侯宁

 

简介：“90后”专职交易员，从事期货交易十余年，已经基本盈利了接近一个小目标。他以高频交易为主，善于捕捉波动较大的品种机会，基本上可以做到45°向上不回撤。他的高频交易有着非常严格的规则，即“进场必须见红，不见红立刻减仓或平仓”。他认为，止损是最最最重要的事情。“你不会止损的话，有多少钱都不够亏的，我是非常喜欢止损的人，可能是前期做高频养成的习惯，我不喜欢我的账号里出现绿色的品种，红的随便波动，一旦绿了我就想去动手把它砍掉。止损可以保护我的本金不受到大的伤害，正所谓‘留得青山在，不怕没柴烧’，本金在，人就在，人在，就有机会去赚下一笔。”

 

缘分天成：有些交易员注定“为交易而生”

 

十几年前，在繁华的上海，一位名叫侯宁的年轻人在大学里怀揣着对建筑的梦想，选择了建筑设计相关专业。然而，命运的轨迹总会在不经意间发生改变。侯宁的家族里，一直有着对金融市场的深刻理解和关注，尤其是期货交易这一领域。在家人的熏陶下，侯宁对期货交易产生了浓厚的兴趣。

 

毕业之后，侯宁决定不再局限于建筑设计，而是追随自己内心的热情，踏入了期货交易的世界。他凭借家族的联系，对期货市场有了更深入的了解，也发现了这个市场与自己的性格和兴趣有着惊人的契合。

 

侯宁选择了一家专门培训交易员的团队作为他的起点。在那里，他遇到了经验丰富的韩老师和姚老师，他们不仅教授基本的交易知识，还分享了许多实战经验和心得体会。侯宁如同海绵吸水一般，贪婪地吸收着这些知识，同时也在实战中不断完善自己的交易策略。

 

严格风控：宁不赚钱不可大亏

 

侯宁刚开始踏入这个充满变数和机遇的市场时，选择的是高频交易这条路。初入行业，为了谨慎起见，他前两三个月都是在模拟盘上交易，以最小的成本来磨练自己的交易技巧和心态。“后来做得还可以，公司给提供了一个20W的实盘账号，当时做的股指，20W正好可以开1手，以最小成本来练手。前几个月赚赚亏亏，后面就开始稳定盈利了。”

 

虽然很年轻，但侯宁从事期货交易的11年中，从来没有爆仓过。他深知在期货市场中，保住本金是最重要的。因此，他宁愿错过一些看似诱人的交易机会，也不愿意冒着巨大的风险去赚取高额的利润。“我觉得这可能跟性格有关，因为我的性格是比较谨慎的，我宁愿不赚钱，我也不想去亏大钱。”

 

不过，对于交易员来说，亏损和回撤是一种常态，侯宁亦是如此。令他最难忘的一次亏损经历，是在2013年的一天，他因为对市场的判断失误，导致账户在一天之内亏损了20多万。对于当时本金只有几十万的他来说，这无疑是一次沉重的打击。从早上开盘到下午收盘，他一直在亏损的漩涡中挣扎，没有任何翻身的机会。那种绝望和无力感让他至今难以忘怀。

 

“当时真的是感到绝望，基本上是从早上开盘一直亏到下午收盘，中间一点翻身的机会都没有，怎么做怎么错，越错越上头。”他说，通过这次经历，自己认识到了当日天止损线是有多么重要，“有时候行情就是和你的交易手法不匹配，这个时候就应该避其锋芒，不应该去硬着头皮，跟行情死磕到底，最后倒霉的还是自己，结果就是头破血流”。

 

日内高频：瞄准高波动，45°向上不回撤

 

从开始交易至今，侯宁基本上都在做高频交易，善于捕捉波动较大的品种机会。无论是市场的上涨还是下跌，只要幅度足够，对他来说都是盈利的良机。

 

从2012年到2015年，侯宁主要专注于股指期货的交易。那段时间，他凭借敏锐的市场洞察力和高超的交易技巧，在市场中游刃有余。然而，随着股指期货市场的限制，侯宁不得不调整自己的交易策略，转战商品期货市场。

