大家好，我是“简单的幸福”周伟，今天很荣幸和大家分享一些我做期货交易的心得。我分享的主题是《关于期货交易如何成功的思考》。

 

我从1996年开始做股票，2007年开始做期货，到现在有20多年的交易生涯，我自己也有一点小体会。我觉得做期货交易，首先要做到风险控制，风险控制怎么强调都不为过，只有把风险控制好了，你做期货交易成功率基本上能够达到90%。

 

我对风险控制的理解是：

 

第一，要学会止损，至于如何止损也是因人而异的。我自己的止损幅度是这么设定的，比如说想空纯碱，假设现在是2400，我看到1800，跌幅是600，就是25%，两倍杠杆，假设我预计盈利空间可能是50%，那么我的止损幅度就会设为10%，如果我的预计盈利大概是25%，那我止损幅度就设为5%。这是根据我个人的风险承受能力所设置的止损幅度。

 

第二，要关注止损次数，哪怕你每次都是小止损，但是止损次数多了，累计起来也会是很大，我给自己定的规矩就是，如果累计亏损到了20%，我就会把仓位降下来。如果亏损幅度达到30%，那我会强制自己休息，休息一两周，然后复盘反思，总结出一些经验教训，然后想清楚为什么会亏损这么厉害，然后再重新出发。

 

另外一点可以和止损相提并论的就是资金管理，这也是很重要的一个方面。我从去年下半年到今年上半年交易状态都很差，我的交易资金就是股票+期货，累计亏损接近60%,，当时我的状态很不好。在今年7月21日，碳酸锂刚上市的时候，虽然我之前看了一些研报，觉得机会比较大，但仓位不是很重，因为交易状态不太好。如果交易状态比较好，可能仓位会重些。

 

碳酸锂上市的时候，现货价格是29万，挂牌的基准价是24万，专家们普遍预计到年底会跌到20万，但碳酸锂今年的供应增加量是60%，电池级碳酸锂的产量在增加，下游新能源汽车的需求量销量增长是30%多，它的供应量远远大于它的需求量，所以我当时认为行情的确定性会很大。我在大概23万多的时候进场，随着一步一步的往下跌，跌到20万、21万左右，那个时候因为加了杠杆，大概有了百分之三四十的盈利，那个时候自信心一下子就上来了，感觉自己的状态又回来了，而且又有一定的浮盈，在这样的情况下，我在21万开始逐步加仓。

 

这是我对于资金管理的理解：当交易者的状态越好，行情确定性越大，浮盈越多的时候，仓位就会越重。

 

当随着行情的变化，比如说碳酸锂一路下跌，跌到17万的时候，这时候速度已经是比较快了，而且我觉得碳酸锂在23万的时候，下跌的确定性是比较大的，但跌到17万的时候，确定性已经不如23万的时候了，而且跌速又是比较快，所以那个时候我就出来了。在我看来，行情变化比较大的时候，确定性也会发生变化，在这个时候，仓位也会跟着进行调整，这是我关于止损和资金管理的理解。

 

另外，我认为要找到适合自己的交易系统，这也是很难的一个问题。很多交易员做了十几年交易，但是交易风格一直在漂移，我也经历了这样一个过程。

 

在1998年，我刚开始做股票，那个时候信息没有像现在这么发达，那时候没有互联网，很多时候要跑到证券公司去看行情。当时比较流行技术分析，但我做着做着发现，技术分析不适合我自己。我觉得技术分析的准确率比较低，能够达到60%就已经非常不错了，所以后面就转为基本面分析了，然后一直做到现在。

 

想要找到适合自己的交易系统，首先你要了解自己的性格，比如说有些人脾气比较暴躁，性子比较急，那么他可能就适合做做日线、高频，有些人性子比较慢，他可能适合做一些长周期的品种。有些人喜欢赚一点钱就跑，那他可能适合做日内会好一些。

 

