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期货股票交易18年,我现在能躺着盈利!

818期货学习网   时间:2019-06-13 15:28   来源:新浪博客



导读:

 

我的交易历史已经接近20年了,真是不可思议!想到这个数字,我第一个反应是——我老了!

 

目前我的交易盈利情况稳定,常有新人来请教一些交易方法。我很乐意跟所有人分享这么多年的心得体会。交易需要自己去亲身经历才能有实际成长,而有了正确的指导,才不会浪费时间精力走弯路。交易的技巧很好学,网络上或交易课堂上都会教你这些。它真正难的地方在于交易的心态和思维。在我看来,接下来跟大家分享的这10个经验就一直引领着我往正确的方向交易。

 

做一个具有防御意识的交易者

 

新手交易者一开始的心态可能就是错误的,因为他们一心尽快赚钱。但是比较切实际的心态应该是:尽量保护自己的钱。两种心态无法共存,如果你只想尽快赚钱,钱反而溜走得越快。

 

体育竞技场的一个规则也适用于交易:进攻是最好的防御。在这里,它指的是只在对你有利的条件下出手交易,其他时候则保护资金,远离市场。新手的运气也许在最开始的几次交易中能得到体现,但是,运气不可能持久。

 

如果你有一把枪,除非有十足把握击中猎物,否则不要随意浪费子弹。同样的道理,保留资金实力,才能在真正有利的机会出现时抓住它。在交易中,尽可能的保护自己的资金是成功的关键。只要你能够控制好风险,那么即使碰到强烈信号却最终交易失利,你也不会受到太大的资金影响。

 

不断查看图表和监控交易只会妨碍交易

 

生活的大多数时候,干涉太多都没有好结果。如果你时时都想要控制交易,它反而会给你脸色看。

 

多少次你看看看着就忍不住加仓,或者过早的退场?事后想起,是不是觉得太冲动了?这样计划之外的举动是导致很多人亏损的原因。

 

最简单的办法,就是设置好交易,然后忘记这笔交易。这个道理我几乎次次都跟新手们强调,因为这也是我得到过的最大的教训之一:你对交易干扰得越少越好。简单的跟随你的交易计划,让交易最终呈现结果,这才是真正的交易原则。

 

上一笔交易结果不会影响下一笔交易

 

这是非常非常重要的一个道理,很多人却常常忘记。他们容易被上一笔交易的结果影响。要知道,每笔交易都千差万别,而交易的结果也是随机分布的。假设你交易100笔,盈亏可能各半。但是它们的分布却不可能这么均匀。可能连着5笔或10笔都是亏损,如果它们影响到你,那么接下来可能出现的盈利都因为你的心绪不佳而难以实现。

 

也要留意盈利的交易过后,你的过度自信也会和亏损后对害怕心理有同样的妨害。过度自信会让人愿意承担过多的风险,长期来看,它的消极影响也很可怕。

 

简化交易,你会得到更多

 

凡事讲究有度。很多交易者的毛病是做事情太过了。他们过度分析市场、过度解读行情、过度思虑过度交易,总之,做了很多不必要的事。做一个交易者也有很多东西要学,包括学会适当的“懒惰”。

 

首先,我想告诉你,在一段时间里,市场出现的有利信号是有限的,甚至是很少的。大多数你看到的听到的可能只是“市场干扰”,是噪音,对你无用。你得学会过滤这些信号,然后筛选出真正对你有利的,这样对机会通常不多。

 

其次,建议你学会对冲基金交易员的心态去交易。他们掌控着百万或者上亿的资金,但是交易非常有原则,犹如在沙子里挑钻石,他们只选盈利回报最高的机会。“可能”“好像”等似是而非的信号,劝你还是放弃的好。在我18年的交易经验中,最好的交易总是最明显最直观的那些。

 

入场前要有明确的出场计划

 

交易中没有老板告诉你应该怎么做。你得自己制定规则,这意味着你必须约束自己的行为,让自己对交易负责。很多人则缺乏这种自我控制力,常常失去方向。

 

交易前,我们最重要的任务是要确定从哪里出场。我花费了好几年的时间才领悟,出场比入场更重要。据我观察,很多人的出场是任性而为,这样做的结果就是,要么盈利很少,要么亏损很大。最好的办法是,你需要建立严格的止盈止损计划。

 

大多数时候,你应该远离市场

 

记住我的话,过度交易绝对是浪费资金的一个好办法。

 

我比较建议大家利用大时间框来看行情。这仿佛一个天然的过滤器,能过滤掉许多干扰信息。然后你再严格遵照自己的计划执行交易,这就直接保证了你交易的机会精简和高效。在我看来,日内图是最适合技术分析的。

 

你晚上睡得还好吗?

