“三秒不朝我定的方向走，忍到八秒，再不对立刻砍掉，这就是高频的习惯。”——葛定臣

 

葛定臣，职业期货人，擅长日内波段交易和日内超高频、闪电交易，以回撤小、稳定盈利闻名。业界称其为“炒单教父”。经过多年的高频交易，葛定臣总结出了一句期货成功秘诀：看着盘口、记着价格、耐着性子、等着位置、寻找时机、主动开仓、主动平仓。

 

人工日内高频交易如何获得稳定盈利？

 

这也是交易的目的。下面我会从六个方面来阐述如何获得稳定的盈利。

 

1.做交易的时候，要审清行情的势

 

通俗说就是涨或跌。

 

我总结为审时度势：先审大趋势，再把握好从起始到主力位中每波小趋势的交易机会，注意顺势而为，闪电交易。

 

这是大方向上要注意的问题。

 

如果大方向判断错误，就是亏大钱，赢小钱；方向上判断正确，即使这张单子开早了，最多是亏点小钱。

 

2.三秒定方向

 

如上面说的，方向判断对了，你还是无法盈利，因为高频有一个纪律。

 

我们做交易眼里是容不得沙子的。我们的概念很简单：三秒定方向。

 

三秒不朝我定的方向走，忍到八秒，再不对立刻砍掉，这就是高频的习惯。

 

所以交易中的节奏非常关键，做的过程中方向对了，节奏不好，照样亏损。

 

这就是定义中的凭直觉，还有定义中说闪电交易博差价，既然三秒到五秒内没有差价可博，就立刻砍掉。

 

很遗憾今天没有图形，我就讲一下最近的行情。螺纹钢上涨了，很多人做盘的习惯是起始不敢开，生怕回弹；等看到真正得是涨上去了，才开进去。

 

这个位置就是行情的尾巴，可能会赚点小钱，但是这时候出现一个回踩，就会输得很惨，因为砍仓有一个距离。

 

我经常说，让你看出涨了你才开，赚小钱输大钱，这就是尾巴行情。如果这把行情上去，你在盘口上觉得受阻，做过的人都知道盘口会有感觉的，后面我在如何看盘口的时候再说这点，受阻了我们就停掉。

 

我做橡胶比较有经验，所以以橡胶为例，看它的尾数是20，一个脉冲冲到60，拔跳40个点，又一个回踩到30，明显感觉到往上扫单，这时候应该冲进去，到70、80受阻再出来，回踩50到支撑再接手。

 

这就是节奏，一次一次地往上走。

 

做得不好的人看20还没涨，不敢开，涨到50才确定真的是涨了，才敢进去。

 

因此我们要踩准行情趋势节奏，果断地主动开仓，不拖泥带水；

 

开仓成功，一旦受阻要主动止盈。

 

如果单子在60追进去，反转到55、50的时候你在想可能还会涨；再次杀到30，如果你再想就有可能到00。市场就是这样，你想它回来少输一点，它偏偏让你输大钱。

 

所以我们要拒绝被动开仓、被动止盈；

 

拒绝幻想，拒绝抗单。

 

3.在上涨和下跌途中，切记不要主观臆断。

 

像上周橡胶从14000左右跌到13000，短短两三天跌了1000点。

 

有人就猜它的底大概13000整能撑住，结果停板。晚上你还在犹豫。

 

所以记住沿着行情走的时候，千万不要去猜顶，要知道上涨是没有尽头的，跌是没有底的。

 

比如最近的PTA跌到4600，已经低于成本价——PTA的成本价是4800左右，小企业大概是5000，有人惊讶它跌得太多了；其实市场没有便宜货，便宜的都是陷阱。

 

像上周三PTA跌到4162，停板；

 

晚上一看4000还是停板。

 

很多人无法理解，

 

但是市场就是无情的，一切顺势而为，顺着市场的情绪进行你的操作。

 

有时市场也会情绪犯错，

 

但是你能否承受得住呢？

 

你信心十足地认为这个地方有投资价值，但是市场就是打击你的信心，让你怀疑自己对错，等你一平仓就是底了，这种情况非常多见。为了避免这种情况，就是砍仓。

 

其次操作中，禁止反趋势交易开反向仓！

 

