期货入门基础知识,818期货学习网

通知公告
期货短线交易技巧图文资料个股期权基础知识券商类超级大公司开户,手续费加1分钱期权大爆发,仿真账号申请通道期货最新手续费期货最新保证金一手期货多少钱一手50ETF期权多少钱

林军:做交易是一门学问

818期货学习网   时间:2018-03-22 22:11   来源:和讯期货



本文由和讯期货整理自3月17日林军在“第七届金融衍生品风险管理春季论坛上”的发言。

 

林军:上海鸿凯投资有限公司董事长。20年国内证券、期货市场投资经验,全程历经国内证券、期货各时期的经典案例。长年投资实践,加上不断成熟的投资心理,形成了以投资报告为先导,以技术分析为手段,以市场节奏和心理变化为契机,以多品种投资组合为特色的大资金稳健运作的投资方案。

 

核心观点:

 

1、我是用最简单的也是最有效的赚钱的方法。这个方法能赚钱我就用,不能赚钱就把它扔掉。

 

2、做交易的人不能先入为主,跟着市场波动走,有机会就做,没机会就放弃。更好的方法是,如果有机会我们就重新定位思考,首先升级自己的思维体系,不要被一点小钱蒙蔽了自己、限制了自己的思维。

 

3、贸易商作为贸易的一分子,我们为这个社会贡献了什么?我们应该更多地通过去服务产业来让贸易产生真正的价值,而不是利用一些消息,利用资金优势去推动价格波动。

 

4、做期货是高杠杆交易,不能把它长周期。明年怎么样,下半年怎么样,这不是我要关心的,而且风险非常大。我们高杠杆交易就是短期交易,时间越短,风险越小。

 

5、做交易才是一个比较高的学问,它才是一个艺术。因为人的情绪,或者市场交易的人,大家会怎么想是很难猜的。猜对了,就把这个艺术做好了,但绝对不是一个数学。

 

我的投资秘笈

 

我是用最简单的也是最有效的赚钱的方法。这个方法能赚钱我就用,不能赚钱就把它扔掉。不断去尝试新的方法,或者去学习一些别人成功的经历,慢慢就有了这样一个十八般武艺。但是我发觉学了半天,我学的都是术,因为一种武功只能对应某一种市场,甚至只能应对一种市场的某一个阶段。现在很多人所谓道,这个很难,因为我到现在也没摸着什么边。何为道,不知道。我觉得可能道是一种思想体系。

 

刚刚有一位老总说,人要安命,首先是自明,要了解自己,之后了解这个世界。这个世界由什么组成?刚开始发现是物质组成的,后来发现物质由钱来推动,再后来发现世界其实是由人组成的,你要了解人,了解的是他的思想

 

我发现其实人的命运要改变,是很难的。因为现在有一句话说贫穷限制了我的思维。我拜访了一圈发现,有了点小钱也会被思维限制,甚至行为也会被限制住。所以为什么要修佛?修佛是为了提升智慧。人的思想限制的不是我们的思维,是我们的思维体系。思维体系有问题限制了我们有很多东西、很多梦想都不能成就。从基因血液来说中华民族是伟大的,从神话故事展开,我们就在不断地抗争,跟老天抗争,跟自然抗争。为了抗争,就要提升自身的思维方式、思维体系,所以我们中华民族终于迎来了一个最伟大的时代。

 

回到期货,期货到底是什么?期货应该是贸易的最高形式,说白了我们都是贸易商。我发现,其实作为贸易体系来说,贸易商是因为市场经济才产生出来的。贸易商走到现在发觉竞争越来越激烈,靠原来的信息不对称是赚不到钱的,因为现在信息平面化,且非常及时,每个人都可以及时地得到信息。通过信息不对称来捕捉价格波动几乎已经不可能了。现在能赚到钱的唯一方法是什么?贸易商作为贸易的一分子,我们为这个社会贡献了什么?我们应该更多地通过去服务产业来让贸易产生真正的价值,而不是利用一些消息,利用资金优势去推动价格波动。

 