 

判断你的交易压力如何,最好的办法就是睡眠测试。

 

如果在每笔交易上投入过多风险,那么你的思维会被这笔交易俘获,做什么事都会想着它。你躺在床上,是不是还在忧虑交易?半夜突然惊醒,然后忍不住用电脑或手机查看行情?

 

出现了这些情况,说明你的交易有严重的问题了。要维持长久的交易和盈利,风险管理至关重要。如果你已经焦虑到睡眠变差,那意味着你在交易中的风险已经太高。赶紧调整自己的仓位和每笔交易的投入。每一个人都应该对此谨慎。

 

真实交易前,你得做到这两点

 

为了不让你的交易沦为赌博,在真实交易中,你必须有交易策略。而且在你全盘掌握自己的策略前,你最好别忙着交易。记住,不要尝试同时使用好几个不同的交易方法,这一点忙都帮不上。

 

此外,我必须再度强调资金管理的重要性。没有了资金,你无法长期交易下去,更别提盈利了。因此,你得弄明白资金对于交易的重要性。不要随意浪费自己的钱。

 

你的自控力如何?这很重要

 

交易有两个面,一个是理智面,包括上面我提到的策略、交易计划和资金管理,一个是心理面。交易者的心态可以说主导了交易的节奏。成功的交易者必定是极具自我控制力的。

 

交易中要面临最多的不是资金问题,而是人的情绪起伏波动。消极的心态下,好的机会也难以产生积极的结果,这是交易中最大的陷阱。

 

将自我丢开,它会一步步吞噬你的理智。交易者需要有自信,但是过度自信却是一种非常负面的情绪。

一个做事有原则的人必定能成为一个好的交易者。交易中不需要表现你的个性。

 

支持因素越多越好

 

一笔交易如果能获得更多的支撑因素,那么它带来的盈利的可能性更高。你的交易图表中如果趋势线、重要图表水平线和交易信号能保持一致,那么交易盈利的可能性就比较高。

 

很多交易者希望能避开人为错误,而选择自动交易系统。不过,我个人并不很喜欢自动交易系统。只要你能找到趋势、水位线和信号统一的点,就不怕做不好交易了。

 

 

期货不该天天赌,

看错止损要服输.

轻仓顺势做波段,

探囊取物贵知足.

 

突破篇

横盘突破要紧跟,

突破价位做停损.

一旦转势风向变,

反手坚决假后真.

 

趋势篇

长期要看周月线,

拐点介入最关键.

趋势形成不轻改,

有风须得驶尽帆.

 

震荡篇

长短均线相绕缠,

上蹿下跳看区间.

高抛低吸有止损,

终到一日箱体穿.

 

信息篇

真假信息万万千,

技术走势均包含;

两耳不闻窗外事,

一心只把信号观.

 

心态篇

日内波动把握难,

追涨杀跌徒费钱;

大道甚夷民好径,

长线是金非笑谈.

逆势重仓夜难眠,

轻仓顺势心神闲;

长期生存胜暴利,

稳健获利求平安.

 

我对市场本质的体会是:

 

一,市场是由价格和资金互相推动而产生的机会。

二,机会是风险(成本)和收益的比例(或者价格双向运动的空间比例),以及这个比例实现的可能性(概率)。

 

进入市场,别的都可以不考虑,但价格\风险\收益\可能性大小是绝对要考虑的,如果我们明白了这四项,还有什么不在我们的视野中呢?

 

说到市场,不得不谈价格。许多朋友往往以价格绝对高低来判断是做多还是做空,并往往因此产生亏损。

我的体会是:虽然价格一般不会降低为零,而且其高度也不是无限的,但是从我们资金的承受力来看,还是要树立一个基本观点,即价格没有绝对高低,而只有相对高低,只能从技术上判断价格高低。

 

我建议从实战出发,用三个标准判断价格:

 

第一,顺势还是逆市,以做多为例,只要趋势线\均线表明趋势没变,价格就应该判定为低价;

 

第二,以价格离趋势线和均线的距离来判定,以做多为例,只要价格离趋势线和均线近,就判定为低价;

 

第三,以支撑阻力位的远近来判断,以做多为例,只要离支撑位近\离阻力位远的价格即为地价。特别注意,以做多为例,价格未突破上方阻力位,可以说是高价,一旦突破站稳,就成低价了。