刚刚说过开反向仓上涨赢，赢小钱；如果开得位置不好，一根阳线拉上去，亏得就是大钱。所以大家要注意，反向仓是蒙受巨大损失的病根。

 

4.平常心做交易

 

除了上述技术以外，交易心态也特别关键。我说过一句笑话：

 

看菜吃饭，要用平常的心去做交易。

 

很简单，我们是平常人，

 

就要用平常心去做平常的交易。

 

如果今天市场允许你赚点钱，我们就不客气赚过来；如果今天市场没机会，一直都在横盘，那你想着能赢很多钱是不可能的。

 

还有交易中一定要牢记顺势果断开仓；

 

很多人都希望在上涨途中能猜中一个点：让空单开在最高价，开在天花板上停在地板上。这是不可能的。所以顺势的中间是最安全的一段，这是做交易的一个精华。

 

例如在一个下跌途中，开仓成功。很多人看到单子一有盈利就显得非常浮躁，

 

分分秒秒生怕盈利跑掉。

 

我们要保持淡定，一定要看着盘口直到受阻，主动止盈。

 

万一开仓失败，一定要在第一时间纠错，果断砍仓，坚决止损。

 

当一把行情在发生变化的时候，

 

最理智、最客观地看待行情的时候就是空仓，这时候看行情最准；如果你有仓位，你就会受你的仓位影响。

 

比如在杀跌的途中，明明你多单一刀砍下去会盈利很多，但是由于你有仓位，你就会猜大概跌到什么时候能撑住，能有逃命的机会。

 

相反地，如果你及时砍掉，下面有一段下跌，利用这段让你盈利，前面一段反向的输掉，早就赢回来了。

 

所以单子一旦被套，不要抱幻想，唯一自救的方法就是果断砍掉，砍了后面还可以赚回来。

 

5.铁的纪律：两点止损

 

第五点，做为一分钟级别的高频操盘手，（我这里说得高频是指一天单向来回50、60次的超高频；如果行情给力，波动不大，盘口实，做100次也可能）两点止损，是每一位高频交易员必须执行的铁的纪律。

 

这两点止损和我们开仓手法、习惯是有关系的。

 

比如橡胶，它是五点一跳。

 

假设现在界面上有两个价位25、26。

 

如果我们开多，不会对买家去开，要对卖家去开，也就是对着25开，这是为了保证毫秒级的开仓。

 

如果你的货等着买的人买进来，你对着26开仓，若第一秒开进去，第二秒翻过去变成20、25，这时候若盘口给你的感觉是要快速往下滑。

 

你第一时间处理这张单子的方法只能是对着20去开，对着25开就会挂单，而在高频交易中，挂单是坚决不允许的，挂单就意味着被动等成交。

 

6.一天下来，不论成功与否，都要做好每天的复盘。

 

刚刚有几位朋友说，现在交易中尤其是IC滑点很多。那你在复盘的时候，就要掌握你收大点的位置、开仓的时间，然后在这个节点上组合前后四五根k线去看一看。

 

比如橡胶，你这在这里开了多单，

 

然后瞬间60跳到30、20，

 

你就把这段k线整合研究一下，以后遇到同等情况你就会开空，你就赚了。所谓“失败乃成功之母”，复盘就是这个目的。

 

如果你有成功的案例，一进去就暴涨，这个前后的形态是不行的。因此同样的情况出现就是你盈利的机会，你输了就反向做。

 

操作的时候你可能看不清楚哪些做了反向，但是盘后你就可以看得很清楚。

 

复盘是非常关键的。

 

如何让新手规避风险、少付点学费?

 

其实日内炒单过程中我们应该注意的事项，就是上面所说的几点内容的反向。

 

1.每次做交易要做有准备之战，

 

要做好开盘前的风险预估，预测行情趋势方向，做好交易计划。

 

比如我有时带新手，我看从昨天下午两点到三点收盘的形态，我基本可以估计它今天什么价格开盘，而且上下不会差4跳。

 

如果它开得离谱，我们预判好以后，要观察市场的走势和你预判得是否一致？

 

若一致，大胆点，放重仓；若在预判之外，也可以做，抓比较明晰的行情，谨慎点做。因为市场和你的想法是有出入的。

 

