期货入门基础知识,818期货学习网

通知公告
期货短线交易技巧图文资料个股期权基础知识券商类超级大公司开户,手续费加1分钱期权大爆发,仿真账号申请通道期货最新手续费期货最新保证金一手期货多少钱一手50ETF期权多少钱

一个期货投资者的投资经:170万9年变成8000万(2)

2014-01-12 21:02   来源:818期货学习网



 
“针对行情,我会根据一个核心的逻辑,对基本面、价格、持仓量等等很多方面作出较详细的预测,这个行情大概会怎么走。但我不会马上操作,我会先去验证。如果它走出来的结果,验证了1点,说明我的核心逻辑有50%的概率是正确的——还有50%的概率是瞎蒙蒙上的——如果验证了2点,那么瞎蒙蒙对的概率就只有25%,如果验证了3点,蒙对的概率就只有12.5%了,也就是说有87.5%的概率是我确实判断对了,那么这时候我再按照原先的预测去操作其余的部分;如果我第一点对了,后面几点都不一样,那我的预测可能是错的,那我可以不做,就不会亏钱。这样,即使我预测的成功率不高,但我交易的成功率肯定是高的。概括说就是大胆预测,小心求证。”
 
[规则] 宁可错过 不要做错
 
期货投资中投资者常常碰到的关键问题是交易的频率和仓位问题。很多投资专家都告诫说不要频繁交易。对此,奚川的看法是,宁可错过,不要做错。
 
“市场天天都有机会,问题是你能不能抓到而已,你抓到任何一次机会,涨跌1%,如果期货有5%的保证金,你抓到一次之后就比巴菲特多了,20%的收益,你满仓,如果你再借点钱透支一下,那你不是赚的更多了吗?所以只要市场开着,赚钱的永远有。但是你把本亏掉了,就永远没机会了。”
 
他认为,人们老是容易把机会理解为赚钱,把风险理解为亏钱,实际上机会和风险的意思是一样的,都代表一种不确定性,这里面既有赚钱的机会也有亏钱的风险,都是一种不确定性。
 
“机会永远有,钱是赚不完的,但是输得完。”他表示,不管赚多少个100%,亏一个100%就什么都没了。“首先保证不要输,宁可错过,不可做错。只要不亏,哪怕每年赚比较小的数字,按几何方式增长,多年以后的利润就会很可观。这是我的经营原则。”
 
对于投资经典经常提及的分散投资并以此分散风险的投资原则,奚川认为,不把所有的鸡蛋放在一个篮子里,是基于全部的篮子不会同时打翻的判断。
 
“但是马克思说事物是普遍联系的,有色金属、原油、黄金、道琼斯工业指数、外汇,经常都是联动的,这些篮子之间有千丝万缕的联系,所有篮子在同一时刻翻个底朝天的事情时有发生。所以我认为,找出若干个互不相干的品种分散投资,让风险自动平衡的策略实际上是办不到的。”
 
在他看来,如果篮子始终是要有人去照看的话,还是把所有的鸡蛋放在一个篮子里比较好照看些。
 
对投资期货与投资股票的区别,他认为,商品期货与股市比起来只是一个很小的市场,股市的规模经常被拿来与GDP相比较,商品期货至多与所处的行业规模相匹配。
 
“所以我在资金规模发展到一定阶段后必然会碰到市场容量的瓶颈,这时候需要向股市转移。我个人尝试一段时间后发现效果不太理想,股市收益不佳,期市关注少了以后收益也下降了。我还是相信术业有专攻这句话,现在我把股票操作交给一位做得比较好的朋友,我的精力还是主要集中在有色金属期货上,即使将来做一些股票投资,也会在有色金属行业中做选择,这样才能发挥我的核心技术优势。”
 
[经验] 投资就像做企业:核心竞争力加财务管理
 
名气渐响后,奚川常常被问及,要投资成功,有没有什么技巧?对此,奚川告诉记者,巴菲特说要像做企业一样去做投资,要像做投资一样去做企业。那么,做好一个企业需要什么呢,两点:核心技术优势加良好的财务管理。
 
“做投资也需要这两方面。良好的财务管理对企业至关重要。但同时你肯定要有一个好的技术优势。你说ipad怎么设计出来的,这个学不到的。它源于创新的思想。你的核心技术优势就是你要有别人所没有的技术和优势,这样你这个企业才能赚钱,做投资也是这样的。”
 
奚川自创的“包氏基本分析法”
 
●了解权威机构的观点
 
价格是人们交易的结果,人们根据各自掌握的知识进行交易,基本面中只有被人们了解的部分才会对价格产生作用。投资者做基本面分析是为了赚钱,而不是为了得诺贝尔经济学奖。所以我们用不着身体力行去做非常深入的基本面研究,而应着重了解市场的主流观点。现在网络信息这么发达,要做到这点太容易了。最简单的办法就是看看期货经纪公司的早报(千万别看他们的日评),早报内容一般都是文摘,包括前晚国外期股市收市报告、主要经济指标评述、投行观点、行业新闻等等。每天早上花5~10分钟看一遍,基本面研究的第一步就做好了。
 
●不要相信太远的预期
 
人们一般的习惯是这样:如果当前形势比较差,就会预期将来转好,如果当前形势比较好,就会预期将来转差。半年以上的预期大多不可靠。例如2001年美国经济衰退,年初预计下半年会好转,4月份预计4季度好转,到了7月又改口说到02年经济才会好。这种半年以上的预期千万不可当真。
 
●预期的转变也有趋势
 
还是举2001年的例子:机构最初预计2001年铜短缺40万吨,当然这是在2000年3季度以前了,后来美国经济不好了,改口说基本平衡,后来说可能过剩20万吨,再后来是30万吨.……最后过剩了70万吨。极少有这样的情况:这个月机构预测全年过剩10万吨,下个月预测全年短缺5万吨,再下个月又说全年过剩15万吨。预期修正的趋势性非常强,这反映了人类对客观世界的认识有一个循序渐进的过程。
 
●理清因果关系
 
例如股市和债市都是对利率敏感的东西,加息对股市债市都是利空,但股市债市的走势却是相反的。在这里,股市上升是加息的原因,加息是债市下跌的原因。所以,尽管加息对股市也是利空,但不可因加息而去做空股市(因果关系搞反了),可以因加息而做空债市。
声明:
如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:1317369179@qq.com 我们将迅速删除。
本文来自网络,不代表【818期货学习网】立场,转载请注明出处:http://www.818qihuo.com/qihuo/gaoshou/933.html
期货手续费【与交易所同步更新】
期货保证金【与交易所同步更新】
上一篇:80后高手的期货兵法:7年年均收益率70% 下一篇:棉花期货交易者:4个月2.8万到550万

联系我们|投稿中心|广告合作|网站地图|免责声明

浙公网安备 33011002014220号