RSI 的表现极不稳定，胜率总算过半，而KDJ的表现糟糕得让人难以置信。

 

胜率超过50%的技术分析策略虽然多，但出现的频次和分布都非常不均匀。曲线非常不平滑，或者说，夏普率非常低。我们在进行着技术指标的整合的时候，运用了统筹规划的一些数学技巧。

 

在大量的统计结果和有序的规划后，我们获得了一个在回测上近乎完美的技术分析体系，曲线的平滑程度让人心醉，收益之高，让人惊鄂。200%的年化回报，是在有资金管理和风险控制的前提下可以预期的。

 

将所有可得到技术指标进行到冷酷无情，毫无人性的计算机系统统计，毫无偏见的，赤裸裸的数据。加上数学上的统筹规划，无可置疑的客观性。

 

技术分析，简直是做绝了。系统上线运行，神勇一如预期，收益的速度和历史回测完全一致。似乎，熬到头了。

 

系统有效了小半年，开始出现难熬的回撤，当然，对于回撤我们是有心理准备的。不久后系统又恢复了盈利，似乎又回归正常的状态中。

 

然而，一次又一次不明原因偏离预期，让我信心产生了动摇。

 

我相信，技术指标类体系，我们近乎一网打尽，在客观性和准确性方面已经做到极限。彼时，我无法再想象还能如何提高系统的有效性。

 

问题出在哪里？到底哪里做得不够好？这问题为何如此难解？或许，这问题有答案吗？这个无数先辈反复琢磨的圣杯，存在吗？

 

是鲁棒性不好吗？学习集和测试集反复互相倒腾，无时不刻担心过度学习的问题。到底是哪里没做好？

 

有人误会，认为不需要预测价格，其实只要一个正预期收益的系统就OK了。然而一个正预期收益的系统需要的是概率。而统计能给出的，只是频率而已。概率和历史出现频率，是两码事情。

 

既然所有技术指标都是过去价格或者交易量的汇总分析，所有的技术指标都是对过去历史价格的一种解释。那么从信息的角度来说，技术分析的任意组合不可能突破价格所包含的信息。

 

这里有篇科普文，解释为什么一种叫神经元网络的东西，能够拟合出任意函数：Neural networks and deep learning

 

对，神经元网络，无论指标如何玩花活，都是历史价格的函数，他们到底能不能预示未来？或者一定程度上获得置信区间？

 

神经元网络的灵感来自于人类大脑，这一技术已经拥有了非常丰富的技术积累和现成工具。动用自己的编程技能，开始捣鼓了起来。

 

一遍遍调参数，看结果。已经习惯了打击。

 

难道过去的价格，并不包含未来的价格走向吗？光看这个论点，似乎不至于振聋发聩，然而，世面上几乎所有的技术分析，都是根据历史价格来敲定的。

 

05

 

这是一个多么不一样的世界，在我学习计算机科学技术的时候，书上告诉你的东西，或许不准确，但你实践后，按照书上的代码上机后多半是实践成功的。

 

电视上，杂志上，网络上大家讨论的东西，都是确定的。上编译器确认一下，你就会发现，虽然有大量的偏见，至少不是在争吵着子虚乌有的东西。

 

可如果过去的历史价格，并不是未来价格的一种预言。那所有的相关书籍，无数人讨论得热烈无比的技术，电视上专家的口若悬河，难道完全是扯淡？

 

全世界都在瞎扯淡，就你聪明？我还不至于狂妄自大到这个程度，总觉得问题出在自己这里，神经元网络也不是万能的嘛，换一换它的强劲对手SVM，支持向量机。光听名字就高大上啊。

 

支持向量机作为人工智能另外一个很有前途的领域，被广泛看好。当然深度学习的火热是后来的事情了，当年并没有听说过。

 

一遍一遍又一遍，挑灯夜战已经习以为常，失望，也已经习以为常。

 

模型的维度越来越高，复杂程度已经失控。不变的是，过去的历史价格作为输入。我是有多不愿意承认，过去的价格并不包含对未来的预言。

 

否定这个，就是否定了自己过去那么多不眠夜，那么多废寝忘食，那么多心血，那么多努力，那么多那么多东西。

 

难熬，真的难熬。

 

06

 

少年不识愁滋味，爱上层楼。爱上层楼。为赋新词强说愁。 

 

而今识尽愁滋味，欲说还休。欲说还休。却道天凉好个秋。

 