 

“我不喜欢那些横盘不动、成交量低迷的品种，因为这样的市场缺乏活力，难以带来可观的利润。相反，我更喜欢那些价格波动剧烈、成交量充沛的品种，因为这样的市场才能带来更多的盈利机会。”他不喜欢那种依赖长线吃一大段行情的模式，虽然这种模式可以带来比较丰厚的利润，但稳定性却大打折扣。相比之下，他更喜欢通过每天的盈利来积累财富。“我赚钱主要是靠每天的盈利来积累出来的，高频交易基本上可以做到45°向上不回撤。我很喜欢这种方式，对心态也好，就像工作一样，每天给开工资。”

 

在侯宁看来，交易成功的要素中最重要的是执行力。他深知交易其实并不复杂，关键在于能够知行合一，将交易计划转化为实际行动。“然而，很多交易者都知道这个道理，但却往往难以做到。”他说。

 

“进场见红”：行情启动爆发点的关键信号

 

侯宁的高频交易有着非常严格的规则，即“进场必须见红，不见红立刻减仓或平仓”。这简单的准则背后，是他多年在金融市场摸爬滚打后，对于风险控制与机会把握的深刻理解。

 

“我通常都会寻找行情启动的爆发点，在爆发前的那一刻杀进去，如果进场错了，就第一时间跳出来，防止自己的单子被套住。”他表示，做高频交易对止损要求非常高，“止损是最最最重要的事情，你不会止损的话，有多少钱都不够亏的，我是非常喜欢止损的人，可能是前期做高频养成的习惯，我不喜欢我的账号里出现绿色的品种，红的随便波动，一旦绿了我就想去动手把它砍掉。止损可以保护我的本金不受到大的伤害，正所谓‘留得青山在，不怕没柴烧’，本金在，人就在，人在，就有机会去赚下一笔。”

 

在高频交易中起步，对侯宁来说，那里的每一秒都是一场生死较量。在那片充满未知与风险的战场中，他逐渐学会了如何在波动的市场中寻找稳定盈利的机会。他发现，市场的波动中总有一些规律可循，而“见红”便是他判断行情启动爆发点的关键信号。

 

错了就砍：敢于认错，先停止亏损

 

侯宁认为，在高频交易中，止损非常重要。他的止损规则里，不管是什么模式，只要错了都要砍，但是每种交易模式砍仓方式不同。“比如，高频交易进场错了立刻就砍，可能是平推，也可能是亏1跳。如果是波段策略，那我会进场前，自己先想好这个单子进去后，一旦是错了，我要止在哪里，我会留十几个点或者前低前高关键点位止损。”

 

他认为，止损和仓位没什么关系，错了就是错了，要敢于承认错误，错了就先出去，不管是半仓还是满仓，先平出去再说。只有在严格的自律和果断的行动中，才能在风险与机遇并存的市场中立于不败之地。

 

12字心得：止损、止盈、心态、冷静、胆大、心细

 

侯宁认为，一个优秀的交易员应该做到12个字：止损、止盈、心态、冷静、胆大、心细。这12个字，就像交易界的“六脉神剑”，指引着交易员在波诡云谲的市场中稳步前行。

 

止损：交易员的第一道防线。在这个充满变数的市场中，没有人能够预测未来，但我们可以控制损失。每当市场走势与自己的判断相悖，触及预设的止损点时，果断离场，是保护自己的最佳选择。止损，是智慧的体现，也是成熟的标志。

 

止盈：交易员的第二道防线。在市场中，贪婪是许多交易员失败的根源。他们总是试图抓住每一个机会，不愿错过任何一波行情。然而，当他们沉迷于追求更多的利润时，往往忽略了风险的存在。止盈，是让自己在盈利时保持清醒，不被贪婪所蒙蔽。

 

心态：交易员最重要的武器。在期货交易中，心态的稳定与否直接关系到交易的成败。一个冷静、理智的心态，可以让交易员在市场中保持清醒的头脑，做出正确的判断。而一个急躁、冲动的心态，则会让交易员在市场中迷失方向，陷入困境。