 

举例:

[2005-12-01 10:46:37]我建议大家认真研究铜的周线走势,为什么突破3000美元后许多人做空死了?因为他们以价格绝对值为标准去搞战略性做空。我有一种感觉,在中期内,价格突破3000美元后,按照过去1500美元一个箱体的惯性,铜价将在一段时间内在3000-4500或者5000美元的范围内运动,3000美元就是低价,但若突破3000美元并确认,3000美元又会成高价。建议大家以这个思路研究天胶。当然,任何观点都有风险,正如期货价格有风险一样,如果我们的观点错了,那就随期货价格一起止损好了。

 

 

还想进一步谈谈价格:

 

第一,价格是我们交易要考虑的唯一对象,我主张我们只用眼睛交易,最好只有眼睛和手,眼睛看价格,手敲键盘。把耳朵堵掉,思维停止。期货市场是个流言蜚语多如牛毛的地方,骗子多得比黑手党总部还多,就是请来福尔摩斯恐怕也查不清什么是真什么是假。但有一个工具,最客观最快最完全地反映了实际情况,那就是价格。所以,我主张价格是我们要考虑的唯一因素。

 

第二,价格是风险和收益的统一。价格包含了一个空间概念和时间概念。空间上就是支撑阻力位,时间上就是方向。支撑阻力位加方向,你就可以判断出风险有多大收益有多大。

 

第三,价格包含的风险和收益是一个可能性,而不是一个绝对能实现的东西。我们可以通过技术工具判断这种可能发生的概率,但不能说它一定能发生。这就是我们为什么要止损的原因。我认为,在期货市场上凡是满口绝对的人,要么是神仙,要么是骗子,要么是门外汉。

 

第四,价格变动的中期方向比短期方向更容易辨别和把握。因为中期变动主要取决于相对稳定的供求关系和市场的中期交易成本(平均线)决定的多空优势与劣势以及市场上占上风的交易习惯,这些因素稳定一些;短期趋势主要取决于因获利产生的平仓冲动\随机消息产生的情绪冲动等,就非常不稳定。所以,做中线比做短线要容易一些。短线高手更难培养。当然,我不主张人人做中线,因为市场需要流动性,如果没人做短线,市场就没有流动性,中线建仓和平仓都没办法实现了。市场是一个生态链,大家都相互依赖,缺了谁都不行,所以,我建议,只要你价格而不是以消息为依据,做中线和做短线都行,但一定要明白,你有什么样的本事,适合做什么。这就象找个情人,不是因为她漂亮才去爱她,而是因为你爱她觉得她适合你才漂亮。

 

现在说说交易的本质:

 

1、交易的目的是交易收益,交易收益=交易机会成功率 X 交易机会仓位率 X 仓位损益率。

2、交易的本质就是对上述公式中的三个因素进行控制,达到交易收益至少为正数的目标。

3、第一个因素是控制机会成功率。这就是大家最关注的,也最爱说的。我们喜欢预测,实际上就是本能上希望提高成功率。基本面分析和技术分析的目的,就是为了提高机会成功率。一般而言,机会成功率能达到50%已经是不错的了,若达到70%以上那就非常好了。由于外界因素的不可控制性,我们永远不可能也没必要追求100%的成功率。但是由此就引出了交易上的两个基本原则:

 

一是止损,因为错误是难免的,

 

二是扩大利润,而且利润必须超过亏损+手续费,

 

4、第二、三个因素以后再做分析。

 

接着说说仓位问题:

 

1、为什么要控制仓位呢?

 

从消极的角度讲是为了控制风险总量,特别是控制意外事故。即使是你看对了行情方向,也选了个比较好的建仓点,但市场总免不了出现小概率的意外事故。比如突然反向来一两个停板,然后又恢复趋势。这样的事,我这几年遇到过多次,幸亏仓位控制好,才没出大事。即使你日内交易,也有措手不及的时候。我特别要提醒朋友们注意,千万别忽视小概率事件,因为不管你成功多少次,一次意外事故,就使你10年都白干了。在风险投资领域,眼睛必须牢牢地瞪着那5%的致命意外事故,只有100%确保它不会威胁我们生命时,再放手去博收益。

控制仓位是最基本的控制风险的方法。我前面列的公式用的是乘法,其中任何一个因素是零,整个公式都是零。如果你不会控制仓位,别的做的再好,也没意义。从积极的角度看,控制仓位不仅可以控制风险,而且可以扩大利润,如果你是做中线,一旦做对了,每攻克一个阻力位,就递减式加仓,你可以使你赢利时候的仓位永远大于出错时候的仓位。

 

2、如何控制仓位?

