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期货市场上最大的风险不是价格波动本身,而是你承受不了的波动!

818期货学习网   时间:2018-11-15 21:40   来源:期货舵手



很多人都明白期货市场是有风险的,但是大多数认识的风险更多停留在价格波动上。大部分人认为价格涨涨跌跌,如果交易判断错了方向,将会面临损失。但如果说个极端的情况,假设你能承担价格所有的波动风险,是不是意味着这种波动对于你来说并不是一种风险,而是一种可以承担花费?

 

个人认为期货市场上的风险更多不是源于价格的波动本身,因为在市场上的所有人都知道价格不是涨就是跌,所以期货市场上的风险更多源于自身无法承担的价格波动,简单来说,就是你输不起才是一种风险。

 

输不输得起一个就是看个人心态,一个看个人资金,再一个看个人资金的运用,就是我们说的资金管理。

 

个人心态这个和每个人的性格包括实践过程有关,比较主观;个人资金大小这也是难以度量的一个概念,唯有资金管理比较有普适性,适合重点研究。

 

但资金管理并不是一个一成不变的定律,每个想长久的在市场中拼杀的投资者都应该寻找一个适合自己的资金管理方法,总体上来说,资金管理需要从这几点入手。

 

合理的加仓方法

 

金字塔加仓方法:只在一个价位上建立你的全部头寸是错误的,也是危险的。相反,你必须首先决定你要买多少手。比如,如果你最终要买200手,那么你就在低位上买入80手——如果价格上涨,就再买60手。如果它还在上涨,就再买40手。然后看看它的表现如何,如果它继续上涨,或者在调整之后仍在上涨,你就可以继续跟进,买进最后的20手。

 

每一次跟进必须是在比上一次高的价位上跟进。当然,同样的规则也适用于卖空,每一次卖空都应该在比前一次低的价位上卖空。

 

注意:

①不要一下子买进全部头寸②等着市场证实你的判断,否则你会付出更多③开始交易之前,确定交易的金额

避免满仓操作

很多期货投资者感觉期货市场杠杆作用非常好,资金使用效率被放大十几倍,实际风险也是同样的放大,满仓操作最后亏损的可能性非常大。

分散投资可以提高获胜机会。这里列举3种不同获胜率的交易体系、分析方法,按照不同资金分割分数出现亏损的可能性。

 

 

从上面3个表格中可以看出,即使你的交易方法比其他投资者要好,但是如果没有管理好交易头寸的大小,满仓操作亏损的可能性非常高,而分散投资能极好的降低风险。

 

记住,期货中只有概率,没有确定性,哪怕成功率达到99%,也存在1%失败的可能,而这1%的概率事件足以摧毁你。

 

止损

 

冒险没有关系,但当承担风险时,不到赌上全部家产。

——索罗斯

鳄鱼原则

 

成功的操盘手都应该遵循的原则——鳄鱼原则:被咬的猎物越挣扎,鳄鱼的收获就越多。如果鳄鱼咬住你的脚,它等待你的挣扎。如果你用手帮忙挣脱你的脚,则它的嘴巴会同时咬住你的脚和手臂,你越挣扎,便咬的越多。当鳄鱼咬住你的脚,你唯一的生存机会就是牺牲一只脚。当你在市场中被套,唯一的方法就是马上止损,无论你亏了多少,你越是加码就将套得越多。

 

交易之前必须先确定一个明确的止损点,绝对不能让损失超过整个投资的10%。如果你只是损失了10%,那用剩下的90%的资金去挽回10%的损失是容易的,而一旦你损失了30%、40%甚至更多,你用剩余的资金去挽回损失是困难的。

 

 

 

这意味着损失越小,你挽回损失的难度越小,挽回损失的难度随着损失的增加呈加速上扬之势;这也同时说明,无论你以前的交易多么成功,只要你在此后的任何一次交易中遭受重创,那么你在没有追加资金的情况下要弥补亏损,将变得相当困难。所以,在出现风险的时候马上及时处理,不能拖延,投资行业有句话说的好:“不怕错,最怕拖”。赢家之所以是赢家,是因为他们会让钱盈亏有度!这样才能不损害账户本身,不给自己增加难度。

 

“股神”巴菲特曾经说过:投资法则一,尽量避免风险,保住本金;第二,尽量避免风险,保住本金;第三,坚决牢记第一条、第二条。

 

保留储备金

 

一个成功的交易者必须随时有储备金,就像是一个出色的将军,必须时刻保证要有后备部队,在需要增援的时候派上战场。不要把全部资金投入市场,保留部分资金留做为储备金,最好是银行储蓄,这可以使你无缘于爆仓破产的风险。

 

记住,聪明的投机者总是有耐心的,而且总是有储备金的。

 

把利润留在手里

 

你在市场里赚了钱,是继续加仓,把资金利润全部投入市场,面对更大的风险,还是把部分利润留在手里,存入银行作为储备金。

 

两个选择不能说绝对意义上的对与错,也许,很多“一夜暴富”的人采取的正是第一种方法,但本文开头的例子已经足够警醒,希望没人会成为下一个。把获利留在手里,才是真正的成功者的做法。

 

记得在网上看到过这样一则消息,一个学做期货的人,带着几万资金入市,由于买对了趋势,又对盈利合约不断加仓买进,浮动盈亏竟然达到1000多万元,可惜的是,他并没有及时出场,后期行情暴跌,他碍于赢家的面子没有果断的卖出合约,最终账户资金又回到了起点。

 

我在想:如果他在获利1000万元的时候,哪怕只是仅仅了结20%的头寸,把200万元存入银行,也是一笔巨额的盈利,不至于最终回到起点。也许是因为这样的一种心理:赚钱的人,总是想办法赚的更多;亏钱的人总是不甘心认输,在亏掉本钱之后甚至不惜借钱想要翻身,这应该是数不清的惨案产生原因吧。

 

杰西·利弗莫尔在第四次破产后陷入深深绝望,虽然他经历过多次破产和东山再起,但这次彻底的丧失了斗志,最终在曼哈顿一酒店衣帽间内开枪自杀,他生前说道:“我建议,你每次炒股赚了钱,就拿出50%的利润,特别是在你最初的资本翻了一番的时候。把这笔钱拿出来,存入银行,作为储备金留在手里,或者把它锁在保险箱里,我唯一最大的遗憾是,在我整个投资生涯中,我没有对这条规则给予足够的关注。”

 

投资者进入期货市场,要明确自己的投资目标——参与期货交易是为了投资,增加资本收益,产生稳定而持续的利润。而不是单纯的进行投机交易,满足“一夜暴富”的美好愿望。期货战场像是一个没有硝烟的战场,投资者进入战场要做好长期作战的准备,不要为了一时的胜利铤而走险,最终尸骨无存。建立一套适合自己的资金管理策略,永远不要忽视或违背它,你就是这场持久战最终的获胜者。

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