所以要做好分析、预判，你的计划如何和市场去吻合、去处理。

 

2.禁止追涨杀跌，禁止被套抗单。

 

这点我就不过多叙述，因为在前面的交易手法中说得很详尽了。再次强调是因为做交易追涨杀跌是大忌！

 

现在的市场中，你的对手心态都很好，有点利润就出来了。

 

我查了去年开始的持仓结构里，很多主力跑道上的人两边锁仓做，两边都压得很重，我们称之为“大夹板行情”。

 

你冲上去，多单一平；回下来，空单一平。反手多单开不了。这就是去年下半年和今年出现的特殊“夹板行情”现象。

 

其实日内也有夹板行情，如果你的手法是追涨杀跌，就会被“夹死”，所以交易中不要追涨杀跌，心态要放好。

 

我曾经讲过一句顺口溜：

 

坐上盘口，你要记着价格，

 

耐着性子，等着位子。

 

位子到了，就果断冲进去；

 

如果朝反方向走，就砍掉。

 

这张单子可能是对的，

 

但是市场把你震出来，这很正常。

 

我们就是要做到百折不挠。

 

如果你开多，他往下回踩。

 

你是开早了，但是开的位置还可以，市场继续往下降得再深点，当它在下面游一圈上来这个价格的时候，你再开回来。

 

如果你提早砍了，它再开上来的时候，你就不敢开了，因为前面被打怕了，生怕这一把反弹到顶点又下去。

 

但是你提前砍好，它游了一圈再上来，这其中的损耗很小。如果你再开回来，后面一段就赚回来了。因此，千万不要追涨杀跌。

 

在做交易计划的时候，

 

注意要对一天行情的波动空间做到心中有数，并且要预判日内行情的阻力位、支撑位以及它们之间的争夺位，

 

关注能量变化，也就是增仓还是减仓，多空仓的增持仓情况，这个非常关键。

 

你要预测一天行情的支撑位，

 

首先要对这个品种相当了解，

 

如它一天交易时段的成交量，它的平均波动空间多少。

 

像橡胶最近行情相对给力，在周二、周三、周四波动空间很大，都在700、800点，周三晚最高达到1200点。

 

橡胶在正常情况下，一天的平均波动空间在300点左右，300点还要去头去脚，因为瞬间仓位冲上来的这段你是无法控制的，之后估计就剩200点左右。

 

总的成交量就是20多万手，

 

好的时候30多万手。

 

在周二那天橡胶的大趋势是跌的，我很大胆地告诉大家：今天开盘以200点的脉冲上涨，结果果然是上涨了200点，一点不差。

 

因为前一天晚上的走势告诉了我，我算好了它的阻力位，还有它的回踩的支撑位。

 

支撑位破了就暴跌，

 

所以形成了橡胶周二晚上的大跌。

 

3.有行情果断凶悍大胆做；

 

没行情休息观察

 

我带的学生有很多也很难克服这个问题，有行情，大家要果断凶悍地沿着趋势方向大胆地做，并注意节奏；没有行情，横盘，要学会休息观察，避免损耗。

 

我的学生中有一个普遍现象就是：

 

行情一大，就愣住，不敢做，觉得变化太快速、太刺激，心里承受不住。

 

但记住这也是赚钱的机会，

 

只要你把你的止损严格控制好就盈利了。

 

但是一旦横盘，

 

一根阴一根阳呈现小趋势的波动，

 

他就心想：慢下来了就不会输钱，冲进去了。

 

其实他错了。不会亏损也无法盈利，忙活半天浪费的都是手续费。

 

因此，一旦看到k线组合中有盈利的机会，

 

我常说上涨像走楼梯，一根一根地往上走，这时候大胆做！

 

一进去看到不对就砍掉，重新再踩节奏。

 

第二次节奏不对，

 

再砍掉，

 

总有一次你能踩准，

 

踩准之后就沿着这个节奏往上走，

 

到一分钟后k线勃勃行高，回踩太深，看多不做多，休息。

 

因此，一定要去做，胆大心细。

 

4.风险大的位置要学会避让，

 

避免遭遇瞬跳和滑点的损失。

 

我把以前突然出现瞬跳和滑点的图形都收集整理起来，你复盘的时候把遇到的这种图形收集起来，积少成多就成了经验。

 