其实我们在不确定中去找确定性的东西,是非常困难的。单纯地拍脑袋,凭着一些所谓的市场信息或所谓的逻辑,而实际上对商品的流转与供需并不是真正了解的情况下,特别是对贸易体系、整个产业链、每个链里面的从业人员的心态变化不能充分掌握的情况下,都是在拍大小,做的决定可能是错误的。

 

做交易的人不能先入为主,跟着市场波动走,有机会就做,没机会就放弃。更好的方法是,如果有机会我们就重新定位思考,首先升级自己的思维体系,不要被一点小钱蒙蔽了自己、限制了自己的思维。我们能不能创造社会价值?一旦创造了,相信这个社会甚至我们的产业链离不开我们,我们就能长久生存。因为你有价值,就有利益,这个是磨灭不掉的,肯定比期货赚的钱要靠谱多了。

 

多角度分析今年钢市

 

对于今年的钢材市场,首先,从供需来看,供应是非常充足的,需求没有那么快释放出来。钢材囤积不是一两天能消耗完,但是价格掉了就应该接。

 

第二个层面从技术形态来看,不光是现货市场买在高位,三千八以上的交易钢,大量的托盘资金在里面,都是10%、20%的保证金,这就累积了很大的风险,短期化解不了。从期货的持仓来看,面对着5月底就是限仓到九千手,那么大的空盘量必须消化掉,必须减仓。但是换月没有换到10月,这么大的持仓量怎么换、怎么跑,这是个很大的问题。

 

第三个层面,投资应该是门艺术。这几年我们尝试量化投资,程序化交易投了很多团队,效果并不是很理想,确实可能也没找到一个好的团队。但是实际上我发觉,如果交易放给计算机也挺难的,它不能给你挣钱。市场里计算机是不能判断的,它能判断的是过去,或者当下已发生的,而不能预测未来。为什么?未来是人的心理变化、情绪的变化、甚至口袋里钱的变化,并不是说你过去的变化。未来会发生什么变化,其实要发挥想象力的。

 

所以黑色交易挺好玩。现在有一帮多头套在上面了,然后很多人涨了两年,也等了两年了,他们是不是选择去做空呢?第二有色也好,农产品也好,做农产品的人很少去做工业品,比较专业。但是螺纹钢、铁矿好像是不分产业链,不分年龄都会去做的品种,这个会不会成为非常时髦的交易?

 

大家参与进去,我相信更多的可能选择去做空,无非是找点位去做空而已。如果有这种预期产生,前两天我也批评我们的基金经理,他把仓位平掉了,他说已经五天没跌了,我受不了了。他说我想3850去空螺纹,500以上去空铁矿,这个价位能不能到。我说你去想像一下,现在市场所有人都铆着这个品种想干什么。是不是想做多?那你就别去空。是不是想做空?那你就别把空头放弃了。你想想3800、3850有多少多头想跑,多少空头拿着小锤子在那里等着杀你,谁还去做这个反弹?如果市场经理预期一旦达到一致,被捆住的一方是非常被动的情况下,行情其实是很容易推敲出来的。

 

这个市场别去看宏观,现在不是要去说宏观有多坏,只要比去年差就行。而且现在是3月份,别想得那么远,做期货是高杠杆交易,不能把它长周期。明年怎么样,下半年怎么样,这不是我要关心的,而且风险非常大。我们高杠杆交易就是短期交易,时间越短,风险越小,把周期一拉长就完了,换了个合约完全就变了。其实做交易才是一个比较高的学问,它才是一个艺术。因为人的情绪,或者市场交易的人,大家会怎么想是很难猜的。猜对了,就把这个艺术做好了,但绝对不是一个数学。

声明:
如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:1317369179@qq.com 我们将迅速删除。
本文来自网络,不代表【818期货学习网】立场,转载请注明出处:http://www.818qihuo.com/qihuo/zatan2018/9192.html
期货手续费【与交易所同步更新】
期货保证金【与交易所同步更新】
上一篇:既能稳定盈利,又能享受生命,鱼和熊掌能否兼得?! 下一篇:交易中如何把握好时间框架

联系我们|投稿中心|广告合作|网站地图|免责声明

浙公网安备 33011002014220号