结合传统套利来看，一阳锁套利有两种形式，一种是跨商品套利，另一种是跨期套利。无论是哪种形式，一阳锁套利都与传统套利有着本质上的区别，即一阳锁套利是利用每天相关品种的涨跌幅差进行的套利行为。

一阳锁跨商品套利，是指对相关性较高的品种进行套利，比如铜、铝、锌，大豆、豆粕，豆油、菜油、棕榈油。 这些品种相关性较高，无论是其日K线的大趋势，还是其分时图中的走势，往往具有方向一致的特性，只有在方向一致的基础上才会存在较为明显的涨跌幅差，从而为进行一阳锁套利提供交易的机会。

跨商品套利是一阳锁套利的主要获利方式，基本上每天都存在交易的机会。

一阳锁跨期套利，是指对同一品种不同交割月份合约进行套利。同一品种价格的趋势更为接近，极少出现反方向波动的现象，趋势的确认比较简单，并且在下单交易时，开仓数量也比较容易计算。

一阳锁跨期套利的盈利空间非常小，因为同一品种日内涨跌幅差异较小。所以，在跨商品套利有明显获利机会的时候，应当避免进行一阳锁的跨期套利，除非跨商品套利没有较好的盈利空间，或是跨期套利的冃标对象涨跌幅差明显增大时，才可以将跨期套利作为主要的获利方式。一阳锁跨期套利是一阳锁跨商品套利的替补。

为什么一阳锁不经常对同一品种不同月份间的合约进行 套利交易呢？首先，每个品种的主力合约只有一个，除非是主力合约交替的那段H子，否则只有主力合约的成交量才是最大的，而其他月份合约成交量都比较小，对于大资金量投资者来说难以顺利同时开仓，而进行跨商品套利则不存在这个问题，同是主力合约，在价格没有快速波动的情况下，不存在难成交的问题，同时，非主力合约由于成交较少，经常会有挂单断档的现象出现，比如最低卖单为1000元，最高买单可能是990或是995之类的挂单，而并非正常的999元，如果这样进行套利交易的话，买卖起来的成本就不沾光了。其次，根据上面的结论，在买卖价格存在断档并受到成交量制约的情况下，对同一品种不同月份合约的套利就困难了，如果介人数量多，能否及时全部成交都是问题，这必然会影响套利的效果。所以，同一品种不同月份的合约，只有在原主力合约将退潮、新主力合约正在形成时，才会出现两个月份合约成交都比较活跃的现象，这就需要花时间等待。并且随着时间的推移，原主力合约的成交量将会越来越小，而主力合约的成交量会越来越大，这种现象的出现也将影响套利的结果。