一、操作系统

 

1、市场是受到技术面、筹码面、心理面、基本面、政策面、国际局势、天灾人祸与其他不可知的因素所综合影响的结果，任何分析预测都含有「猜」的成分，不可能每次都猜对行情。

 

交易的目的是要赚钱，而不是让自己的预测能力达到100﹪。想要成功、想要有稳定的绩效， 就必须建立自己的操作系统 。

 

2、这行的赚钱秘诀不在「预测行情」，而在于 「赚钱加码、赔钱止损」。许多人失败的原因不在看不准行情，而是无法保持稳定的绩效，总是不断的赚小钱赔大钱。

 

一个好的交易系统要让你「大赚小赔」 ，让你看对时赚最多，看错时赔最少。

 

3、有人说：「操作只有一个方向，不是多头也不是空头，而是对的方向。」赔钱的部位就是「错」的部位，赚钱的部位才是「对」的部位，而对的部位才可以加码，错的部位就应该停损。

 

二、行情规划

 

1、每个人的操作风格、操作週期与风险忍受度都不同。所以有可能明知会涨，却不适合买进，或是别人进场的点却不适合你。

 

要依自己的行情规划配合自己的操作系统来操作。

 

2、研究盘势，只有一个目的，那就是找寻交易机会。必须知道何时该出手，该出手时就必须把握。

 

行情规划不可能每次都对，看对看错不是最重要的，重要的是看对时赚多少，看错时赔多少。

 

三、顺势操作

 

1、每个人都知道顺势操作，但是很多人认为难就难在趋势很难判断。其实事后来看，很多人会觉得趋势很明显，当时为什么看不出来？原因是大部分人想买在最低点卖在最高点，不断的抢反弹、猜转折点，而不是待趋势确认后，顺势操作 。

 

2、不要试图去买在最低点，或放空在最高点。技术面来说，等于是猜底部头部，不但容易猜错造成亏损，也会抱不牢原来赚钱的部位。（打个比喻：先杀掉会生金蛋的鸡，再养可能不会生蛋的鸡。）

 

3、猜转折点在心理上容易患得患失，搞砸本来很好的交易机会。因为错失最低点而不敢买进，看着行情涨上去。因为会判断不准，心理总会怕，资金的投入一定很少。因为没信心，一有风吹草动又自己吓出场。（总结： 看对不敢作、作了作不多、作对不敢抱、抱了抱不久 。）

 

4、「利润是坐出来的」，所以应尽量待在市场中。在波段中只可顺势操作，不可抢短而反向操作。趋势转折有明确迹象，趋势未变，操作方向不变。在下跌波段中，抱空单找买点。在上涨波段中，抱多单找空点。

 

四、进场布局

 

1、当趋势有转变迹象时，空手者可找安全的点少量试单，但不可过份冒险，因为趋势尚未完全转变。基于「顺势操作」与「放手让利润自行发展」的原则，持有部位时要等待确认趋势改变后，再进场新的部位。

 

2、趋势确认比抓转折点容易的多，确认趋势改变后，要积极进场，不需要等安全的点才进场。在波段开始的初期进场比在有转折迹象时进场安全的多，只要没出现破坏盘势架构的走势，就应勇于进场（例如跌势中，当日没大涨就该进场）。

 

3、每次进场前应先考虑风险报酬比，假设停损点设50点~100点（平均75点），风报比至少在1:4以上，所以潜在利润还有300点以上时，才可进场交易，否则明知会涨，也不适合进场。

 

4、原始进场佈局分3批，以每50万资金为一个单位，每单位每批进场1口，共进场3批，剩馀资金留待获利再加码时再一起进场。拿全部资金建立部位风险太大了，以目前1口保证金约9~12万来说，下3口单约佔总资金的6成。

 

原始进场布局第1批进场1口，可减少看错时所产生的风险，也比较容易执行停损。同时，可以减低进场决策时的心理压力，反而能进在较漂亮的点。

 

5、用部位证明你的看法 ，看的准不会赚钱，进场才能使你赚钱。看错行情是交易的一部份，没有人可以避免看错。当风报比为1:4时，10次交易只要抓到3次，报酬率就是正的。眼光要放远，只要能抓到一次大行情，获利将十分可观，之前停损几次又如何？

 

五、赔钱止损

 

1、拖延认赔是人类的天性。一般人为了已经发生的损失，宁可承担额外的风险去规避。除了不愿接受「亏损」，会採取「抱牢」的作法，由「短线交易」变成「长期投资」。甚至，还会采取「摊平」的作法，期望快点赚回来。当亏损发生时，已经表示这个部位是「错」的，不停损已经严重危及资本，至于「摊平」则更是扩大风险与亏损的好方法。

 