另外最重要的一点，就是要清楚自己的优点和缺点，很多人容易高估自己或者低估自己。还要清楚自己的资源优势，比如说有些人的家底非常雄厚，有些人的资金量比较少，可能有五六十万就想全职做交易，那可能这些资金只够满足自己的平时生活。所以一定要了解自己的资源优势，然后再选择时候自己的交易系统，这也是我觉得很关键的一点。

 

我做了很多年的基本面，做基本面也有很多流派，比如说傅海棠老师，他就是调研派，像巴菲特他就是坐在家里看上市公司的公告。我做基本面是从网上搜集一些信息，另外是通过交一些朋友，通过各种朋友圈，和期货公司的研究员沟通等来获得基本面的信息，然后再做交易，这是我自己找到的一个交易系统。

 

如果大家想要找到适合自己的交易系统，也需要了解自己，然后慢慢的去领悟，每天去复盘看自己的交易记录，这样才有可能找到适合自己的交易方法。适合自己交易的标准首先就是要舒服，可能有些人习惯了做日内，他每天盯盘看着盘面的上上下下起伏，他就会忍不住的去下单做交易，那么这些人就适合做日内，不适合做长周期的方法。

 

还有一点我给大家的建议，不能损害自己的健康，你自己的身体要能够匹配上你的交易系统。

 

比如说有些夜盘到凌晨2点钟才收盘，但是有些人他熬不了夜，一到晚上10点就很困，很想睡觉，这类人就不适合做有夜盘的品种。

 

大家做期货交易都是为了赚钱，如果赚不到钱就必须要重新改。如果能做到我说的这几点，我认为你的成功概率可以说是达到了99%。至于最后的1%，靠的就是终身自律，终身自律是最难的。

 

我看了很多投资大师的书，他们的整个职业生涯能够保持住胜利果实，并且全身而退的人，都有这样的特征。比如说查理·芒格,他就是很自律很自律的一个人，自律的第一点就是终身学习，查理·芒格就很喜欢看书。

 

因为期货市场是一个日新月异的市场，不管你是做基本面也好，做量化也好，都需要不断的学习新的知识。像做量化交易的朋友，他们需要不停的迭代自己的系统。

 

另外还要延迟满足，我所说的延迟满足是指，做期货交易是单利不如复利的，假设你用100万来做交易，如果赚到300万，你拿200万去消费，用100万重新做，那么肯定不如你赚了200万，然后拿200万去消费，用20万接着做交易。

 

做期货，我刚开始是从1万块钱做股票，然后一直亏到2009年，我亏的账面上1万块钱都没有。后来找家里人借了20万，从哪个时候开始慢慢做，那个时候我就赚了钱。那段时间，我就盈利出金，同时压缩自己的消费，一直到现在，我的大部分资产都是在期货账上的。

 

在我看来，这算是一种延迟满足，当然很多很多高手都觉得盈利出金是一个控制风险的方法，而且很多人的盈利能力、赚钱能力比我强，但是可能时间拉长一看，他们的累计利润可能就没有我多。其中很重要的一个原因，我认为可能是因为延迟满足。

 

还有一点就是同理心，同理心牵涉到人际关系。你做交易，除非是做量化，否则很多时候是主观的，需要交易者能够进行情绪管理，要保证自己有一个和谐的人际关系。不管是和家人，还是和朋友，都能保持很好的关系，能够拥有同理心，不会因为生活中的一些冲突影响自己的情绪，那么你在交易中就能够坚持自己的交易原则，能够保持心态的平和。

 

最后，我建议大家一定要保持身体健康，为什么巴菲特这么牛，是因为他做交易的时间足够长，他做到八九十岁了，所以他是投资界大家公认的一位股神，很多人都在向他学习。

 

为什么彼得·林奇也很厉害，但是做交易只做了十几年就退休了，因为他的身体健康出了问题，他的身体不能支持他这种交易系统，因为他需要不停的去公司调研，每年要调研几百家公司，他在坚持了十几年之后，身体健康出了问题，然后就退休了。

 

以上是我个人做交易的一点小体会，希望对朋友们有所帮助，谢谢大家！