 

我认为下列几条是必须坚持的:

一是总仓位最好别大于50%;

二是每个品种的仓位别大于30%;

三是把仓位分散在不相干品种上;

四是分批建仓;

五是永远别在亏损头寸上加仓;

六是只有新阻力位突破并确认后再加仓;

七是加仓要递减式进行;

八是加仓别超过2次。

 

控制仓位损益率:

 

是期货交易能否成功的又一个关键。

 

首先是止损问题。不知道止损死扛的人当然会被淘汰,但知道止损的人估计也有很多人被淘汰了,因为止损就意味着犯错误了,如果你不断地犯错误,还有不被淘汰的?

所以,核心问题不在于你知道止损,而在于你尽量少出现止损的结局,你必须把止损放在你的全部交易策略中去运用。

 

第一,你要争取使你抓的机会的成功率大于50%,而且要在趋势过程中选择一个比较有利的位置建仓;换句话说,你交易十次,最好只有5次以下是以止损告终;

 

第二,你的仓位不能过大,因为过大的仓位可能使你十次交易即使只碰到一次止损,也可能一败涂地;

 

第三,你要保证你止损时候的仓位小于你成功时候的仓位,否则会导致止损亏的多,赢利赚得少;

 

第四,你的止损点要设的科学。

短线交易我不懂,从中长线交易看,我觉得只有真正错了才止损或者当自己也搞不清是对还是错时候才止损,因为中线建仓是以趋势+回撤或者转折+确认为依据的,所以,趋势被破坏或者转折不成功就该止损;但这里面还有一个资金承受力问题,我的体会是:以趋势线/颈线/均线为止损位,加上总资金的5%左右的绝对止损额。由于我单个品种仓位只在30%以内,同时尽量在回撤时建仓,这样算起来,止损环境还是比较宽松的,能够抗击一般的震荡;

 

第五,止损错了,要及时建回丢掉的仓位;

 

第六,遇到假突破(即假性摆动)一定要止损;

 

第七,在形态形成中,只顺原来的方向建仓,形态顺势突破就加仓,反向突破止损并反手。

 

总之,止损的内涵非常丰富,可以说它包含了交易的全部艺术,没搞明白它,你就没入门。

 

其次是扩大利润,下次再分析。 

 

第二部分

 

努力发现并跟踪一波势

 

很多朋友问我,为什么不就铜、天胶发表自己的看法?我的想法是这样的:一个人要赚大钱,必须跟做一波大行情,铜和胶一直处在牛市之中,期货人都知道!目前,无转市信号。那么如果没有原始低位单,现在就很难做。不妨把精力用于那些刚启动的品种上来,从“头”做起,只有这样,才能在一根甘蔗,去掉根和梢,从头吃到尾。

因此,我觉得评论最好着眼于那些行情面临转折的品种,也就是人们常说的要有拐点的品种,进行跟踪和关注,这样读者也就能因为关注了你的评论而受益匪浅。

有朋友还说我,你的评论过于简单,我的回答是:实际上我的评论也过于复杂了,对于明确的趋势品种,真正有用的评论只是由两个字组成:买开;卖平;卖开;买平;持有;观望。不同的时间用不同的两个字就够了。你已经做对了趋势,你除了持有就该品茶、听音乐放松了,你还用得着再瞎折腾吗?!

经常有人问我某品种“下午怎么走?”“明天会涨吗?”我对此表示理解,但我更希望你不要关注得这么短,而是去多关注一波势。

 

不同观点的朋友,请你不吝赐教!

 

真正在期货市场要混下去,说复杂也复杂,说简单也简单,因为你只要抓住下面几点,坚持不懈,不赢都难:

 

第一,始终只看周线和日线,别看日以下的周期;(做中线)

 

第二,只用均线\趋势线\颈线\假性摆动\回撤,别的什么也别理会;

 

第三,总仓别超50%,单仓位别超30%;

第四,尝试建仓,错了止损,对了加仓。

 

再补充一点,宁可顺原方向交易,最终只套一次,别抢小反弹,次次被套,特别是目前的豆子;

建仓只用顺势+回撤就可,千万别管价格高低。

 

其实,期货上找到个好机会不难,难在把机会用好。我觉得,建仓对了,守不住仓,原因估计有如下几个方面:

 

一是仓位太大,一波动,就抗不住了,只好逃跑;

