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颠覆你的认知:你真的了解技术分析吗?

818期货学习网   时间:2018-12-25 21:46   来源:网络转载



正确不难,难的是一直正确。用任何方法偶然预测到了临界点都是概率使然,或许残酷,但这是真相。能够连续成功预测到临界点的神还没出生,否则整个地球都不复存在,因为他完全可以买下任何东西。如果你执迷于对市场的预测,神仙也救不了你。而我只想对走错路的你说一句:预测对了科比一场比赛得几分的人,并不能比科比会打球。

 

1

技术分析的定义与缺陷

 

请原谅我用了’颠覆’这个比较严重的词,但相信我不是个标题党。接下来我叙述的一些关于交易的正确理念,是我从各个真正能从市场中稳定获利的交易者身上学习并总结到的。从这个角度而言,我们都需要从思想上打开一扇窗户,接纳符合市场运行规律的理念,真正领会这些’虚幻’的”道”。这是我所知的唯一节省经验累积的过程——哪怕你刚刚入行,只要接受并建立起正确的交易理念,你可以少走几年甚至几十年的弯路。更重要的是,学会自我成长,沿着一条正确的路。

 

这些东西,几乎颠覆了你的生活常识。接受它,不会痛,但有些难。

 

《孙子·谋攻篇》曰:知己知彼,百战不殆。知己最难。我相信大多数人面对过选择技术分析还是基本面分析的问题。而其中多数人是的选择标准是什么呢?

 

要么是哪个能证明自己观点用哪个,要么是划清界限从立场上否定对方。进而肯定自己。

 

关于基本面分析与技术分析的选择,以后我再写篇文章讨论。这里主要是想引申出——在你选择的时候,你知道他们的优点和缺点分别是什么吗?

 

你只有清楚敌人的弱点,才有较高的胜算。但更高层次的军战中,清楚自己的弱点,你才能打更多的胜仗。同样,张口一个底背离,闭口一个大C浪,左手一个MACD金叉,右手一个RSI超卖的你。知道技术分析的缺陷是什么吗?

 

50%以上的技术指标爱好者不知道,或许更多人连技术分析的定义都云里雾里。事实上,任何奢望从市场中分一块蛋糕的人都应该清楚,“技术分析”这个词儿,有它非常特别的含义、它指的是对市场自身行为的研究,而不是对市场所交易商品的研究。它是一门科学,通常以图像的形式,记录某一股票或某个“平均值”交易的实际历史(价格变化、交易量等等),然后从勾画出的历史里推导出可能的未来趋势。

 

因此,研究技术分析的人认为,想要为一只股票找出它的内在价值,那是白费功夫。因为这个金融市场中的一切,只有相对价值,没有绝对价值。在任何一个既定时刻,每一股股票价格的真正价值是完全地、不含糊地和不可抗拒地由供求关系所决定的,这个供求关系通过上交所或深交所的交易池内进行的交易而得到准确的反应。

 

当然,这个供求关系的等式里,基本面起到一定作用。但是还有很多影响它的因素。市场价格所反映的不只是正统的证券分析家对价值的不同看法,而是千千万万可能会买卖这个股票的人所有的贪婪和恐惧、猜测和情绪,无论是理性还是非理性的,还有他们的需求和他们的资源,综合起来,使分析家的见解成为镜花水月。它们总是通过某种方法全都合在一起,根据各自的重要性互相调整位置,最后恰如其分的表现为一个数字,在这个数字上,多头和空头走到一起,完成一笔双方都满意的交易。这是唯一重要的数字——价格。

 

简单的说,由市场自身建立的现行价格,不但吸收了基本面的信息(包括有些内幕消息),而且包括了多得多的其他信息,也许更为重要的信息。而这,就是道氏理论基本信条中的第一条:除了不为人类控制的事件之外,平均指数将所有因素消化在内。也就是价格涵盖一切信息。

 

到现在为止你也许恍然大悟,终于明白了技术分析的定义。是从历史数据推导未来可能的变化,如果你够聪明,也许已经想到了技术分析的缺陷。没错,就是让无数技术分析者究其一生也无法突破的境界——滞后性。这是由技术分析的本质决定的,任何技术分析法,包括任何技术指标,全部都有滞后性。读到这里,你还会相信那些打着技术分析幌子在那里预测的江湖骗子吗?运用技术分析,通常是拿来确认趋势的成立,在条件A成立的情况下,我们做X,条件A不成立,我们做Y。是一种策略,而非神话。

 

当然你可能会问,还是有很多高手用技术分析指标预测到了临界点,甚至非常精确。这又是关于正确性的话题,这里仅一笔带过。正确不难,难的是一直正确。用任何方法偶然预测到了临界点都是概率使然,或许残酷,但这是真相。能够连续成功预测到临界点的神还没出生,否则整个地球都不复存在,因为他完全可以买下任何东西。如果你执迷于对市场的预测,神仙也救不了你。而我只想对走错路的你说一句:预测对了科比一场比赛得几分的人,并不能比科比会打球。

 

这是一个煎熬的过程,也许你从一开始就走错了方向,不想承认。真相总是残酷的,无数领悟交易真谛的人向我们阐述这个事实:市场无法预测,技术分析具有滞后性。很难接受对么?不要方,后面还有更颠覆你常识的。

