对于能够利用短线稳定盈利的投资来说，尽量多地利用时间杠杆能实现利润的几何级数增长。在商品期货中，天然橡胶、白糖等品种就长期有大资金短线交易者炒作，他们中的高手有的仅用500万-1000万元的资金，一天的成交量就可以做到50000-100000手。

在股指期货的仿真交易或者模拟交易上，时间杠杆的作用体现得更加淋漓尽致。因为股指期货的仿真交易、模拟交易与真实交易都有一定区别（见第四篇《合约法则》），虽然区别很微小，但就是因为这个微小的差别，使得有多种操作方法可以稳定产生利润，利用时间杠杆就可以在日内交易产生惊人利润。当然到了真实交易推出的时候，实际盘面的博弈性大大增加，流动性也会受到限制，盈利难度自然大大增加。

某银行主办的股指期货交易比赛，有的选手参赛2个月，截至比赛结束时虚拟资金巳经从500万做到了11个亿，收益率超过2.4万倍。这次比赛之所以有那么高收益，同参与仿真交易的人数众多、盘口流动性好是分不开的。个人账户单个合约最多只能持有600手单子，这就相当于1亿的资金，如果看对一个方向4份合约总资金就可以消化4个亿。由于活跃，4亿的资金很容易就可以成交，跳动10个点也是很正常的，大约2%的收益，一两分钟之内就可以完成建仓平仓的操作。遇到行情活跃的时候操作次数多收益也就很惊人，如图2-1所示。

在2009年举办的“交行一新湖杯”全国期货模拟大赛中，为了增加比赛难度，在股指现货指数模拟交易中，第一次采用了10个点点差的设置方法，即每次交易参赛选手都需要多支付10个点的成本，如果每天交易20次则需要支付200点的成本，而股指每天的波动区间一般在50-70点之间，所以过于频繁地交易必然是无法盈利的。

不过选手可以适当降低时间杠杆的使用频率，同时提髙单笔交易的盈利数额，在如此苛刻的交易条件下，仍然有选手Y在6个月内获得了100倍的收益率。我们还原了一些他的交易点位，如图2-2至图2-6所示。

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