交易节奏如何确定？

 

我们前面了解了盈利的手法和注意事项，接下来我们就要去做交易，

 

就和战士一样，你的装备非常关键。

 

我们的装备就是炒单的工具，

 

这个工具分为两个：行情软件、交易软件。

 

关于行情软件，刚才有很多听课的朋友问我：速度和网速怎么搭配？

 

目前利用率比较广的是文华财经。你在选择行情软件的时候一定要注意，你交易的手法要根据现有的网速判定你的交易节奏。

 

很简单地，用土枪和美式武器打，就算你再有勇气，冲上去也是送死；同样地，你有优秀的装备，而没有勇气，也是白费。

 

网速如何去确定，一般我们会测一下，我现在一看数字跳动速度就知道网速延迟多少，因为看了几十年了。

 

一般点对点的交易指：当我的选手发出指令经交易所，交易所接收指令经过结算，返回到我这里。

 

你们在外面的话，你的电脑发出指令给电信或者网通等，这个平台处理一下给交易所，交易所全部处理好再发给平台，回到你所在期货公司的柜台机，最后回到你的电脑。

 

这中间不能差一个环节，因为交易所输送的价格一秒钟翻两番。

 

其实你在外网看到的都是延迟的价格，在内网早就过时了，尤其是碰到瞬跳的时候，而唯一的处理办法就是把自己的交易节奏放慢一点。

 

你可以把这一组的价格间距看大一点，所以大家不要以为高频交易都是很快的，现在一日一交易也叫高频交易，而且非常流行。

 

就是做一个方向，若最近趋势下跌就做空，凭自己的分析算好这把反弹的阻力位，

 

在阻力位耐心等待，

 

到时看盘口两个量能的争夺情况。

 

如果反弹了，

 

前面做多头，这次就是逃命的机会，就多头减仓；空头，就冲进去。

 

只要大方向不错，

 

一日一次交易或两三次交易，

 

我建议大家做一个方向，

 

跟着市场的情绪和趋势走，单子拍上去，

 

大致肯定破前低，一看这个位置差不多了，空头拼命逃命再平仓；

 

多头一看前面输了现在可以抄底，开始砍仓，这就是你单子平掉的时候。

 

平掉以后再耐心等待第二次机会，

 

由于你速度慢，你就慢慢做。

 

有些人一日一交易波段划得长一点，有些人一进去就耐不住寂寞。耐得住寂寞又技术过硬的人这一段可以全部吃掉；技术不过硬的人，为了规避风险一点一点吃。

 

比如橡胶，技术过硬的人一口吃150点，技术不过硬的人可以分两三口吃。

 

但是这150点中间肯定会有小的震动，这我们自己去处理。

 

除了根据网速判定交易节奏，还有选择行情k线图形周期。

 

像我们做超高频的，

 

一般15秒结合1分钟，最远看3分钟。

 

如果你的网络条件不允许凭技术做，

 

高频中还有一个中频，一天做二三十次，

 

还有低频一天就只两三次，若没有机会就不做，不进去就保证不会输钱。

 

如果做中频，我的习惯是3分钟配合15分钟，再配合1小时。

 

这些k线组合也要根据你的交易节奏，

 

因为高频15秒就是开仓依据，1分钟就是处理依据，3分钟就是方向依据。

 

像我看，3分钟就是我开仓依据，但是我开仓的时候会看15分钟的组合，

 

这个单子该拿到什么位置就去看30分钟、1小时图形。

 

道理就是这样，最后还是要根据每个人不同的交易习惯而定。

 

关于交易软件，

 

我们常用的是郑州的易盛和CTP，

 

首先要关注价格和单量的变化，

 

关注价格跳动的速度；

 

其次要努力养成记价格、记成交量的习惯。

 

我的选手早期就习惯用易盛，易盛表头上有很多东西，有些人不做高频，其实很简单看盘口就是一看价格，二看量的变化。

 

当行情粘力比较大时，

 

盘口价格跳动速度很慢，

 

而行情突然大起大落起来，k线图出现大阳大阴，这时价格跳动速度明显加快。

 

不同品种跳动的速度肯定有所不同，

 