 

二是建仓点位没有优势,刚建仓,就遇到反弹,被挤出来了;

 

三是没有设定平仓依据,又天天看盘,情绪性地跑进跑出;

 

四是看不出方向,想当然地进出。

 

我建议:

1、你的图表上只留300\150\75\30日四根均线,永远只顺30/75日方向交易,只要均线方向明确,价格靠近30/75日均线时就建仓;

 

2、每一个波段的趋势线和颈线跌破才平仓。

 

3、仓位永远小于30%;

 

4、只有趋势线\颈线\均线三者同时突破并确认后,再换方向交易。

 

5、另外,建仓要分批进行,错了及时逃跑,对了就递减加仓,耐心持仓,直到价格破趋势线和颈线再平仓。

 

6、还有,千万别关心基本面和价格高低,顺势交易就行。

 

我送大家一个公式,如果各位领悟透了,肯定挣大钱:

 

投资损益=机会成功率  X  机会仓位率  X  仓位损益率。

 

做个解释:你永远要保证你入市时的成功率应大于50%,那就必须顺势+回撤建仓;你必须保证赚钱时仓位大于亏钱时仓位,那就必须赚钱加仓,亏钱绝对不加仓;你必须保证赚的幅度大于亏的幅度,那就必须保证及时止损,并让利润奔跑。

 

投资期货几条戒律:

1,戒急躁:不合建平仓条件接乱动。

2,戒恐惧:条件具备别犹豫,赚了点钱别一震荡就跑了。

3,戒侥幸:错误了要跑得比兔子还快。

4,戒用基本面信息、价格高低、预测做为建平仓依据。

5,戒用日以下的图表做为交易依据。

6,戒不断改变交易方法和交易品种,交易2、3个品种最好,千万别交易成交和持仓小的品种。我认为大豆、铜和油是最好的品种。

 

把30%仓分两份,尝试一份,确认正确后再加上一份,新阻力位突破确认后,适当在加一点点。不过我还是觉得你的控制仓位方法更安全,我愿意吸取。

 

钱少的朋友不用急,越急钱越少。

 

我的建议是:你轻易别动,象鳄鱼一样,轻易不出手,但动了,就要咬回一大猎物。

具体措施是:选择走势平稳的品种,收外盘影响小的;再就是不参与盘整,来回割你受不了的,要突破跟进,当日就有浮赢,这样跟对势了又有浮赢,你就能留住单了,不怕震了。

 

有朋友问顺势+回撤和转折+确认的含义,我的认识如下:

 

1、期货市场上的建仓机会,本质上只有四种:

 

第一种,转折加确认,

 

第二种,顺势+回撤,

 

第三种,极端的远离平均价格(均线),

 

第四种,收敛形态内边线双向交易。

 

其中,第三、第四种机会适合短线操作,这种机会我能看懂,但胆子小,不敢做,只好留给别人做了。前面两种机会,是中长线机会,比较容易把握。

 

2、说到顺势和转折,必须在一定的时间周期上定义,我的定义是:铜要用75日以上均线+趋势线+颈线,其它用30日以上均线+趋势线+颈线。

 

3、所谓顺势,是指我定义的均线系统+趋势线的方向明确,所谓回撤是指价格向上述两线靠近或者急速穿越后又回到顺侧。

这里我特别要提醒,当两线(均线/趋势线)防线明显而价格快速从远处回撤并穿越两线时,你千万别转向操作,恰恰相反,应该在价格企稳后顺两线防线建仓。我说的可能复杂了点,这就是人们常说的葛兰维均线法则。建议各位朋友再去研究一下。

 

4、所谓转折+确认,我是指30/75日或周以上均线+趋势线+颈线都突破了,而且价格有反抗(回抽或横盘)行为,那就可以肯定,趋势变了,该换方向交易了。

 

5、我特别向大家建议两点:

 

第一点,一般而言,当你看不明白方向时,也就是说价格属于收敛形态中时,你应该看看周线和月线,尽量顺原来方向的那一条形态边线建仓,如果形态顺势突破,就加仓,如果逆向突破,就反手。这样条理分明,比较好操作,尽量别双向操作,最后把自己给搞的精疲力竭,真突破了,反而不敢做了。

 

第二点,任何时候,不要轻易判断说方向变了。换句话说,宁可顺原来的方向,不可轻易转向交易。因为真正的转向实际上是很少的,早交易机会中估计只占20%,其他都是顺势机会,我们何必要舍弃可能性大机会和去抓可能性小的机会呢?

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