2、亏损绝对不可摊平，只能停损。一个良好的停损点最好要同时考虑「确认错误」和「承受风险」，而且大小适中。停损点太小，能承受波动的程度就不足；同样的，过大的停损则会伤害你的资金。

 

3、为了考虑「确认错误」，停损点最好设在压力之上或支撑之下，这样一旦触停损，也表示行情未如预期。所以能在关键点出手是最好的，例如在支撑上做多或压力处做空，不但停损点小，所需忍受的无效时间也会较小。

 

4、而为了考虑「承受风险」，停损点的上下限建议为50点~100点，上限是为了控制总资金亏损比例，而下限是为了怕受行情影响自己吓出场。

 

以每50万资金为一个单位，每单位第一批进场1口，起始停损点设50点~100点，这样每次亏损1万~2万，约佔总资金的2﹪~4﹪。这件事非常重要，这可以大大增加你的存活率。甚至你运气不好赔了十次，帐户总资金仍还有一大半。

 

六、获利加码

 

1、迅速获利是人类的天性。一般人一旦获利时，通常只想快点获利了结，好保持战果，深怕原本赚钱的部位变成赔钱，能作完波段的人少之又少。想要获取波段利润，就要「放手让利润自行发展」。

 

2、如果抓对一波行情，能够抱牢作完整个波段的人已经是少数。就算能作完波段，大部份的人可能都是进去3个部位，出来3个部位，所以报酬率决定在「买在越低、卖在越高」。

 

而真正能使作对时的利润最大化的关键是「赚钱加码」，可以使原来的获利大幅提升。

 

3、人类的天性总是违背正确的观念，所以赚钱的人总是少数。

 

亏损时，应该要「迅速止损」，一般人反而「抱牢」，甚至还「加码」。

 

获利时，应该要「加码」，最少也要「抱牢」，而一般人反而「获利了结」。

 

4、由于进场布局时分3批进场，基于赚钱才可加码的原则，尽量在第一批部位有些许获利时，再进场第二批。在第二批部位有些许获利时，再进场第三批。这样可避免太有信心，而加码太快。

 

但因为是布局，在对行情极有信心时，可在第一批部位未触及停损前，进场第二批。

 

5、分3批进场最重要的用意是控制每笔交易的亏损在总资金的2﹪~4﹪，所以无论进场佈局了几批，要将全部部位视为同一笔交易，不管是每个部位各自出场或是一起出场，3批部位全部的总亏损仍应控制在总资金的4﹪以内。

 

七、进场时机

 

1、 进场与加码最好在「回踩时买进」或「反弹时放空」，追涨杀跌有时反而危险。这并不是「逆势操作」或「猜转折点」，而是一种利用「长线保护短线」，在短线上建立部位的技巧。例如在趋势上涨时做多，然后要儘量在拉回时做多，尤其是在支撑上做多。要想避免短线无谓的震盪，就要儘量在关键点出手。

 

2、要做到「顺势操作」、「回踩时买进」、「反弹时放空」，就要对自己的行情规划有信心，不要拉回时却不敢买（心想万一这裡不是回档，而是真正的下跌），大涨时才追高。不要贪心抢短（想在高价先出一趟，等回档再接回来），结果部位反而越差，行情错失越多。

 

八、利润控管

 

1、「赚钱加码」的精神不单只是自有资金的分批进场，更重要的是使用帐面利润再加码（期货每日结算，帐面利润可直接用来下单）。若幸运抓到大行情，要趁胜追击，将部分可用资金（例如1/3、1/2、2/3）再投入市场。避免短线震盪，进场时最好逢反弹再加码放空，或是逢回档再加码买进。

 

2、如何使利润坐大，又能保护既有利润，是设立尾随停损点的难处。

 

当佈局完成又有不小利润时（例如：平均成本每口200点以上），先以保护利润的角度来考量，以帐面利润的一半为尾随停损点大小。

 

而当走势接近目前预估的满足点时，建议以风报比的角度来考量，每日重新评估潜在利润，以潜在利润的一半为尾随停损点大小。

 

3、基于保护利润的角度，波段中较大的反弹或回档，最好有所调节。

 

建议使用一日调节法，即当日有迹象为大涨大跌盘，先出场一半或全部部位，等尾盘再接回来，若无迹象则不动作。

 

一日调节法的优点是既可规避大涨大跌的获利回吐，又能留在市场中，以免错估反弹或回档的幅度时，不在市场中反而减少获利。

 

4、虽说要顺势操作，不要预设获利满足点，但是获利容易引起贪心。

 

所以当走势到达预估的满足点时，可先获利出场一半部位，留下另一半部位去博后面的行情，等待趋势的反转。若量下降，则态度要先观望。

 

希望大家至少能照着做，才不会一直在市场中受伤了。