比如白糖，要么不跳，要么突然窜起来，所以白糖根本无法驾驭。

 

同时我们要注意两边的单量，

 

扫单子的速度，

 

吃单子的速度，

 

注意价格跳动的速度。

 

比如橡胶现在是2025开始跳了，

 

看旁边的k线是往上涨的，价格涨到2055、2060突然反转到2050、2055，

 

然后翻上去又跳下来，

 

这就是阻力的象征，

 

这个位置的价格肯定要记住，

 

只要它下去游了一圈上来到2060毫不犹豫飞过去的话，上去至少三跳到四跳，

 

一单一吃，单子没吃完的瞬间你就冲上去，

 

要根据你的单量，

 

譬如我准备守40张平开的，那它翻到80张左右你就可以上去吃它了，

 

马上就有一批人跟着你一起冲，

 

这个技巧这里我就大概讲一下。

 

比如它20往下翻，

 

翻过整数到80、70，

 

到70一下上来，

 

这就是回踩的阻力。

 

我对这种触点价非常敏感，有时只是瞬间，有些人都来不及看，我已经看好了单量。

 

上海的有些软件可以查单子，但是没用的，因为到时候会撤单的。

 

聚胜在这方面处理得非常到位，把所有不能引起你注意的东西都提示到了，比如有些价格中大单子在什么位置，谁在吃单子，现在是空在开还是多在抢。

 

品种选择

 

所有装备都差不多了，

 

接下来关键的是品种的选择。

 

首先，品种要有活跃性，

 

就是要有足够的波动空间。

 

除了上周二到周四的行情不算，现在正常的小行情基本在1.2%到1.5%左右。

 

譬如大合约，铜现在4万块，它的1%就是400点波动，1.5%就是600点波动。

 

小合约像菜粕现在2000多块，它每天的波动也就20、30点。

 

在选择的时候，

 

一要有成交量，

 

二要挑波动空间大一点的，最好是在1%以上的，因为波动空间越大，机会越多。

 

很多做程序化的人问我，如何看股指，如何看平开？

 

其实很简单，

 

你去观察盘口上它的量是几位数？

 

在一天4个小时左右的交易时段中股指为两位数的概率是60%到70%，一位数的时间少一点，三位数的时间更少一点。

 

这就给你一个信号，股指期货高频交易中安全开仓就是在13张到15张左右。

 

高频交易中有一句顺口溜：

 

你开单的第一秒就是错了，后面要有足够的方案全身而退。

 

比如说股指盘口上只有十几张，

 

你一下100张开进去，

 

开错了输十个价位是肯定的。

 

所以选品种的时候，要选盘口实一点的。

 

新手选盘口充足的平开到500张都没有问题，像螺纹钢和铁矿盘口都非常实。

 

根据我讲的几个特点，

 

一要有波动空间，

 

二要品种要活跃，有成交量，

 

第三盘口尽量要实。

 

做高频的人最好都是平开，稳稳妥妥的就是豆粕，豆粕跳得很少。

 

人工高频交易的技巧

 

盘口看盘技巧，很多人看盘比较注重涨跌情况，但是我只做到心中有数。看盘最关键的是每天看量，看价格波动的幅度：

 

价格一动量先行，有量就有价。

 

如果数量上涨，就是不稳的。

 

我操作的时候就是看量价线指标，我能分辨出你是多头重仓还是空头重仓：

 

如果我感觉这把是上涨趋势，你是空头减仓，这把你做不远，因为下面没有牢固的筹划；如果是多头增仓上去，就是志在高远。

 

关于K线行情、周期图形组合、技术指标应用，在前面行情软件的时候已经说过了。

 

很多人用很多技术指标，

 

我的体会是用太多指标反而不好，

 

因为市场本身瞬息万变已经够复杂了，你再用很复杂的很多因素去判断它，只会越加搞不清楚。

 

我用的技术指标比较少，均线系统。

 

均价系统肯定要看的，

 

我关注的是均线的组合排列。

 

第二个是MACD指标跟上面的配合，我也很关注。

 

第三个是KDJ指标，我关注的是KDJ的数值，K线多少，D线多少，J线多少。

 

我建议大家多去研究研究KDJ指标，和上面的图形配合起来，凭我的经验，成功的概率是80%左右。

 