 

2

技术指标的维度

 

技术分析中被使用最多的莫过于MACD、MA、RSI、BOLL等这类技术指标。经常听人津津乐道地提及:MACD底背离了,RSI超卖了,BOLL指标跌破下轨了,这里肯定是底部啦。听到这我就对人类获取信息的不对称感到无奈,人类天性上具有的认知偏差,造成了我们的无知与短视。

 

实际上,数浪的人压根没系统学习过波浪,天天说MACD背离的人根本不会计算MACD,看n根均线的人不懂加权平均与不加权的区别,嚷着超买超卖的人连RSI中文名都说不上来……如果你有真正的去了解过这些指标,如果你看过RSI指标发明者威尔斯.威尔德(WellsWilder)的著作《亚当理论》,你会知道他还发明了动向指标DMI,平均趋向指标ADX,平均真实波动幅度ATR,抛物线指标SAR,等等。在全世界范围内,很可能威尔德发明的系统和指标是交易员们使用得最多的。当然,你更应该知道的是,在这本书中他本人承认了前半生所发明的所有指标,根本无法让人盈利。

 

3

这是为什么呢?

 

是因为我们忽略了一个很重要的因素:维度。

 

什么是维度呢?这是广义哲学里的概念。维度是事物“有联系”的抽象概念的数量,“有联系”的抽象概念指的是由多个抽象概念联系而成的抽象概念,和任何一个组成它的抽象概念都有联系,组成它的抽象概念的个数就是它变化的维度,如面积。此概念成立的基础是一切事物都有相对联系。

 

在物理学和哲学的领域内,指独立的时空坐标的数目。0维是一点,没有长度。1维是线,只有长度。2维是一个平面,是由长度和宽度(或曲线)形成面积。3维是2维加上高度形成体积面。4维分为时间上和空间上的4维,人们说的4维经常是指关于时间的概念。(4维准确来说有两种。1.四维时空,是指三维空间加一维时间。2.四维空间,只指四个维度的空间。)四维运动产生了五维。

 

第六维是指思想,独立于常识中的时间与空间之外,第六维与时间性质相似,同是超出物理范畴,但又高于时间的维度。我们这个所处的宇宙无法超脱第六维,只在其中运行。

 

而市场的运行,一般是存在于两个维度之间的轨迹——价格和时间。从某种意义上来讲,市场的本质是波动,而波动的本质是人性。人们产生了某种预期,预期引导了某种行为,行为则以价格体现,价格最后又产生预期。这就是趋势,因果循环,宇宙规律。

 

再仔细想想平常我们是怎么使用指标的?是不是把各种主流的指标都加起来,满足所有信号胜率就高。这是我们的平常思维,1+1=2嘛。比如同时满足MACD背离,KDJ<0,收盘价>5日线,RSI金叉,再加成交量放大,日线周线月线形态等等。

 

如果你有耐心做个历史数据回测就会发现,这压根没啥用,胜率依旧没有提高。

 

因为要同时满足这些条件,固然会去掉很多失败的案例,但也去掉了很多成功的案例。胜率还是一样不够高,而且样本大大减少,可信度大大降低。而且在极端下跌中,所有的这些抄底反弹技术全部满足,也全部出错。这导致未来即使我们面对某种大跌符合所有的抄底反弹技术,反而更应该恐惧——居然macdkdjboll等所有指标都超跌了,说明下跌远超想象,是否更不应该去抄底?

 

那为什么会出现这种各指标叠加也无法提高正确率的场面呢?

 

因为这些指标,本质上都是价格与成交量的数学变形,再怎么折腾,底子都是一样的。而成交量,也是价格的另一种描述。

 

由此我们明白,分析这里macd如何,kdj如何,boll如何,均线如何,其实都是同一种东西,都是技术面。

 

“这只股票macd金叉并且红柱不断放大,均线也多头排列,kdj金叉,RSI超卖,XXXX,XXXXX,各种指标都走好了”,其实这段话说的都是同一个意思。

 

因为只要股票一直涨,都会同时满足这些条件,这是典型的“因为1+1=2,所以1+1=2”。

 

任何技术指标,都是以价格为基准的。同一个维度的不同单位,类似于长度中的厘米,分米,米,千米。你见过10厘米加上10千米得出20分钟这样的公式吗?不存在,因为维度不同。

 

系统叠加(指标叠加)是会让胜算降低的,基于价格系统的分类是不能叠加的。指标叠加就是拉低胜率,不过如果搭配资金面监控数据比如新增开户数的子系统,这就是拉高胜率。

 

所以技术指标,宜精不宜杂。很多时候,你获取的信息越多,只能证明你不知道的信息更多。既然我们没有能力把所有信息都获取,从实际意义上讲你根据5个指标交易与只看一个指标没区别。但是,如果你系统的指标越少,你受到的干扰就更少。那么你做出正确决策的概率就更大。

 

乾坤大挪移,一线定多空。任何技术指标都是对当前趋势的定性,是帮助我们看清市场目前运行在什么情况下的眼镜。找到适合自己度数的那一副就够了,盲目的叠加度数只会让你更加晕眩。

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