，才能赚大钱。对一名交易者来说，真正学会交易后赢得百万美元，比他在懵里懵懂的日子要挣几百美元还容易。”——杰西·利弗莫尔

 

　　总结和最后的“加持”

 

　　“无间道”啊“无间道”，不存在什么“平行关系”和“层级关系”，领导讲话那种“既要...又要...还要...”的思想，最后往往一个都做不到。

 

　　你必须彻底抛弃其他理念对你的干扰，纯粹的把理念二变成一种信仰，融化在你的体内，变成一种习惯和条件反射，才能发挥它的最大威力，当然“内化”也需要时间和过程，需要你去实践。

 

　　最后简单的列一个书单吧，是关于经济学和金融学比较简单易懂的书：

 

　　1，得到APP中的《香帅的北大金融学课》，音频课程，可以开车，休闲反复听，通俗易懂，强烈推荐；

 

　　2，华尔街见闻中的专栏《付鹏说》，对全球宏观经济的规律原理研究很透彻，曾在英国一家对冲基金任职，对全球大类资产配置很熟悉。属于学术结合实战派，很有水平；

 

　　3，曼昆的《经济学原理》把十大经济学原理搞懂就行了；

 

　　4，多贝里的《清醒思考的艺术》，纠正大量错误认知的必备良书，建议时常翻阅，纠正错误思维；

 

　　5，索罗斯《金融炼金术》中日志部分，杰西.李佛摩尔《股票大作手回忆录》（丁圣元翻译）（记者实录，也算第一人称著作了），林广茂的2万到20亿的部分操盘日志。

 

　　关键看大师们的第一视角思维，当他们遇到盘面变化的思维方式（风控的思考，如何操作（加仓，减仓，调仓），逻辑等等），打开当时的K线图，把自己带入那个时刻，努力思考，看看自己和他们有什么思维不同，考虑自己哪里有问题，如何思维同步。交易水平的差异最终是思维方式的差异。这种学习方式非常重要。

 

　　祝大家交易顺利！