K线图形的识别和过滤，

 

有些人会误认为一根红线就是涨，一根绿线就是跌。其实错了。

 

比如说三个图形组合，前面刚走掉，后面一根跳出来，开的是阴线，

 

但是有一个现象值得注意，

 

它是高开很多再低走，

 

在前面一根阳线收盘价上面，

 

譬如橡胶前一根阳线收盘价是20，

 

后面的单子一跳，30跳开，收盘收在15，

 

这个组合譬如，

 

第一根阳线开盘00，收盘15，

 

第二根阳线开盘是10，收盘是20，

 

第三根开盘在30，回下来收在20，

 

这个组合前面两个是小阳，后面是大阴，

 

有人会以为这是跌，

 

其实这就是视觉上的错误。

 

我们做高频对K线的三根组合特别重视，

 

所以你在处理过程中要把废线处理掉，也就是我们要过滤掉在前面的线里含着的线。

 

如果是涨的，

 

有一个特征就是像画出来楼梯一样，这当中所有在台阶里面的线全部处理掉。

 

这就是K线的过滤，其实讲起来很费时，而且需要结合很多图形来解释，但是记住一点，上涨的时候一定是和楼梯一样往上走。

 

我曾说过，预知三日，富可敌国，因为行情往往就是在三根K线组合中发生逆转。

 

譬如，它一个台阶升到第三台阶，到第四个往下走了，我有一个口头禅：

 

在上涨中勃勃行高，引起警觉。

 

吃掉第一个后高度警觉，

 

吃掉第二个拿走，做多单就要停手了。

 

因为趋势没有了，

 

它下来后可能会再往上走，比如前面上三个台阶下来后，后面可能上两个台阶不上去了再往下走。你把前面三个沿线吃掉，这把行情往往就结束了。

 

如果又上去，

 

高点往下移，把前面低点一踩，低点再封住它，下跌开始。

 

行情转势的识别：

 

就是当上涨的途中，每次都在摸前高；

 

把单子死死拿住，其实根本不用怕，就算回踩太深也不用担心。

 

但是这个回踩是有前提的，一是要破了这把行情启动的前低位置，然后它再抬上去前高不冲，这个引起警觉。

 

比如你是多单，很简单，

 

下来破前低，

 

在前低附近走人。

 

反上来前低封住它再下去，

 

在前低封住附近的位置开个小仓位，

 

然后再开第二跟第一点的位置，加仓，保证盈利。因为转势了，两个高点移下来了，两个低点也移下来了。

 

行情的识别还要靠大家去悟，

 

交易就是这样悟出来的。

 

交易胜率

 

最后一部分，说一下如何获得交易胜率。

 

顺势操作。

 

在第一部分已经和大家讲得很透了。而踩准节奏和顺势操作其实可以捆绑在一起说。

 

最近有人问我股指，说很难做，

 

其实很简单，

 

股指下跌，你仔细观察，它抬起来一横盘，

 

第一个横盘不要着急，

 

第二个横盘也别着急，等到它没劲了一升上来，平平开一下，你轻轻一开，它一看又下来了。

 

就像做日内它在反弹的时候，不要看它抬得多，觉得空机会来了，

 

他在下跌途中你让它去蹦，后来没力气了，你只要轻轻用力一拍，它就下去了。

 

下跌的时候一个台阶上去,

 

根据你的节奏，1分钟是跌的，

 

3分钟出来前低没破，又往上脉冲的感觉，好像在这个地方撑住了，

 

要找一下这个K线的低点位置，

 

低点要引起重视。

 

这两个组合，

 

第二根低点已经抬上来了，

 

第三根低点把上面开盘价一吃，这是你空单止盈出来的位置。

 

两根K线步步行低就可以走了。

 

第一根步步行低不走，是因为很可能后面一根掉下去，单子平掉了。

 

有人觉得这些很复杂，你要把K线中形不成趋势的废线过滤掉。

 

我曾经在师大上课的时候，用了一个软件把所有的废线都过滤掉，他们惊讶说这样肯定会盈利。

 

如果赚钱这么容易，世界上就不会有工人、农民了，全都做金融了。因为市场里面的杂剩太多，你要在瞬间万变的信息中把他们滤干净。