短暂的逃避后，重新开始思考，在推翻一切之前，让我再回望一下我心血凝结的尸体，回眸一下那曾经妩媚的身影，究竟是倒毙于自身的缺陷，还是所有的一切，终究不过是黄粱一梦。

 

我为何从这条路开始探索下去的？对，我是受了软件的暗示，似乎技术指标蕴藏着奥秘，只要解开，就能获得财务自由。从一开始，我就被引导着。

 

不要听信任何人的指引，我会怎么做？如果我从来不知道技术分析这回事情，我会怎么办？我将如何面对市场？

 

在放下所有，放空自己，摈除所有偏见后，开始思考最本初的一些疑问。

 

下面大量内容引述自果壳网的多篇文章，我之前在知乎的交流中也大量使用。我们且放下市场，做个小小的旅行。

 

07

 

说两个段子：

 

指导员做战前动员，称“只要冲锋足够快，就不会受伤”。你拼尽全力冲锋，可战后却浑身血淋淋地被抬了回来。

 

你说指导员的话不对，指导员却说：“那是因为你冲得不够快，否则就不会受伤了，记着下次冲快点啊。”面对这么流氓的解释，你只能哑口无言。但你已经知道了他是个骗子，原因在于他根本就没有给出冲锋足够快的标准，无论你冲得有多快，只要你受伤了，他永远可以称原因是你不够快，他的说法“永远正确”。

 

李大娘相信黄大仙，她认为世上万事万物，包括你我的思想都是由一只超级黄鼠狼完全控制着，当然包括我这篇文章的写作。依托这只黄鼠狼，李大娘可以解释一切，下雨是它流鼻涕，打雷是它打喷嚏。你还别跟李大娘较劲，因为你永远都无法证明这个黄鼠狼是不存在的。

 

指导员和李大娘的说法有一个共性，那就是说法本身根本就没有可以否定它的途径，用科学哲学的术语说，就是该说法本身不具有“可证伪性”。

 

如果你数了上五浪后做空失败了，是你对浪的界定出问题了，我们时间拉得更长点你就发现，果然可以解释得通。第三浪最强，可你发现突然转向了，其实你看的是最后一浪了。下三浪还没完怎么就结束了呢？其实三浪早结束了，你数错了。

 

各位知道我在说什么吗？这种理论永远不会错！怎么说都说得圆。

 

08

 

我们再来假设一个场景：

 

A、B两人对于太阳升起分别提出了两种观点：

 

A：太阳从东边升起。

 

B：太阳从所有方向升起。

 

其中，A是可以被证明是假的，只要我们找到一次太阳不是从东边升起的情况，就可以证明A是错的了。

 

但是B的理论可以说是完美，根本找不到任何方法证明他是错的。

 

实际上A和B都没有办法证明他们的理论是正确的。

 

A的理论，完整看是这样的：从人类确立方向开始，太阳都是从东边升起的，从而推知太阳从地球形成到消亡，都会从东边升起。

 

B的完整理论是：从地球形成以来，太阳就可能从任意方向升起，从人类确立方向以来，太阳都是从东边升起的，并且会在未来的某个时间改变。

 

如果A和B要证明自己正确，那么就需要有地球从形成到消亡，所有的太阳升起方位的证据，这是不可能的。

 

大家都有的证据就只有从人类记录太阳升起以来的资料，也就是有限的证据，单靠这些证据，两人都无法证明自己的观点是正确的。

 

都无法证明，两者的理论全部都是不可靠的。

 

一万个例子都无法证明，只用一个真实的反例就足够证伪。前提是，该问题是可以证伪的。如果一个理论，不可证伪，那压根就没有任何科学价值。

 

太多太多的技术分析流派，宣示的理论，连可证伪性都不具备。这和指导员和李大娘没有任何本质区别，拥有的，不过是一大堆图形拼凑起来的迷信罢了。

 

某形态出现后，是庄家入场了，这里暗示着投资者情绪的发酵。这些言论听着都很有可能性。是的，有可能性而已，如何证明这条K线不是庄家买入的呢？如何证明不是情绪的躁动呢？我反正是没办法指出他们错在哪里的，永远有可能。

 

每当他们的技术分析失效时，他们总是会告诉你忽略了什么东西，不管他之前有没有说明过，或许，是他的最新发现呢，系统终于得到修复，呵呵。

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