 

冷静：心态的延伸。在交易中，我们总会遇到各种意想不到的情况。当市场走势与自己的判断相悖时，保持冷静是关键。冷静地分析市场走势，寻找问题的根源，然后果断采取行动，这是交易员必备的素质。

 

胆大：交易员的勇气之源。在期货交易中，机会与风险并存。没有勇气去抓住机会，就无法在市场中获得成功。然而，勇气并不是盲目地冒险，而是在经过深思熟虑之后，敢于果断行动。

 

心细：交易员的制胜法宝。在交易中，每一个细节都可能影响到最终的结果。因此，交易员必须具备敏锐的观察力和严谨的思维能力，从市场的微小变化中捕捉到重要的信息，为自己的交易决策提供依据。

 

“一个好的交易员，必须遵守这12字的交易纪律。就像当兵的要听从长官的指令一样，交易员也要听从市场的指令。市场是最公正的裁判，它会用无情的现实来检验每一个交易员的实力。只有遵守纪律、保持冷静、胆大心细的交易员，才能在市场中立于不败之地。”他说。

 

别人恐惧时我贪婪，上半年盈利翻倍

 

2024年上半年，侯宁的“战绩”不错，先后捕捉到了股指期货、纯碱、锰硅、橡胶、PVC等机会，实现了盈利翻倍。今年年初，股指期货的加速下跌，侯宁顺势做空，吃到了一波下跌“福利”，但他认为股市不会长时间走弱，因此快速地止盈，落袋为安。同时，当市场在下跌中悲观气氛越来越浓的时候，他果断做多，“别人恐惧时我贪婪”，也赶上了反弹的“顺风车”。

 

此外，商品期货方面他也抓到了一些波动较大的品种机会，“下半年，我觉得集运欧线指数可能有机会，连续的上涨，这么高的位置，这行情让我身边的很多朋友都对它虎视眈眈，我也在等它给我开仓的信号，先耐心等待吧。”

 

清净无为智！耐心和恒心更重要

 

在这个瞬息万变的交易世界里，没有人能够自诩为绝对的神，即便是“股神”巴菲特也有马失前蹄的时候。侯宁表示，作为交易员，大家都是一样的，只是成功的交易员懂得在做得顺的时候，赚钱的时候加倍赚，而状态不好的时候，亏损的时候，懂得停止，休息。

 

“当我做单不顺的时候，持续亏损的时候，我会出金，减少本金，这也是为了避免我在盘中控制不住自己的手，去重仓乱做。还有减少开仓的次数，甚至不开仓，只是看看行情，或者干脆不看盘，休息两天，出去玩一玩，喜欢什么事情就做什么事情。”侯宁比较喜欢美食和旅游，当交易不顺的时候吃点好吃的美食，旅旅游，会让自己身心愉快，心态也会更好。

 

如果交易有尽头，那或许是交易的哲学。在侯宁看来，一个成熟的交易员，不会想要财富的瞬间增长，而是追求持续、平稳的积累，“我们应该跟随市场，不管市场是涨是跌，你都能平心静气的对待，这才是一个成熟交易员做的事情。”

 

他认为，不管什么样的行情，我们都能遵守自己的交易体系来做，当行情不顺的时候，要猥琐发育，等待属于自己的行情。当行情顺起来的时候，和自己的交易体系匹配上了，那么就要大胆出击，让盈利奔跑。

 

在访谈中，笔者感受到侯宁有一种泰然自若的自信，顺势时坚定前行，逆势时懂得抽身，让笔者想到北京一个庙宇中的一句话：“清净无为智”——清净就是让自己的内心保持平静和宁静，不受外界纷扰和诱惑的影响。无为则是顺应自然，不强行干预和改变事物的发展规律。当你能够做到清净无为时，就能够洞察事物的本质和真相，从而获得真正的智慧。侯宁表示，市场的机会永远不缺，缺的是人的耐心，任何一种成熟的交易体系都可以盈利，但每个人是不一样，找到适合自己的交易体系，并且耐心的等待属于自己的行情到来，这才是在期货市场可以长期盈利的生存之道。